[S-3ASR] ZOETIS INC. SEC Filing
Zoetis Inc. (ZTS) filed an automatic shelf registration statement on Form S-3 as a well-known seasoned issuer, enabling the company and future selling securityholders to issue an indeterminate amount of securities, including debt, common and preferred stock, warrants, depositary shares, purchase contracts/units, guarantees and hybrid instruments.
Each issuance will be detailed in a later prospectus supplement; no specific size, price or timing is disclosed in this filing. Net proceeds, when and if raised, may fund general corporate purposes such as working capital, capital expenditures, acquisitions and debt refinancing.
The prospectus summarises indenture terms—pari-passu ranking, optional redemption, covenants limiting certain liens and sale-leasebacks, standard events of default and defeasance options. The company re-confirms its NYSE listing (symbol “ZTS�) and notes 443.9 million common shares outstanding (authorised: 6 billion).
Risk factors are incorporated by reference and cover competitive pressures, supply-chain disruption, economic conditions, regulation, FX volatility and substantial indebtedness. The filing involves no immediate security issuance; it simply preserves capital-raising flexibility.
Zoetis Inc. (ZTS) ha presentato una dichiarazione di registrazione automatica su modulo S-3 come emittente noto e consolidato, permettendo all'azienda e ai futuri azionisti venditori di emettere una quantità indeterminata di titoli, inclusi debito, azioni ordinarie e privilegiate, warrant, azioni depositarie, contratti/unità di acquisto, garanzie e strumenti ibridi.
Ogni emissione sarà dettagliata in un successivo supplemento al prospetto; in questa registrazione non sono indicati dimensioni specifiche, prezzo o tempistiche. I proventi netti, se e quando raccolti, potranno finanziare scopi aziendali generali come capitale circolante, spese in conto capitale, acquisizioni e rifinanziamento del debito.
Il prospetto riassume i termini dell'atto di obbligazione � rango paritetico, rimborso opzionale, covenant che limitano alcuni vincoli e operazioni di sale-leaseback, eventi standard di inadempienza e opzioni di defeasance. L'azienda conferma la sua quotazione alla NYSE (simbolo “ZTS�) e segnala 443,9 milioni di azioni ordinarie in circolazione (autorizzate: 6 miliardi).
I fattori di rischio sono inclusi per riferimento e riguardano pressioni competitive, interruzioni nella catena di approvvigionamento, condizioni economiche, regolamentazioni, volatilità dei cambi e un indebitamento significativo. La registrazione non comporta alcuna emissione immediata di titoli; serve semplicemente a mantenere la flessibilità nel reperimento di capitali.
Zoetis Inc. (ZTS) presentó una declaración de registro automático en el Formulario S-3 como emisor conocido y consolidado, permitiendo a la empresa y a futuros accionistas vendedores emitir una cantidad indeterminada de valores, incluyendo deuda, acciones comunes y preferentes, warrants, acciones depositarias, contratos/unidades de compra, garantÃas e instrumentos hÃbridos.
Cada emisión se detallará en un suplemento posterior al prospecto; en esta presentación no se revelan tamaño, precio o momento especÃficos. Los ingresos netos, si se obtienen, podrÃan destinarse a propósitos corporativos generales como capital de trabajo, gastos de capital, adquisiciones y refinanciamiento de deuda.
El prospecto resume los términos del contrato â€� clasificación pari-passu, redención opcional, convenios que limitan ciertos gravámenes y operaciones de venta y arrendamiento, eventos estándar de incumplimiento y opciones de defeasance. La compañÃa reafirma su cotización en la NYSE (sÃmbolo “ZTSâ€�) y señala 443.9 millones de acciones comunes en circulación (autorizadas: 6 mil millones).
Los factores de riesgo se incorporan por referencia e incluyen presiones competitivas, interrupciones en la cadena de suministro, condiciones económicas, regulación, volatilidad cambiaria y un endeudamiento sustancial. La presentación no implica ninguna emisión inmediata de valores; simplemente preserva la flexibilidad para la obtención de capital.
Zoetis Inc. (ZTS)ëŠ� ìž� ì•Œë ¤ì§� ìˆ™ë ¨ë� 발행ì¸ìœ¼ë¡œì„œ Form S-3 ìžë™ ë“±ë¡ ëª…ì„¸ì„œë¥¼ ì œì¶œí•˜ì—¬ 회사와 미래ì� íŒë§¤ ì¦ê¶Œ ë³´ìœ ìžê°€ ë¶€ì±�, 보통ì£� ë°� ìš°ì„ ì£�, 워런íŠ�, ì˜ˆíƒ ì¦ì„œ, 매수 계약/단위, ë³´ì¦ ë°� 하ì´ë¸Œë¦¬ë“� ìƒí’ˆì� í¬í•¨í•� 불특ì � 수량ì� ì¦ê¶Œì� 발행í•� ìˆ� 있ë„ë¡� 했습니다.
ê°� ë°œí–‰ì€ ì¶”í›„ 투ìžì„¤ëª…ì„� ë³´ì¶©ì„œì— ìƒì„¸íž� 기재ë� ì˜ˆì •ì´ë©°, ì´ë²ˆ ì œì¶œì„œì—ëŠ� 구체ì ì¸ ê·œëª¨, ê°€ê²� ë˜ëŠ” 시기가 명시ë˜ì–´ 있지 않습니다. ìžê¸ˆì� 조달ë� 경우 순수ìµì€ ì¼ë°˜ 기업 목ì 으로 ìš´ì „ìžë³¸, ìžë³¸ ì§€ì¶�, ì¸ìˆ˜ ë°� ë¶€ì±� 재융ìž� ë“±ì— ì‚¬ìš©ë� ìˆ� 있습니다.
투ìžì„¤ëª…서는 계약 ì¡°ê±´ì� 요약하며—ë™ë“� 순위, ì„ íƒì � ìƒí™˜, íŠ¹ì • ë‹´ë³´ê¶� ë°� ë§¤ê° í›� 임대 ì œí•œ ì•½ì •, 표준 채무불ì´í–� 사건 ë°� 디피즌스 옵션 ë“±ì„ í¬í•¨í•©ë‹ˆë‹�. 회사ëŠ� NYSE ìƒìž¥(심볼 “ZTSâ€�)ì� 재확ì¸í•˜ë©� 4ì–� 4,390ë§� ì£¼ì˜ ë³´í†µì£¼ê°€ 발행 중임ì� 기재했습니다(ìŠ¹ì¸ ì£¼ì‹ ìˆ�: 60ì–� ì£�).
위험 요소ëŠ� 참조ë¡� í¬í•¨ë˜ë©° ê²½ìŸ ì••ë ¥, 공급ë§� 중단, ê²½ì œ ìƒí™©, ê·œì œ, 환율 ë³€ë™ì„± ë°� ìƒë‹¹í•� 부채를 다룹니다. ì´ë²ˆ ì œì¶œì€ ì¦‰ê°ì ì¸ ì¦ê¶Œ 발행ì� 없는 것으ë¡�, 단지 ìžë³¸ 조달 ìœ ì—°ì„±ì„ ìœ ì§€í•˜ê¸° 위한 것입니다.
Zoetis Inc. (ZTS) a déposé une déclaration d'enregistrement automatique sur le formulaire S-3 en tant qu'émetteur bien connu et expérimenté, permettant à la société et aux futurs détenteurs de titres vendeurs d'émettre une quantité indéterminée de titres, y compris des dettes, actions ordinaires et privilégiées, bons de souscription, certificats de dépôt, contrats/unités d'achat, garanties et instruments hybrides.
Chaque émission sera détaillée dans un supplément de prospectus ultérieur ; aucun montant, prix ou calendrier spécifique n'est divulgué dans ce dépôt. Les produits nets, s'ils sont levés, pourront financer des objectifs généraux d'entreprise tels que le fonds de roulement, les dépenses d'investissement, les acquisitions et le refinancement de la dette.
Le prospectus résume les termes de l'acte � rang parité, remboursement optionnel, engagements limitant certains privilèges et opérations de vente-bail, événements standards de défaut et options de défaisance. La société confirme sa cotation à la NYSE (symbole « ZTS ») et indique 443,9 millions d'actions ordinaires en circulation (autorisées : 6 milliards).
Les facteurs de risque sont incorporés par référence et couvrent les pressions concurrentielles, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, les conditions économiques, la réglementation, la volatilité des changes et un endettement important. Le dépôt n'implique aucune émission immédiate de titres ; il vise simplement à préserver la flexibilité de levée de capitaux.
Zoetis Inc. (ZTS) hat eine automatische Registrierungserklärung auf Formular S-3 als bekannter erfahrener Emittent eingereicht, die es dem Unternehmen und zukünftigen verkaufenden Wertpapierinhabern ermöglicht, eine unbestimmte Menge an Wertpapieren auszugeben, darunter Schuldtitel, Stamm- und Vorzugsaktien, Warrants, Hinterlegungsscheine, Kaufverträge/-einheiten, Garantien und hybride Instrumente.
Jede Emission wird in einem späteren Nachtrag zum Prospekt detailliert beschrieben; in dieser Einreichung werden keine spezifische Größe, Preis oder Zeitpunkt bekanntgegeben. Die Nettomittel, sofern sie erzielt werden, können für allgemeine Unternehmenszwecke wie Betriebskapital, Investitionsausgaben, Akquisitionen und Schuldenrefinanzierung verwendet werden.
Der Prospekt fasst die Bedingungen der Schuldverschreibungen zusammen � pari-passu-Rang, freiwillige Rückzahlung, Covenants zur Beschränkung bestimmter Pfandrechte und Sale-Leasebacks, Standard-Verzugstatbestände und Defeasance-Optionen. Das Unternehmen bestätigt seine NYSE-Notierung (Symbol „ZTS�) und weist auf 443,9 Millionen ausstehende Stammaktien hin (genehmigt: 6 Milliarden).
Risikofaktoren sind durch Verweis einbezogen und umfassen Wettbewerbsdruck, Störungen in der Lieferkette, wirtschaftliche Bedingungen, Regulierung, Währungsvolatilität und erhebliche Verschuldung. Die Einreichung beinhaltet keine sofortige Wertpapierausgabe; sie dient lediglich dazu, die Flexibilität zur Kapitalbeschaffung zu erhalten.
- Automatic shelf provides rapid, low-cost access to capital across multiple security types, strengthening financial flexibility.
- Proceeds may be used to refinance existing debt, offering potential interest-expense savings.
- Future equity or hybrid issuances could dilute existing shareholders.
- Additional debt securities may raise leverage and interest obligations.
Insights
TL;DR: Shelf keeps Zoetis capital-ready but poses future dilution/leverage risk; impact neutral near-term.
The ASR confirms Zoetis� WKSI status, giving management a rapid, cost-efficient path to issue virtually any security class as market windows open. This flexibility can be advantageous for opportunistic M&A or liability management, especially with rates still above pre-pandemic norms. However, investors face uncertainty on magnitude, timing and mix of instruments, leaving dilution (equity) or leverage (debt) as potential overhangs. Because no amounts are set, the filing is strategic rather than transactional; immediate valuation impact should be minimal.
TL;DR: Standard WKSI shelf with broad security menu; governance and covenant structure conventional.
The document mirrors typical large-cap pharma shelves, incorporating a 2013 indenture with customary covenants (15% lien basket, sale-leaseback cap) and broad defeasance rights. Absence of unusual terms suggests no heightened legal risk. Indemnification, director liability limits and Delaware anti-takeover provisions are reiterated, signalling continuity in governance framework. Overall, the filing is a routine refresh that maintains SEC compliance and listing prerequisites.
Zoetis Inc. (ZTS) ha presentato una dichiarazione di registrazione automatica su modulo S-3 come emittente noto e consolidato, permettendo all'azienda e ai futuri azionisti venditori di emettere una quantità indeterminata di titoli, inclusi debito, azioni ordinarie e privilegiate, warrant, azioni depositarie, contratti/unità di acquisto, garanzie e strumenti ibridi.
Ogni emissione sarà dettagliata in un successivo supplemento al prospetto; in questa registrazione non sono indicati dimensioni specifiche, prezzo o tempistiche. I proventi netti, se e quando raccolti, potranno finanziare scopi aziendali generali come capitale circolante, spese in conto capitale, acquisizioni e rifinanziamento del debito.
Il prospetto riassume i termini dell'atto di obbligazione � rango paritetico, rimborso opzionale, covenant che limitano alcuni vincoli e operazioni di sale-leaseback, eventi standard di inadempienza e opzioni di defeasance. L'azienda conferma la sua quotazione alla NYSE (simbolo “ZTS�) e segnala 443,9 milioni di azioni ordinarie in circolazione (autorizzate: 6 miliardi).
I fattori di rischio sono inclusi per riferimento e riguardano pressioni competitive, interruzioni nella catena di approvvigionamento, condizioni economiche, regolamentazioni, volatilità dei cambi e un indebitamento significativo. La registrazione non comporta alcuna emissione immediata di titoli; serve semplicemente a mantenere la flessibilità nel reperimento di capitali.
Zoetis Inc. (ZTS) presentó una declaración de registro automático en el Formulario S-3 como emisor conocido y consolidado, permitiendo a la empresa y a futuros accionistas vendedores emitir una cantidad indeterminada de valores, incluyendo deuda, acciones comunes y preferentes, warrants, acciones depositarias, contratos/unidades de compra, garantÃas e instrumentos hÃbridos.
Cada emisión se detallará en un suplemento posterior al prospecto; en esta presentación no se revelan tamaño, precio o momento especÃficos. Los ingresos netos, si se obtienen, podrÃan destinarse a propósitos corporativos generales como capital de trabajo, gastos de capital, adquisiciones y refinanciamiento de deuda.
El prospecto resume los términos del contrato â€� clasificación pari-passu, redención opcional, convenios que limitan ciertos gravámenes y operaciones de venta y arrendamiento, eventos estándar de incumplimiento y opciones de defeasance. La compañÃa reafirma su cotización en la NYSE (sÃmbolo “ZTSâ€�) y señala 443.9 millones de acciones comunes en circulación (autorizadas: 6 mil millones).
Los factores de riesgo se incorporan por referencia e incluyen presiones competitivas, interrupciones en la cadena de suministro, condiciones económicas, regulación, volatilidad cambiaria y un endeudamiento sustancial. La presentación no implica ninguna emisión inmediata de valores; simplemente preserva la flexibilidad para la obtención de capital.
Zoetis Inc. (ZTS)ëŠ� ìž� ì•Œë ¤ì§� ìˆ™ë ¨ë� 발행ì¸ìœ¼ë¡œì„œ Form S-3 ìžë™ ë“±ë¡ ëª…ì„¸ì„œë¥¼ ì œì¶œí•˜ì—¬ 회사와 미래ì� íŒë§¤ ì¦ê¶Œ ë³´ìœ ìžê°€ ë¶€ì±�, 보통ì£� ë°� ìš°ì„ ì£�, 워런íŠ�, ì˜ˆíƒ ì¦ì„œ, 매수 계약/단위, ë³´ì¦ ë°� 하ì´ë¸Œë¦¬ë“� ìƒí’ˆì� í¬í•¨í•� 불특ì � 수량ì� ì¦ê¶Œì� 발행í•� ìˆ� 있ë„ë¡� 했습니다.
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Zoetis Inc. (ZTS) a déposé une déclaration d'enregistrement automatique sur le formulaire S-3 en tant qu'émetteur bien connu et expérimenté, permettant à la société et aux futurs détenteurs de titres vendeurs d'émettre une quantité indéterminée de titres, y compris des dettes, actions ordinaires et privilégiées, bons de souscription, certificats de dépôt, contrats/unités d'achat, garanties et instruments hybrides.
Chaque émission sera détaillée dans un supplément de prospectus ultérieur ; aucun montant, prix ou calendrier spécifique n'est divulgué dans ce dépôt. Les produits nets, s'ils sont levés, pourront financer des objectifs généraux d'entreprise tels que le fonds de roulement, les dépenses d'investissement, les acquisitions et le refinancement de la dette.
Le prospectus résume les termes de l'acte � rang parité, remboursement optionnel, engagements limitant certains privilèges et opérations de vente-bail, événements standards de défaut et options de défaisance. La société confirme sa cotation à la NYSE (symbole « ZTS ») et indique 443,9 millions d'actions ordinaires en circulation (autorisées : 6 milliards).
Les facteurs de risque sont incorporés par référence et couvrent les pressions concurrentielles, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, les conditions économiques, la réglementation, la volatilité des changes et un endettement important. Le dépôt n'implique aucune émission immédiate de titres ; il vise simplement à préserver la flexibilité de levée de capitaux.
Zoetis Inc. (ZTS) hat eine automatische Registrierungserklärung auf Formular S-3 als bekannter erfahrener Emittent eingereicht, die es dem Unternehmen und zukünftigen verkaufenden Wertpapierinhabern ermöglicht, eine unbestimmte Menge an Wertpapieren auszugeben, darunter Schuldtitel, Stamm- und Vorzugsaktien, Warrants, Hinterlegungsscheine, Kaufverträge/-einheiten, Garantien und hybride Instrumente.
Jede Emission wird in einem späteren Nachtrag zum Prospekt detailliert beschrieben; in dieser Einreichung werden keine spezifische Größe, Preis oder Zeitpunkt bekanntgegeben. Die Nettomittel, sofern sie erzielt werden, können für allgemeine Unternehmenszwecke wie Betriebskapital, Investitionsausgaben, Akquisitionen und Schuldenrefinanzierung verwendet werden.
Der Prospekt fasst die Bedingungen der Schuldverschreibungen zusammen � pari-passu-Rang, freiwillige Rückzahlung, Covenants zur Beschränkung bestimmter Pfandrechte und Sale-Leasebacks, Standard-Verzugstatbestände und Defeasance-Optionen. Das Unternehmen bestätigt seine NYSE-Notierung (Symbol „ZTS�) und weist auf 443,9 Millionen ausstehende Stammaktien hin (genehmigt: 6 Milliarden).
Risikofaktoren sind durch Verweis einbezogen und umfassen Wettbewerbsdruck, Störungen in der Lieferkette, wirtschaftliche Bedingungen, Regulierung, Währungsvolatilität und erhebliche Verschuldung. Die Einreichung beinhaltet keine sofortige Wertpapierausgabe; sie dient lediglich dazu, die Flexibilität zur Kapitalbeschaffung zu erhalten.