[6-K] Grupo Aeroportuario del Pacifico, S.A.B. de C.V. Amer. Dep. Shares (each rep. 10 Ser. B shares) Current Report (Foreign Issuer)
Datavault AI Inc. (Nasdaq: DVLT) filed a $13.3 million senior secured 10% original-issue-discount convertible note offering via a Rule 424(b)(5) prospectus supplement. The financing will close in two tranches: (1) $6.67 million Initial Notes at signing and (2) $6.67 million Additional Notes 20 days after the mailing of a Schedule 14(c) to secure stockholder approval. The 18-month notes accrue no interest unless in default (then 12%) and rank senior to all existing debt and equity, supported by a blanket security agreement and domestic subsidiary guarantees.
Holders may convert at the fixed price or an Alternate Price equal to 80% of the lowest 20-day VWAP, but never below the $0.1019 floor. Using the floor, fully-diluted shares would rise from 97.7 million to 228.5 million, implying material dilution. Investors may also force the company to apply 20% of any future capital raises toward note redemption at 105% of par and enjoy 65% participation rights in subsequent financings until 18 months after the notes are retired.
Net proceeds are estimated at $10.6 million after placement fees to Maxim Group. Funds will cover a $0.5 million payment related to the recent Datavault IP purchase and general working capital as the company ramps its Data- and Acoustic-Science platforms. Management warns of a going-concern risk, an accumulated deficit of $308 million, Nasdaq listing compliance issues, and high customer concentration.
Datavault AI Inc. (Nasdaq: DVLT) ha emesso un'offerta di note convertibili senior garantite da 13,3 milioni di dollari con uno sconto originale del 10% tramite un supplemento al prospetto Rule 424(b)(5). Il finanziamento si concluder脿 in due tranche: (1) 6,67 milioni di dollari in Note Iniziali al momento della firma e (2) 6,67 milioni di dollari in Note Aggiuntive 20 giorni dopo l'invio di un Schedule 14(c) per ottenere l'approvazione degli azionisti. Le note, della durata di 18 mesi, non maturano interessi a meno che non vi sia un default (in tal caso il tasso 猫 del 12%) e hanno priorit脿 su tutti i debiti e azioni esistenti, supportate da un accordo di garanzia globale e garanzie delle controllate nazionali.
I detentori possono convertire al prezzo fisso o a un Prezzo Alternativo pari all鈥�80% della VWAP pi霉 bassa su 20 giorni, ma mai al di sotto del prezzo minimo di 0,1019$. Usando questo prezzo minimo, le azioni completamente diluite passerebbero da 97,7 milioni a 228,5 milioni, implicando una diluizione significativa. Gli investitori possono inoltre obbligare la societ脿 a destinare il 20% di qualsiasi futura raccolta di capitale al rimborso delle note al 105% del valore nominale e godere di diritti di partecipazione del 65% nei finanziamenti successivi fino a 18 mesi dopo il rimborso delle note.
Il ricavato netto 猫 stimato in 10,6 milioni di dollari dopo le commissioni di collocamento a Maxim Group. I fondi copriranno un pagamento di 0,5 milioni legato all鈥檃cquisto recente della propriet脿 intellettuale di Datavault e il capitale circolante generale mentre l鈥檃zienda sviluppa le sue piattaforme Data- e Acoustic-Science. La direzione avverte di un rischio di continuit脿 aziendale, un deficit accumulato di 308 milioni di dollari, problemi di conformit脿 al listing Nasdaq e un鈥檃lta concentrazione di clienti.
Datavault AI Inc. (Nasdaq: DVLT) present贸 una oferta de notas convertibles senior garantizadas por 13,3 millones de d贸lares con un descuento original del 10% mediante un suplemento al prospecto bajo la Regla 424(b)(5). La financiaci贸n se cerrar谩 en dos tramos: (1) 6,67 millones de d贸lares en Notas Iniciales al firmar y (2) 6,67 millones de d贸lares en Notas Adicionales 20 d铆as despu茅s del env铆o de un Schedule 14(c) para obtener la aprobaci贸n de los accionistas. Las notas, con vencimiento a 18 meses, no generan intereses a menos que haya incumplimiento (entonces al 12%) y tienen prioridad sobre toda la deuda y capital existentes, respaldadas por un acuerdo de garant铆a global y garant铆as de subsidiarias nacionales.
Los tenedores pueden convertir al precio fijo o a un Precio Alternativo igual al 80% del VWAP m谩s bajo de 20 d铆as, pero nunca por debajo del precio m铆nimo de 0,1019$. Usando este precio m铆nimo, las acciones totalmente diluidas aumentar铆an de 97,7 millones a 228,5 millones, lo que implica una diluci贸n significativa. Los inversores tambi茅n pueden obligar a la empresa a destinar el 20% de cualquier futura captaci贸n de capital al rescate de las notas al 105% del valor nominal y disfrutar de derechos de participaci贸n del 65% en financiamientos posteriores hasta 18 meses despu茅s del retiro de las notas.
Se estiman ingresos netos de 10,6 millones de d贸lares despu茅s de las comisiones de colocaci贸n a Maxim Group. Los fondos cubrir谩n un pago de 0,5 millones relacionado con la reciente compra de propiedad intelectual de Datavault y capital de trabajo general mientras la empresa impulsa sus plataformas Data- y Acoustic-Science. La direcci贸n advierte sobre un riesgo de continuidad operativa, un d茅ficit acumulado de 308 millones de d贸lares, problemas de cumplimiento con la cotizaci贸n en Nasdaq y alta concentraci贸n de clientes.
Datavault AI Inc. (雮橃姢雼�: DVLT)電� Rule 424(b)(5) 氤挫订靹る獏靹滊ゼ 韱淀暣 1,330毵� 雼煬 攴滊鞚� 10% 鞗愱皜頃犾澑 鞝勴櫂靷眲毳� 氚滍枆頄堨姷雼堧嫟. 鞛愱笀 臁半嫭鞚� 霊� 雼硠搿� 鞚措（鞏挫雼堧嫟: (1) 靹滊獏 鞁� 667毵� 雼煬 齑堦赴 毂勱秾 氚� (2) 欤检＜ 鞀轨澑 頇曤炒毳� 鞙勴暅 Schedule 14(c) 鞖绊幐 氚滌啞 20鞚� 頉� 667毵� 雼煬 於旉皜 毂勱秾. 18臧滌洈 毵岅赴 毂勱秾鞚� 毂勲 攵堨澊頄� 鞁滊ゼ 鞝滌櫢頃橁碃電� 鞚挫瀽臧� 氚滌儩頃橃 鞎婌溂氅� (攵堨澊頄� 鞁� 12%) 氇摖 旮办〈 攵�毂勳檧 欤检嫕鞐� 雽�頃� 鞖办劆靾滌渼毳� 臧�歆�氅�, 鞝勲┐ 雼措炒 瓿勳暯瓿� 甑偞 鞛愴殞靷� 氤挫鞙茧 霋冯皼旃惄雼堧嫟.
氤挫湢鞛愲姅 瓿犾爼 臧�瓴� 霕愲姅 斓滌爛 20鞚� VWAP鞚� 80%鞐� 頃措嫻頃橂姅 雽�觳� 臧�瓴�鞙茧 鞝勴櫂頃� 靾� 鞛堨溂雮�, 斓滌爛 臧�瓴╈澑 0.1019雼煬 鞎勲灅搿滊姅 鞝勴櫂 攵堦皜頃╇媹雼�. 斓滌爛 臧�瓴� 旮办鞙茧 鞕勳爠 頋劃 欤检嫕 靾橂姅 9,770毵� 欤检棎靹� 2鞏� 2,850毵� 欤茧 歃濌皜頃橃棳 靸侂嫻頃� 頋劃 須臣臧� 鞓堨儊霅╇媹雼�. 韴瀽鞛愲姅 霕愴暅 頄ロ泟 鞛愲掣 臁半嫭鞎§潣 20%毳� 鞎‰┐臧�鞚� 105%搿� 靷眲 靸來櫂鞐� 靷毄頃� 瓴冹潉 鞖旉惮頃� 靾� 鞛堨溂氅�, 靷眲 靸來櫂 頉� 18臧滌洈旯岇 頉勳啀 鞛愱笀 臁半嫭鞐� 雽�頃� 65% 彀胳棳 甓岆Μ毳� 雸勲Υ 靾� 鞛堨姷雼堧嫟.
靾滌垬鞚奠潃 Maxim Group鞐� 雽�頃� 氚办箻 靾橃垬耄岆ゼ 鞝滌櫢頃橁碃 1,060毵� 雼煬搿� 於旍偘霅╇媹雼�. 鞛愱笀鞚� 斓滉芳 Datavault 歆�鞁濎灛靷瓣秾 甑Г鞕� 甏�霠悳 50毵� 雼煬 歆�旮� 氚� 須岇偓臧� Data- 氚� Acoustic-Science 頂岆灚韽检潉 頇曥灔頃橂姅 雿� 頃勳殧頃� 鞚茧皹 鞖挫爠鞛愲掣鞐� 靷毄霅╇媹雼�. 瓴届榿歆勳潃 瓿勳啀旮办梾 鞙勴棙, 雸勳爜 鞝侅瀽 3鞏� 800毵� 雼煬, 雮橃姢雼� 靸侅灔 攴滌爼 欷�靾� 氍胳牅 氚� 雴掛潃 瓿犼皾 歆戩霃勲ゼ 瓴疥碃頃橁碃 鞛堨姷雼堧嫟.
Datavault AI Inc. (Nasdaq : DVLT) a d茅pos茅 une offre de obligations convertibles senior garanties de 13,3 millions de dollars avec un escompte initial de 10% via un suppl茅ment au prospectus Rule 424(b)(5). Le financement se fera en deux tranches : (1) 6,67 millions de dollars en Notes Initiales 脿 la signature et (2) 6,67 millions de dollars en Notes Additionnelles 20 jours apr猫s l鈥檈nvoi d鈥檜n Schedule 14(c) pour obtenir l鈥檃pprobation des actionnaires. Les obligations d鈥檜ne dur茅e de 18 mois ne portent pas d鈥檌nt茅r锚ts sauf en cas de d茅faut (alors 12%) et sont prioritaires sur toutes les dettes et actions existantes, garanties par un accord de s没ret茅 global et des garanties des filiales nationales.
Les d茅tenteurs peuvent convertir au prix fixe ou 脿 un Prix Alternatif 茅gal 脿 80 % du plus bas VWAP sur 20 jours, mais jamais en dessous du plancher de 0,1019 $. En utilisant ce plancher, les actions totalement dilu茅es passeraient de 97,7 millions 脿 228,5 millions, ce qui implique une dilution significative. Les investisseurs peuvent 茅galement contraindre la soci茅t茅 脿 appliquer 20 % de toute future lev茅e de fonds au remboursement des obligations 脿 105 % de la valeur nominale et b茅n茅ficier de droits de participation 脿 hauteur de 65 % lors des financements ult茅rieurs jusqu鈥櫭� 18 mois apr猫s le remboursement des obligations.
Le produit net est estim茅 脿 10,6 millions de dollars apr猫s les frais de placement vers茅s 脿 Maxim Group. Les fonds couvriront un paiement de 0,5 million li茅 脿 l鈥檃chat r茅cent de la propri茅t茅 intellectuelle de Datavault ainsi que le fonds de roulement g茅n茅ral alors que la soci茅t茅 d茅veloppe ses plateformes Data- et Acoustic-Science. La direction met en garde contre un risque de continuit茅 d鈥檈xploitation, un d茅ficit cumul茅 de 308 millions de dollars, des probl猫mes de conformit茅 au listing Nasdaq et une forte concentration des clients.
Datavault AI Inc. (Nasdaq: DVLT) hat ein Angebot von 13,3 Millionen US-Dollar Senior Secured Convertible Notes mit 10% Original-Discount 眉ber einen Rule 424(b)(5) Prospekterg盲nzung eingereicht. Die Finanzierung erfolgt in zwei Tranchen: (1) 6,67 Millionen US-Dollar Initial Notes bei Unterzeichnung und (2) 6,67 Millionen US-Dollar Additional Notes 20 Tage nach Versand eines Schedule 14(c) zur Sicherung der Aktion盲rszustimmung. Die 18-monatigen Notes verzinsen sich nur im Falle eines Zahlungsausfalls (dann 12%) und haben Vorrang vor allen bestehenden Schulden und Eigenkapital, abgesichert durch eine globale Sicherungsvereinbarung und Garantien inl盲ndischer Tochtergesellschaften.
Inhaber k枚nnen zum festen Preis oder einem Alternativpreis, der 80% des niedrigsten 20-Tage VWAP entspricht, konvertieren, jedoch niemals unterhalb des 0,1019$ Mindestpreises. Bei Verwendung des Mindestpreises w眉rde die Anzahl der vollst盲ndig verw盲sserten Aktien von 97,7 Millionen auf 228,5 Millionen steigen, was eine erhebliche Verw盲sserung bedeutet. Investoren k枚nnen au脽erdem das Unternehmen verpflichten, 20% zuk眉nftiger Kapitalerh枚hungen zur R眉ckzahlung der Notes zu 105% des Nennwerts zu verwenden und genie脽en 65% Teilnahmerechte bei nachfolgenden Finanzierungen bis 18 Monate nach R眉ckzahlung der Notes.
Der Nettoerl枚s wird nach Platzierungsgeb眉hren an Maxim Group auf 10,6 Millionen US-Dollar gesch盲tzt. Die Mittel werden eine Zahlung von 0,5 Millionen im Zusammenhang mit dem k眉rzlichen Erwerb von Datavault-IP sowie das allgemeine Betriebskapital zur Weiterentwicklung der Data- und Acoustic-Science-Plattformen abdecken. Das Management warnt vor einem 贵辞谤迟蹿眉丑谤耻苍驳蝉谤颈蝉颈办辞, einem kumulierten Defizit von 308 Millionen US-Dollar, Nasdaq-Listing-Compliance-Problemen und hoher Kundenkonzentration.
- $10.6 million net cash extends runway and funds integration of Datavault IP.
- No stated coupon avoids immediate interest cash outflow, aiding liquidity.
- Senior secured status and collateral package may lower noteholder risk, facilitating deal closure.
- Highly dilutive: share count could rise 134% at the $0.1019 floor price.
- Deep conversion discount (80% VWAP) encourages rapid share selling, pressuring the stock price.
- Going-concern warning and $308 million accumulated deficit highlight financial fragility.
- Investor-friendly terms (20% cash sweep, 65% participation rights) restrict future financing flexibility.
Insights
TL;DR: Financing provides short-term liquidity but is highly dilutive and investor-protective.
The 10% OID notes give DVLT roughly $10.6 million of runway, enough for two to three quarters of cash burn. However, the 80%-of-VWAP conversion formula plus a $0.1019 floor represents a deep discount to the $0.51 last trade, and could more than double share count. Senior security, 20% sweep on future raises, and 65% participation rights subordinate all later capital sources, limiting financing flexibility. The absence of stated cash interest softens near-term cash use, but 12% default interest and 105% redemption premium add risk for equity holders. Overall impact skewed negative for existing shareholders.
TL;DR: Deal averts immediate insolvency yet pressures equity value; neutral-to-negative.
Cash infusion removes near-term going-concern clouds and funds Datavault鈥檚 pivot to data-tokenization. Still, potential issuance of 131 million new shares at a penny-level floor will likely cap upside and could trigger further price erosion as converts are sold. Participation rights lock in current investors, reducing free-float supply but also crowding out future strategic capital. Unless management executes swiftly to generate revenue from its newly acquired IP, the balance of risk remains with common shareholders.
Datavault AI Inc. (Nasdaq: DVLT) ha emesso un'offerta di note convertibili senior garantite da 13,3 milioni di dollari con uno sconto originale del 10% tramite un supplemento al prospetto Rule 424(b)(5). Il finanziamento si concluder脿 in due tranche: (1) 6,67 milioni di dollari in Note Iniziali al momento della firma e (2) 6,67 milioni di dollari in Note Aggiuntive 20 giorni dopo l'invio di un Schedule 14(c) per ottenere l'approvazione degli azionisti. Le note, della durata di 18 mesi, non maturano interessi a meno che non vi sia un default (in tal caso il tasso 猫 del 12%) e hanno priorit脿 su tutti i debiti e azioni esistenti, supportate da un accordo di garanzia globale e garanzie delle controllate nazionali.
I detentori possono convertire al prezzo fisso o a un Prezzo Alternativo pari all鈥�80% della VWAP pi霉 bassa su 20 giorni, ma mai al di sotto del prezzo minimo di 0,1019$. Usando questo prezzo minimo, le azioni completamente diluite passerebbero da 97,7 milioni a 228,5 milioni, implicando una diluizione significativa. Gli investitori possono inoltre obbligare la societ脿 a destinare il 20% di qualsiasi futura raccolta di capitale al rimborso delle note al 105% del valore nominale e godere di diritti di partecipazione del 65% nei finanziamenti successivi fino a 18 mesi dopo il rimborso delle note.
Il ricavato netto 猫 stimato in 10,6 milioni di dollari dopo le commissioni di collocamento a Maxim Group. I fondi copriranno un pagamento di 0,5 milioni legato all鈥檃cquisto recente della propriet脿 intellettuale di Datavault e il capitale circolante generale mentre l鈥檃zienda sviluppa le sue piattaforme Data- e Acoustic-Science. La direzione avverte di un rischio di continuit脿 aziendale, un deficit accumulato di 308 milioni di dollari, problemi di conformit脿 al listing Nasdaq e un鈥檃lta concentrazione di clienti.
Datavault AI Inc. (Nasdaq: DVLT) present贸 una oferta de notas convertibles senior garantizadas por 13,3 millones de d贸lares con un descuento original del 10% mediante un suplemento al prospecto bajo la Regla 424(b)(5). La financiaci贸n se cerrar谩 en dos tramos: (1) 6,67 millones de d贸lares en Notas Iniciales al firmar y (2) 6,67 millones de d贸lares en Notas Adicionales 20 d铆as despu茅s del env铆o de un Schedule 14(c) para obtener la aprobaci贸n de los accionistas. Las notas, con vencimiento a 18 meses, no generan intereses a menos que haya incumplimiento (entonces al 12%) y tienen prioridad sobre toda la deuda y capital existentes, respaldadas por un acuerdo de garant铆a global y garant铆as de subsidiarias nacionales.
Los tenedores pueden convertir al precio fijo o a un Precio Alternativo igual al 80% del VWAP m谩s bajo de 20 d铆as, pero nunca por debajo del precio m铆nimo de 0,1019$. Usando este precio m铆nimo, las acciones totalmente diluidas aumentar铆an de 97,7 millones a 228,5 millones, lo que implica una diluci贸n significativa. Los inversores tambi茅n pueden obligar a la empresa a destinar el 20% de cualquier futura captaci贸n de capital al rescate de las notas al 105% del valor nominal y disfrutar de derechos de participaci贸n del 65% en financiamientos posteriores hasta 18 meses despu茅s del retiro de las notas.
Se estiman ingresos netos de 10,6 millones de d贸lares despu茅s de las comisiones de colocaci贸n a Maxim Group. Los fondos cubrir谩n un pago de 0,5 millones relacionado con la reciente compra de propiedad intelectual de Datavault y capital de trabajo general mientras la empresa impulsa sus plataformas Data- y Acoustic-Science. La direcci贸n advierte sobre un riesgo de continuidad operativa, un d茅ficit acumulado de 308 millones de d贸lares, problemas de cumplimiento con la cotizaci贸n en Nasdaq y alta concentraci贸n de clientes.
Datavault AI Inc. (雮橃姢雼�: DVLT)電� Rule 424(b)(5) 氤挫订靹る獏靹滊ゼ 韱淀暣 1,330毵� 雼煬 攴滊鞚� 10% 鞗愱皜頃犾澑 鞝勴櫂靷眲毳� 氚滍枆頄堨姷雼堧嫟. 鞛愱笀 臁半嫭鞚� 霊� 雼硠搿� 鞚措（鞏挫雼堧嫟: (1) 靹滊獏 鞁� 667毵� 雼煬 齑堦赴 毂勱秾 氚� (2) 欤检＜ 鞀轨澑 頇曤炒毳� 鞙勴暅 Schedule 14(c) 鞖绊幐 氚滌啞 20鞚� 頉� 667毵� 雼煬 於旉皜 毂勱秾. 18臧滌洈 毵岅赴 毂勱秾鞚� 毂勲 攵堨澊頄� 鞁滊ゼ 鞝滌櫢頃橁碃電� 鞚挫瀽臧� 氚滌儩頃橃 鞎婌溂氅� (攵堨澊頄� 鞁� 12%) 氇摖 旮办〈 攵�毂勳檧 欤检嫕鞐� 雽�頃� 鞖办劆靾滌渼毳� 臧�歆�氅�, 鞝勲┐ 雼措炒 瓿勳暯瓿� 甑偞 鞛愴殞靷� 氤挫鞙茧 霋冯皼旃惄雼堧嫟.
氤挫湢鞛愲姅 瓿犾爼 臧�瓴� 霕愲姅 斓滌爛 20鞚� VWAP鞚� 80%鞐� 頃措嫻頃橂姅 雽�觳� 臧�瓴�鞙茧 鞝勴櫂頃� 靾� 鞛堨溂雮�, 斓滌爛 臧�瓴╈澑 0.1019雼煬 鞎勲灅搿滊姅 鞝勴櫂 攵堦皜頃╇媹雼�. 斓滌爛 臧�瓴� 旮办鞙茧 鞕勳爠 頋劃 欤检嫕 靾橂姅 9,770毵� 欤检棎靹� 2鞏� 2,850毵� 欤茧 歃濌皜頃橃棳 靸侂嫻頃� 頋劃 須臣臧� 鞓堨儊霅╇媹雼�. 韴瀽鞛愲姅 霕愴暅 頄ロ泟 鞛愲掣 臁半嫭鞎§潣 20%毳� 鞎‰┐臧�鞚� 105%搿� 靷眲 靸來櫂鞐� 靷毄頃� 瓴冹潉 鞖旉惮頃� 靾� 鞛堨溂氅�, 靷眲 靸來櫂 頉� 18臧滌洈旯岇 頉勳啀 鞛愱笀 臁半嫭鞐� 雽�頃� 65% 彀胳棳 甓岆Μ毳� 雸勲Υ 靾� 鞛堨姷雼堧嫟.
靾滌垬鞚奠潃 Maxim Group鞐� 雽�頃� 氚办箻 靾橃垬耄岆ゼ 鞝滌櫢頃橁碃 1,060毵� 雼煬搿� 於旍偘霅╇媹雼�. 鞛愱笀鞚� 斓滉芳 Datavault 歆�鞁濎灛靷瓣秾 甑Г鞕� 甏�霠悳 50毵� 雼煬 歆�旮� 氚� 須岇偓臧� Data- 氚� Acoustic-Science 頂岆灚韽检潉 頇曥灔頃橂姅 雿� 頃勳殧頃� 鞚茧皹 鞖挫爠鞛愲掣鞐� 靷毄霅╇媹雼�. 瓴届榿歆勳潃 瓿勳啀旮办梾 鞙勴棙, 雸勳爜 鞝侅瀽 3鞏� 800毵� 雼煬, 雮橃姢雼� 靸侅灔 攴滌爼 欷�靾� 氍胳牅 氚� 雴掛潃 瓿犼皾 歆戩霃勲ゼ 瓴疥碃頃橁碃 鞛堨姷雼堧嫟.
Datavault AI Inc. (Nasdaq : DVLT) a d茅pos茅 une offre de obligations convertibles senior garanties de 13,3 millions de dollars avec un escompte initial de 10% via un suppl茅ment au prospectus Rule 424(b)(5). Le financement se fera en deux tranches : (1) 6,67 millions de dollars en Notes Initiales 脿 la signature et (2) 6,67 millions de dollars en Notes Additionnelles 20 jours apr猫s l鈥檈nvoi d鈥檜n Schedule 14(c) pour obtenir l鈥檃pprobation des actionnaires. Les obligations d鈥檜ne dur茅e de 18 mois ne portent pas d鈥檌nt茅r锚ts sauf en cas de d茅faut (alors 12%) et sont prioritaires sur toutes les dettes et actions existantes, garanties par un accord de s没ret茅 global et des garanties des filiales nationales.
Les d茅tenteurs peuvent convertir au prix fixe ou 脿 un Prix Alternatif 茅gal 脿 80 % du plus bas VWAP sur 20 jours, mais jamais en dessous du plancher de 0,1019 $. En utilisant ce plancher, les actions totalement dilu茅es passeraient de 97,7 millions 脿 228,5 millions, ce qui implique une dilution significative. Les investisseurs peuvent 茅galement contraindre la soci茅t茅 脿 appliquer 20 % de toute future lev茅e de fonds au remboursement des obligations 脿 105 % de la valeur nominale et b茅n茅ficier de droits de participation 脿 hauteur de 65 % lors des financements ult茅rieurs jusqu鈥櫭� 18 mois apr猫s le remboursement des obligations.
Le produit net est estim茅 脿 10,6 millions de dollars apr猫s les frais de placement vers茅s 脿 Maxim Group. Les fonds couvriront un paiement de 0,5 million li茅 脿 l鈥檃chat r茅cent de la propri茅t茅 intellectuelle de Datavault ainsi que le fonds de roulement g茅n茅ral alors que la soci茅t茅 d茅veloppe ses plateformes Data- et Acoustic-Science. La direction met en garde contre un risque de continuit茅 d鈥檈xploitation, un d茅ficit cumul茅 de 308 millions de dollars, des probl猫mes de conformit茅 au listing Nasdaq et une forte concentration des clients.
Datavault AI Inc. (Nasdaq: DVLT) hat ein Angebot von 13,3 Millionen US-Dollar Senior Secured Convertible Notes mit 10% Original-Discount 眉ber einen Rule 424(b)(5) Prospekterg盲nzung eingereicht. Die Finanzierung erfolgt in zwei Tranchen: (1) 6,67 Millionen US-Dollar Initial Notes bei Unterzeichnung und (2) 6,67 Millionen US-Dollar Additional Notes 20 Tage nach Versand eines Schedule 14(c) zur Sicherung der Aktion盲rszustimmung. Die 18-monatigen Notes verzinsen sich nur im Falle eines Zahlungsausfalls (dann 12%) und haben Vorrang vor allen bestehenden Schulden und Eigenkapital, abgesichert durch eine globale Sicherungsvereinbarung und Garantien inl盲ndischer Tochtergesellschaften.
Inhaber k枚nnen zum festen Preis oder einem Alternativpreis, der 80% des niedrigsten 20-Tage VWAP entspricht, konvertieren, jedoch niemals unterhalb des 0,1019$ Mindestpreises. Bei Verwendung des Mindestpreises w眉rde die Anzahl der vollst盲ndig verw盲sserten Aktien von 97,7 Millionen auf 228,5 Millionen steigen, was eine erhebliche Verw盲sserung bedeutet. Investoren k枚nnen au脽erdem das Unternehmen verpflichten, 20% zuk眉nftiger Kapitalerh枚hungen zur R眉ckzahlung der Notes zu 105% des Nennwerts zu verwenden und genie脽en 65% Teilnahmerechte bei nachfolgenden Finanzierungen bis 18 Monate nach R眉ckzahlung der Notes.
Der Nettoerl枚s wird nach Platzierungsgeb眉hren an Maxim Group auf 10,6 Millionen US-Dollar gesch盲tzt. Die Mittel werden eine Zahlung von 0,5 Millionen im Zusammenhang mit dem k眉rzlichen Erwerb von Datavault-IP sowie das allgemeine Betriebskapital zur Weiterentwicklung der Data- und Acoustic-Science-Plattformen abdecken. Das Management warnt vor einem 贵辞谤迟蹿眉丑谤耻苍驳蝉谤颈蝉颈办辞, einem kumulierten Defizit von 308 Millionen US-Dollar, Nasdaq-Listing-Compliance-Problemen und hoher Kundenkonzentration.
FAQ
What is the principal amount and term of Datavault AI鈥檚 new notes?
At what price can the notes convert into DVLT common stock?
How many new shares could be issued upon full conversion?
How will Datavault AI use the $10.6 million net proceeds?
What protections do investors receive in this financing?
