[Form 4] MGP Ingredients Inc Insider Trading Activity
Qualys (QLYS) Q2-25 10-Q highlights: Revenue rose 10.3% YoY to $164.1 m, marking a sixth straight double-digit quarterly increase. Gross margin remained robust at 82.4% (vs. 82.2% a year ago). Operating income grew 7% to $51.4 m, but opex rose 13%鈥攕lightly compressing operating margin to 31.3%. Net income advanced 8% to $47.3 m; diluted EPS climbed 10% to $1.29. For 1H-25, revenue reached $324.0 m (+10%), net income $94.8 m (+13.6%) and operating cash flow $143.4 m (+6%).
Balance sheet & cash flow: Cash and cash equivalents declined $38.2 m sequentially to $194.0 m; however, total liquidity (cash + marketable securities) rose to $468.2 m. Current deferred revenue fell 4% to $355.0 m, while remaining performance obligations total $433.2 m, with 33% recognizable in 2H-25. Share buybacks totaled $89.5 m YTD, reducing shares outstanding to 36.1 m; $254.6 m remains under the $1.4 bn authorization.
Other items: Stock-based compensation was $18.0 m in Q2 (11% of revenue). OCI swung to a $4.2 m loss, mainly from FX hedge valuation. A headquarters lease extension added $30.4 m in future commitments, lifting ROU assets and lease liabilities. No new debt or material litigation disclosed.
Key takeaways: Qualys continues to pair double-digit top-line growth with industry-leading margins and strong cash generation. Deferred-revenue softness and higher operating spend warrant monitoring, but liquidity and buybacks support EPS momentum.
Qualys (QLYS) evidenziazioni del 10-Q Q2-25: I ricavi sono aumentati del 10,3% su base annua, raggiungendo 164,1 milioni di dollari, segnando il sesto trimestre consecutivo con una crescita a doppia cifra. Il margine lordo 猫 rimasto solido al 82,4% (rispetto all'82,2% dell'anno precedente). Il reddito operativo 猫 cresciuto del 7% a 51,4 milioni di dollari, mentre le spese operative sono aumentate del 13%, comprimendo leggermente il margine operativo al 31,3%. L'utile netto 猫 aumentato dell'8% a 47,3 milioni di dollari; l'EPS diluito 猫 salito del 10% a 1,29 dollari. Per il primo semestre 25, i ricavi hanno raggiunto 324,0 milioni di dollari (+10%), l'utile netto 94,8 milioni (+13,6%) e il flusso di cassa operativo 143,4 milioni (+6%).
Bilancio e flusso di cassa: La liquidit脿 e le disponibilit脿 liquide sono diminuite di 38,2 milioni di dollari rispetto al trimestre precedente, attestandosi a 194,0 milioni; tuttavia, la liquidit脿 totale (contanti + titoli negoziabili) 猫 salita a 468,2 milioni. Il ricavo differito corrente 猫 calato del 4% a 355,0 milioni, mentre le obbligazioni di prestazione rimanenti ammontano a 433,2 milioni, con il 33% riconoscibile nel secondo semestre 25. I riacquisti di azioni hanno totalizzato 89,5 milioni di dollari da inizio anno, riducendo le azioni in circolazione a 36,1 milioni; restano 254,6 milioni disponibili nell'autorizzazione da 1,4 miliardi.
Altri elementi: La compensazione basata su azioni 猫 stata di 18,0 milioni nel Q2 (11% dei ricavi). L'OCI 猫 passato a una perdita di 4,2 milioni, principalmente per la valutazione delle coperture FX. L'estensione del contratto di locazione della sede centrale ha aggiunto 30,4 milioni in impegni futuri, aumentando le attivit脿 ROU e le passivit脿 di leasing. Non sono stati segnalati nuovi debiti o controversie rilevanti.
Conclusioni chiave: Qualys continua ad abbinare una crescita a doppia cifra dei ricavi a margini leader nel settore e a una forte generazione di cassa. La debolezza nei ricavi differiti e l'aumento delle spese operative meritano attenzione, ma la liquidit脿 e i riacquisti supportano la dinamica dell'EPS.
Aspectos destacados del 10-Q del Q2-25 de Qualys (QLYS): Los ingresos aumentaron un 10,3% interanual hasta 164,1 millones de d贸lares, marcando el sexto trimestre consecutivo con un crecimiento de dos d铆gitos. El margen bruto se mantuvo s贸lido en 82,4% (frente al 82,2% del a帽o anterior). El ingreso operativo creci贸 un 7% hasta 51,4 millones de d贸lares, pero los gastos operativos aumentaron un 13%, comprimiendo ligeramente el margen operativo al 31,3%. La utilidad neta avanz贸 un 8% hasta 47,3 millones; las ganancias diluidas por acci贸n aumentaron un 10% hasta 1,29 d贸lares. Para el primer semestre de 2025, los ingresos alcanzaron 324,0 millones (+10%), la utilidad neta 94,8 millones (+13,6%) y el flujo de caja operativo 143,4 millones (+6%).
Balance y flujo de caja: El efectivo y equivalentes disminuyeron 38,2 millones respecto al trimestre anterior, situ谩ndose en 194,0 millones; sin embargo, la liquidez total (efectivo + valores negociables) aument贸 a 468,2 millones. Los ingresos diferidos corrientes bajaron un 4% a 355,0 millones, mientras que las obligaciones de desempe帽o restantes suman 433,2 millones, con un 33% reconocible en el segundo semestre de 2025. Las recompras de acciones totalizaron 89,5 millones en lo que va del a帽o, reduciendo las acciones en circulaci贸n a 36,1 millones; quedan 254,6 millones disponibles bajo la autorizaci贸n de 1,4 mil millones.
Otros aspectos: La compensaci贸n basada en acciones fue de 18,0 millones en el Q2 (11% de los ingresos). El OCI pas贸 a una p茅rdida de 4,2 millones, principalmente por la valoraci贸n de coberturas cambiarias. La extensi贸n del contrato de arrendamiento de la sede agreg贸 30,4 millones en compromisos futuros, aumentando los activos ROU y los pasivos por arrendamiento. No se divulgaron nuevas deudas ni litigios materiales.
Conclusiones clave: Qualys contin煤a combinando un crecimiento de ingresos de dos d铆gitos con m谩rgenes l铆deres en la industria y una fuerte generaci贸n de efectivo. La debilidad en los ingresos diferidos y el aumento del gasto operativo merecen seguimiento, pero la liquidez y las recompras apoyan el impulso del BPA.
Qualys (QLYS) 2025雲� 2攵勱赴 10-Q 欤检殧 雮挫毄: 毵れ稖鞚� 鞝勲厔 雽�牍� 10.3% 歃濌皜頃橃棳 1鞏� 6,410毵� 雼煬毳� 旮半頃橂┌ 6攵勱赴 鞐办啀 霊� 鞛愲靾� 靹膘灔靹鸽ゼ 鞚挫柎臧旍姷雼堧嫟. 齑濎澊鞚惦鞚� 82.4%搿� 瓴碃頃橁矊 鞙犾霅橃棃鞀惦媹雼�(鞝勲厔 霃欔赴 82.2%). 鞓侅梾鞚挫澋鞚� 7% 歃濌皜頃� 5,140毵� 雼煬鞓�鞙茧倶, 鞓侅梾牍勳毄鞚� 13% 歃濌皜頃橃棳 鞓侅梾鞚挫澋毳犾潃 雼れ唽 頃橂澖頃� 31.3%毳� 旮半頄堨姷雼堧嫟. 靾滌澊鞚奠潃 8% 歃濌皜頃� 4,730毵� 雼煬, 頋劃 欤茧嫻靾滌澊鞚�(EPS)鞚� 10% 靸侅姽頃� 1.29雼煬鞓�鞀惦媹雼�. 2025雲� 靸侂皹旮� 毵れ稖鞚� 3鞏� 2,400毵� 雼煬(+10%), 靾滌澊鞚� 9,480毵� 雼煬(+13.6%), 鞓侅梾順勱笀頋愲鞚� 1鞏� 4,340毵� 雼煬(+6%)鞓�鞀惦媹雼�.
鞛靸來儨響� 氚� 順勱笀頋愲: 順勱笀 氚� 順勱笀靹� 鞛愳偘鞚� 鞝勲秳旮� 雽�牍� 3,820毵� 雼煬 臧愳唽頃� 1鞏� 9,400毵� 雼煬鞓�鞙茧倶, 齑� 鞙犽彊靹�(順勱笀 + 鞁滌灔靹� 歃濌秾)鞚� 4鞏� 6,820毵� 雼煬搿� 歃濌皜頄堨姷雼堧嫟. 順勳灛 鞚挫棸靾橃澋鞚� 4% 臧愳唽頃� 3鞏� 5,500毵� 雼煬鞚措┌, 雮潃 鞚错枆 鞚橂電� 齑� 4鞏� 3,320毵� 雼煬搿� 鞚� 欷� 33%臧� 2025雲� 頃橂皹旮办棎 鞚胳嫕霅� 鞓堨爼鞛呺媹雼�. 鞐办磮攵�韯� 欤检嫕 頇橂Г電� 8,950毵� 雼煬鞐� 雼晿氅�, 鞙犿喌 欤检嫕 靾橂姅 3,610毵� 欤茧 臧愳唽頄堨姷雼堧嫟; 14鞏� 雼煬 鞀轨澑 頃滊弰 欷� 2鞏� 5,460毵� 雼煬臧� 雮晞 鞛堨姷雼堧嫟.
旮绊儉 頃: 2攵勱赴 欤检嫕 旮半皹 氤挫儊鞚� 1,800毵� 雼煬(毵れ稖鞚� 11%)鞓�鞀惦媹雼�. 旮绊儉韽磩靻愳澋(OCI)鞚� 鞕疙櫂 項れ 韽夑皜 靻愳嫟搿� 鞚疙暣 420毵� 雼煬 靻愳嫟搿� 鞝勴櫂霅橃棃鞀惦媹雼�. 氤胳偓 鞛勲寑 瓿勳暯 鞐办灔鞙茧 頄ロ泟 3,040毵� 雼煬鞚� 鞎届爼鞚� 於旉皜霅橃柎 ROU 鞛愳偘瓿� 鞛勲寑 攵�毂勱皜 歃濌皜頄堨姷雼堧嫟. 鞁犼窚 攵�毂勲倶 欤检殧 靻岇啞鞚� 氤搓碃霅橃 鞎婌晿鞀惦媹雼�.
頃奠嫭 鞖旍暯: Qualys電� 霊� 鞛愲靾� 毵れ稖 靹膘灔瓿� 鞐呹硠 靹犽弰鞝侅澑 毵堨, 臧曤牓頃� 順勱笀 彀届稖鞚� 歆�靻嶌爜鞙茧 瓴绊暕頃橁碃 鞛堨姷雼堧嫟. 鞚挫棸靾橃澋 臧愳唽鞕� 鞖挫榿牍� 歃濌皜毳� 欤检嫓頃� 頃勳殧臧� 鞛堨溂雮�, 鞙犽彊靹标臣 欤检嫕 頇橂Г電� EPS 靸侅姽 氇韰�鞚� 霋冯皼旃暕雼堧嫟.
Faits saillants du 10-Q T2-25 de Qualys (QLYS) : Le chiffre d'affaires a augment茅 de 10,3 % en glissement annuel pour atteindre 164,1 millions de dollars, marquant ainsi six trimestres cons茅cutifs de croissance 脿 deux chiffres. La marge brute est rest茅e solide 脿 82,4 % (contre 82,2 % un an plus t么t). Le r茅sultat op茅rationnel a progress茅 de 7 % pour atteindre 51,4 millions de dollars, mais les charges d'exploitation ont augment茅 de 13 %, comprimant l茅g猫rement la marge op茅rationnelle 脿 31,3 %. Le r茅sultat net a progress茅 de 8 % pour atteindre 47,3 millions de dollars ; le BPA dilu茅 a augment茅 de 10 % pour s'茅tablir 脿 1,29 $. Pour le premier semestre 2025, le chiffre d'affaires a atteint 324,0 millions de dollars (+10 %), le r茅sultat net 94,8 millions (+13,6 %) et les flux de tr茅sorerie op茅rationnels 143,4 millions (+6 %).
Bilan et flux de tr茅sorerie : La tr茅sorerie et les 茅quivalents de tr茅sorerie ont diminu茅 de 38,2 millions de dollars par rapport au trimestre pr茅c茅dent pour s'茅tablir 脿 194,0 millions ; cependant, la liquidit茅 totale (tr茅sorerie + titres n茅gociables) a augment茅 pour atteindre 468,2 millions. Les revenus diff茅r茅s courants ont diminu茅 de 4 % 脿 355,0 millions, tandis que les obligations de performance restantes s'茅l猫vent 脿 433,2 millions, dont 33 % sont reconnaissables au second semestre 2025. Les rachats d'actions ont totalis茅 89,5 millions depuis le d茅but de l'ann茅e, r茅duisant le nombre d'actions en circulation 脿 36,1 millions ; 254,6 millions restent disponibles dans le cadre de l'autorisation de 1,4 milliard.
Autres 茅l茅ments : La r茅mun茅ration 脿 base d'actions s'est 茅lev茅e 脿 18,0 millions au T2 (11 % du chiffre d'affaires). Les autres 茅l茅ments du r茅sultat global (OCI) sont pass茅s 脿 une perte de 4,2 millions, principalement en raison de la valorisation des couvertures de change. Une extension du bail du si猫ge social a ajout茅 30,4 millions d'engagements futurs, augmentant les actifs au titre du droit d'utilisation et les passifs de location. Aucune nouvelle dette ni litige important n'a 茅t茅 divulgu茅.
Points cl茅s : Qualys continue d'associer une croissance 脿 deux chiffres du chiffre d'affaires 脿 des marges de premier plan dans l'industrie et 脿 une forte g茅n茅ration de tr茅sorerie. La faiblesse des revenus diff茅r茅s et l'augmentation des d茅penses d'exploitation m茅ritent une surveillance, mais la liquidit茅 et les rachats soutiennent la dynamique du BPA.
Qualys (QLYS) Q2-25 10-Q Highlights: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 10,3 % auf 164,1 Mio. USD und verzeichnete damit das sechste Quartal in Folge mit zweistelligem Wachstum. Die Bruttomarge blieb mit 82,4 % robust (gegen眉ber 82,2 % im Vorjahr). Das Betriebsergebnis wuchs um 7 % auf 51,4 Mio. USD, jedoch stiegen die Betriebskosten um 13 %, was die operative Marge leicht auf 31,3 % dr眉ckte. Der Nettogewinn stieg um 8 % auf 47,3 Mio. USD; das verw盲sserte Ergebnis je Aktie (EPS) kletterte um 10 % auf 1,29 USD. F眉r das erste Halbjahr 2025 erreichten die Ums盲tze 324,0 Mio. USD (+10 %), der Nettogewinn 94,8 Mio. USD (+13,6 %) und der operative Cashflow 143,4 Mio. USD (+6 %).
Bilanz & Cashflow: Zahlungsmittel und Zahlungsmittel盲quivalente sanken im Quartalsvergleich um 38,2 Mio. USD auf 194,0 Mio. USD; die gesamte Liquidit盲t (Barmittel + handelbare Wertpapiere) stieg jedoch auf 468,2 Mio. USD. Die kurzfristigen abgegrenzten Erl枚se fielen um 4 % auf 355,0 Mio. USD, w盲hrend die verbleibenden Leistungsverpflichtungen insgesamt 433,2 Mio. USD betragen, davon sind 33 % im zweiten Halbjahr 2025 realisierbar. Aktienr眉ckk盲ufe beliefen sich seit Jahresbeginn auf 89,5 Mio. USD und reduzierten die ausstehenden Aktien auf 36,1 Mio.; unter der Genehmigung von 1,4 Mrd. USD verbleiben noch 254,6 Mio. USD.
Sonstiges: Die aktienbasierte Verg眉tung betrug im Q2 18,0 Mio. USD (11 % des Umsatzes). Das sonstige Ergebnis (OCI) drehte sich aufgrund von FX-Hedge-Bewertungen in einen Verlust von 4,2 Mio. USD. Eine Verl盲ngerung des Hauptsitz-Mietvertrags f眉gte zuk眉nftige Verpflichtungen in H枚he von 30,4 Mio. USD hinzu und erh枚hte die Nutzungsrechte sowie Leasingverbindlichkeiten. Es wurden keine neuen Schulden oder wesentlichen Rechtsstreitigkeiten offenbart.
Wesentliche Erkenntnisse: Qualys verbindet weiterhin zweistelliges Umsatzwachstum mit branchenf眉hrenden Margen und starker Cash-Generierung. Die Schw盲che bei den abgegrenzten Erl枚sen und h枚here Betriebsausgaben sollten beobachtet werden, doch Liquidit盲t und Aktienr眉ckk盲ufe st眉tzen den EPS-Auftrieb.
- None.
- None.
Insights
TL;DR 鈥� Solid growth, stellar margins, accretive buybacks; slight bookings dip worth tracking.
Revenue and EPS beat prior-year comps by ~10%. 82% gross margin underscores platform scalability, while OCF conversion of 88% of net income signals healthy cash economics. Share count fell 1% YTD, adding ~3 垄 to EPS. Liquidity of $468 m covers $255 m remaining buyback capacity and cap-ex. Deferred revenue contraction and opex growth suggest some demand normalization and heavier go-to-market spend, yet 31% operating margin remains well above SaaS peers. Valuation positives outweigh risks, so impact skewed modestly positive.
TL;DR 鈥� Rising commitments, FX volatility and revenue deferrals temper otherwise strong fundamentals.
HQ lease renewal extends obligations to 2034, boosting discounted lease liabilities to $55.3 m. Cash balance dipped 16% Q-o-Q, reflecting $89 m repurchases; continued aggressive buybacks could pressure liquidity if macro softens. Hedge liabilities climbed to $6.6 m, and OCI swung negative, evidencing currency exposure. Deferred revenue down $16 m sequentially may foreshadow slower billings. While no debt and sizeable investments mitigate risk, investors should watch cash deployment, booking trends and FX management. Net impact neutral.
Qualys (QLYS) evidenziazioni del 10-Q Q2-25: I ricavi sono aumentati del 10,3% su base annua, raggiungendo 164,1 milioni di dollari, segnando il sesto trimestre consecutivo con una crescita a doppia cifra. Il margine lordo 猫 rimasto solido al 82,4% (rispetto all'82,2% dell'anno precedente). Il reddito operativo 猫 cresciuto del 7% a 51,4 milioni di dollari, mentre le spese operative sono aumentate del 13%, comprimendo leggermente il margine operativo al 31,3%. L'utile netto 猫 aumentato dell'8% a 47,3 milioni di dollari; l'EPS diluito 猫 salito del 10% a 1,29 dollari. Per il primo semestre 25, i ricavi hanno raggiunto 324,0 milioni di dollari (+10%), l'utile netto 94,8 milioni (+13,6%) e il flusso di cassa operativo 143,4 milioni (+6%).
Bilancio e flusso di cassa: La liquidit脿 e le disponibilit脿 liquide sono diminuite di 38,2 milioni di dollari rispetto al trimestre precedente, attestandosi a 194,0 milioni; tuttavia, la liquidit脿 totale (contanti + titoli negoziabili) 猫 salita a 468,2 milioni. Il ricavo differito corrente 猫 calato del 4% a 355,0 milioni, mentre le obbligazioni di prestazione rimanenti ammontano a 433,2 milioni, con il 33% riconoscibile nel secondo semestre 25. I riacquisti di azioni hanno totalizzato 89,5 milioni di dollari da inizio anno, riducendo le azioni in circolazione a 36,1 milioni; restano 254,6 milioni disponibili nell'autorizzazione da 1,4 miliardi.
Altri elementi: La compensazione basata su azioni 猫 stata di 18,0 milioni nel Q2 (11% dei ricavi). L'OCI 猫 passato a una perdita di 4,2 milioni, principalmente per la valutazione delle coperture FX. L'estensione del contratto di locazione della sede centrale ha aggiunto 30,4 milioni in impegni futuri, aumentando le attivit脿 ROU e le passivit脿 di leasing. Non sono stati segnalati nuovi debiti o controversie rilevanti.
Conclusioni chiave: Qualys continua ad abbinare una crescita a doppia cifra dei ricavi a margini leader nel settore e a una forte generazione di cassa. La debolezza nei ricavi differiti e l'aumento delle spese operative meritano attenzione, ma la liquidit脿 e i riacquisti supportano la dinamica dell'EPS.
Aspectos destacados del 10-Q del Q2-25 de Qualys (QLYS): Los ingresos aumentaron un 10,3% interanual hasta 164,1 millones de d贸lares, marcando el sexto trimestre consecutivo con un crecimiento de dos d铆gitos. El margen bruto se mantuvo s贸lido en 82,4% (frente al 82,2% del a帽o anterior). El ingreso operativo creci贸 un 7% hasta 51,4 millones de d贸lares, pero los gastos operativos aumentaron un 13%, comprimiendo ligeramente el margen operativo al 31,3%. La utilidad neta avanz贸 un 8% hasta 47,3 millones; las ganancias diluidas por acci贸n aumentaron un 10% hasta 1,29 d贸lares. Para el primer semestre de 2025, los ingresos alcanzaron 324,0 millones (+10%), la utilidad neta 94,8 millones (+13,6%) y el flujo de caja operativo 143,4 millones (+6%).
Balance y flujo de caja: El efectivo y equivalentes disminuyeron 38,2 millones respecto al trimestre anterior, situ谩ndose en 194,0 millones; sin embargo, la liquidez total (efectivo + valores negociables) aument贸 a 468,2 millones. Los ingresos diferidos corrientes bajaron un 4% a 355,0 millones, mientras que las obligaciones de desempe帽o restantes suman 433,2 millones, con un 33% reconocible en el segundo semestre de 2025. Las recompras de acciones totalizaron 89,5 millones en lo que va del a帽o, reduciendo las acciones en circulaci贸n a 36,1 millones; quedan 254,6 millones disponibles bajo la autorizaci贸n de 1,4 mil millones.
Otros aspectos: La compensaci贸n basada en acciones fue de 18,0 millones en el Q2 (11% de los ingresos). El OCI pas贸 a una p茅rdida de 4,2 millones, principalmente por la valoraci贸n de coberturas cambiarias. La extensi贸n del contrato de arrendamiento de la sede agreg贸 30,4 millones en compromisos futuros, aumentando los activos ROU y los pasivos por arrendamiento. No se divulgaron nuevas deudas ni litigios materiales.
Conclusiones clave: Qualys contin煤a combinando un crecimiento de ingresos de dos d铆gitos con m谩rgenes l铆deres en la industria y una fuerte generaci贸n de efectivo. La debilidad en los ingresos diferidos y el aumento del gasto operativo merecen seguimiento, pero la liquidez y las recompras apoyan el impulso del BPA.
Qualys (QLYS) 2025雲� 2攵勱赴 10-Q 欤检殧 雮挫毄: 毵れ稖鞚� 鞝勲厔 雽�牍� 10.3% 歃濌皜頃橃棳 1鞏� 6,410毵� 雼煬毳� 旮半頃橂┌ 6攵勱赴 鞐办啀 霊� 鞛愲靾� 靹膘灔靹鸽ゼ 鞚挫柎臧旍姷雼堧嫟. 齑濎澊鞚惦鞚� 82.4%搿� 瓴碃頃橁矊 鞙犾霅橃棃鞀惦媹雼�(鞝勲厔 霃欔赴 82.2%). 鞓侅梾鞚挫澋鞚� 7% 歃濌皜頃� 5,140毵� 雼煬鞓�鞙茧倶, 鞓侅梾牍勳毄鞚� 13% 歃濌皜頃橃棳 鞓侅梾鞚挫澋毳犾潃 雼れ唽 頃橂澖頃� 31.3%毳� 旮半頄堨姷雼堧嫟. 靾滌澊鞚奠潃 8% 歃濌皜頃� 4,730毵� 雼煬, 頋劃 欤茧嫻靾滌澊鞚�(EPS)鞚� 10% 靸侅姽頃� 1.29雼煬鞓�鞀惦媹雼�. 2025雲� 靸侂皹旮� 毵れ稖鞚� 3鞏� 2,400毵� 雼煬(+10%), 靾滌澊鞚� 9,480毵� 雼煬(+13.6%), 鞓侅梾順勱笀頋愲鞚� 1鞏� 4,340毵� 雼煬(+6%)鞓�鞀惦媹雼�.
鞛靸來儨響� 氚� 順勱笀頋愲: 順勱笀 氚� 順勱笀靹� 鞛愳偘鞚� 鞝勲秳旮� 雽�牍� 3,820毵� 雼煬 臧愳唽頃� 1鞏� 9,400毵� 雼煬鞓�鞙茧倶, 齑� 鞙犽彊靹�(順勱笀 + 鞁滌灔靹� 歃濌秾)鞚� 4鞏� 6,820毵� 雼煬搿� 歃濌皜頄堨姷雼堧嫟. 順勳灛 鞚挫棸靾橃澋鞚� 4% 臧愳唽頃� 3鞏� 5,500毵� 雼煬鞚措┌, 雮潃 鞚错枆 鞚橂電� 齑� 4鞏� 3,320毵� 雼煬搿� 鞚� 欷� 33%臧� 2025雲� 頃橂皹旮办棎 鞚胳嫕霅� 鞓堨爼鞛呺媹雼�. 鞐办磮攵�韯� 欤检嫕 頇橂Г電� 8,950毵� 雼煬鞐� 雼晿氅�, 鞙犿喌 欤检嫕 靾橂姅 3,610毵� 欤茧 臧愳唽頄堨姷雼堧嫟; 14鞏� 雼煬 鞀轨澑 頃滊弰 欷� 2鞏� 5,460毵� 雼煬臧� 雮晞 鞛堨姷雼堧嫟.
旮绊儉 頃: 2攵勱赴 欤检嫕 旮半皹 氤挫儊鞚� 1,800毵� 雼煬(毵れ稖鞚� 11%)鞓�鞀惦媹雼�. 旮绊儉韽磩靻愳澋(OCI)鞚� 鞕疙櫂 項れ 韽夑皜 靻愳嫟搿� 鞚疙暣 420毵� 雼煬 靻愳嫟搿� 鞝勴櫂霅橃棃鞀惦媹雼�. 氤胳偓 鞛勲寑 瓿勳暯 鞐办灔鞙茧 頄ロ泟 3,040毵� 雼煬鞚� 鞎届爼鞚� 於旉皜霅橃柎 ROU 鞛愳偘瓿� 鞛勲寑 攵�毂勱皜 歃濌皜頄堨姷雼堧嫟. 鞁犼窚 攵�毂勲倶 欤检殧 靻岇啞鞚� 氤搓碃霅橃 鞎婌晿鞀惦媹雼�.
頃奠嫭 鞖旍暯: Qualys電� 霊� 鞛愲靾� 毵れ稖 靹膘灔瓿� 鞐呹硠 靹犽弰鞝侅澑 毵堨, 臧曤牓頃� 順勱笀 彀届稖鞚� 歆�靻嶌爜鞙茧 瓴绊暕頃橁碃 鞛堨姷雼堧嫟. 鞚挫棸靾橃澋 臧愳唽鞕� 鞖挫榿牍� 歃濌皜毳� 欤检嫓頃� 頃勳殧臧� 鞛堨溂雮�, 鞙犽彊靹标臣 欤检嫕 頇橂Г電� EPS 靸侅姽 氇韰�鞚� 霋冯皼旃暕雼堧嫟.
Faits saillants du 10-Q T2-25 de Qualys (QLYS) : Le chiffre d'affaires a augment茅 de 10,3 % en glissement annuel pour atteindre 164,1 millions de dollars, marquant ainsi six trimestres cons茅cutifs de croissance 脿 deux chiffres. La marge brute est rest茅e solide 脿 82,4 % (contre 82,2 % un an plus t么t). Le r茅sultat op茅rationnel a progress茅 de 7 % pour atteindre 51,4 millions de dollars, mais les charges d'exploitation ont augment茅 de 13 %, comprimant l茅g猫rement la marge op茅rationnelle 脿 31,3 %. Le r茅sultat net a progress茅 de 8 % pour atteindre 47,3 millions de dollars ; le BPA dilu茅 a augment茅 de 10 % pour s'茅tablir 脿 1,29 $. Pour le premier semestre 2025, le chiffre d'affaires a atteint 324,0 millions de dollars (+10 %), le r茅sultat net 94,8 millions (+13,6 %) et les flux de tr茅sorerie op茅rationnels 143,4 millions (+6 %).
Bilan et flux de tr茅sorerie : La tr茅sorerie et les 茅quivalents de tr茅sorerie ont diminu茅 de 38,2 millions de dollars par rapport au trimestre pr茅c茅dent pour s'茅tablir 脿 194,0 millions ; cependant, la liquidit茅 totale (tr茅sorerie + titres n茅gociables) a augment茅 pour atteindre 468,2 millions. Les revenus diff茅r茅s courants ont diminu茅 de 4 % 脿 355,0 millions, tandis que les obligations de performance restantes s'茅l猫vent 脿 433,2 millions, dont 33 % sont reconnaissables au second semestre 2025. Les rachats d'actions ont totalis茅 89,5 millions depuis le d茅but de l'ann茅e, r茅duisant le nombre d'actions en circulation 脿 36,1 millions ; 254,6 millions restent disponibles dans le cadre de l'autorisation de 1,4 milliard.
Autres 茅l茅ments : La r茅mun茅ration 脿 base d'actions s'est 茅lev茅e 脿 18,0 millions au T2 (11 % du chiffre d'affaires). Les autres 茅l茅ments du r茅sultat global (OCI) sont pass茅s 脿 une perte de 4,2 millions, principalement en raison de la valorisation des couvertures de change. Une extension du bail du si猫ge social a ajout茅 30,4 millions d'engagements futurs, augmentant les actifs au titre du droit d'utilisation et les passifs de location. Aucune nouvelle dette ni litige important n'a 茅t茅 divulgu茅.
Points cl茅s : Qualys continue d'associer une croissance 脿 deux chiffres du chiffre d'affaires 脿 des marges de premier plan dans l'industrie et 脿 une forte g茅n茅ration de tr茅sorerie. La faiblesse des revenus diff茅r茅s et l'augmentation des d茅penses d'exploitation m茅ritent une surveillance, mais la liquidit茅 et les rachats soutiennent la dynamique du BPA.
Qualys (QLYS) Q2-25 10-Q Highlights: Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 10,3 % auf 164,1 Mio. USD und verzeichnete damit das sechste Quartal in Folge mit zweistelligem Wachstum. Die Bruttomarge blieb mit 82,4 % robust (gegen眉ber 82,2 % im Vorjahr). Das Betriebsergebnis wuchs um 7 % auf 51,4 Mio. USD, jedoch stiegen die Betriebskosten um 13 %, was die operative Marge leicht auf 31,3 % dr眉ckte. Der Nettogewinn stieg um 8 % auf 47,3 Mio. USD; das verw盲sserte Ergebnis je Aktie (EPS) kletterte um 10 % auf 1,29 USD. F眉r das erste Halbjahr 2025 erreichten die Ums盲tze 324,0 Mio. USD (+10 %), der Nettogewinn 94,8 Mio. USD (+13,6 %) und der operative Cashflow 143,4 Mio. USD (+6 %).
Bilanz & Cashflow: Zahlungsmittel und Zahlungsmittel盲quivalente sanken im Quartalsvergleich um 38,2 Mio. USD auf 194,0 Mio. USD; die gesamte Liquidit盲t (Barmittel + handelbare Wertpapiere) stieg jedoch auf 468,2 Mio. USD. Die kurzfristigen abgegrenzten Erl枚se fielen um 4 % auf 355,0 Mio. USD, w盲hrend die verbleibenden Leistungsverpflichtungen insgesamt 433,2 Mio. USD betragen, davon sind 33 % im zweiten Halbjahr 2025 realisierbar. Aktienr眉ckk盲ufe beliefen sich seit Jahresbeginn auf 89,5 Mio. USD und reduzierten die ausstehenden Aktien auf 36,1 Mio.; unter der Genehmigung von 1,4 Mrd. USD verbleiben noch 254,6 Mio. USD.
Sonstiges: Die aktienbasierte Verg眉tung betrug im Q2 18,0 Mio. USD (11 % des Umsatzes). Das sonstige Ergebnis (OCI) drehte sich aufgrund von FX-Hedge-Bewertungen in einen Verlust von 4,2 Mio. USD. Eine Verl盲ngerung des Hauptsitz-Mietvertrags f眉gte zuk眉nftige Verpflichtungen in H枚he von 30,4 Mio. USD hinzu und erh枚hte die Nutzungsrechte sowie Leasingverbindlichkeiten. Es wurden keine neuen Schulden oder wesentlichen Rechtsstreitigkeiten offenbart.
Wesentliche Erkenntnisse: Qualys verbindet weiterhin zweistelliges Umsatzwachstum mit branchenf眉hrenden Margen und starker Cash-Generierung. Die Schw盲che bei den abgegrenzten Erl枚sen und h枚here Betriebsausgaben sollten beobachtet werden, doch Liquidit盲t und Aktienr眉ckk盲ufe st眉tzen den EPS-Auftrieb.
