[424B3] Medicus Pharma Ltd. Prospectus Filed Pursuant to Rule 424(b)(3)
Medicus Pharma Ltd. (NASDAQ: MDCX) has filed Prospectus Supplement No. 6 to its April 10, 2025 S-1, attaching a Form 8-K dated June 17, 2025. The filing discloses the issuance of a third and final debenture to YA II PN, Ltd. (Yorkville) under the previously announced $5 million securities purchase agreement.
Key terms of the third debenture
- Principal amount: $2.5 million (remaining capacity under the agreement)
- Net proceeds to Medicus: $2.25 million
- Interest: 8.0% per annum, rising to 18.0% upon certain defaults
- Maturity: February 2, 2026
- Guaranteed by all company subsidiaries via a global guaranty agreement
This draws total funding under the Yorkville facility to its full $5 million principal, delivering $4.5 million in aggregate net cash since May 2025. The company characterises itself as an emerging growth company and warns investors of high risk, pointing to detailed risk factors in the base prospectus.
The common shares and public warrants (exercise price $4.64; expiry Nov 15 2029) remain listed on the Nasdaq Capital Market, last trading at $2.58 and $0.80, respectively, on June 18 2025.
Implications for investors: the completed financing strengthens short-term liquidity and funds ongoing operations, but adds leverage and exposes Medicus to higher coupon costs and covenant-linked default rate escalation. Guaranteeing subsidiaries also elevates secured creditor priority over equity holders.
Medicus Pharma Ltd. (NASDAQ: MDCX) ha depositato il Supplemento al Prospetto n. 6 relativo al suo modulo S-1 del 10 aprile 2025, allegando un Modulo 8-K datato 17 giugno 2025. La comunicazione rivela l'emissione di un terzo e ultimo debito obbligazionario a favore di YA II PN, Ltd. (Yorkville) nell'ambito dell'accordo di acquisto di titoli da 5 milioni di dollari precedentemente annunciato.
Termini principali del terzo debito obbligazionario
- Importo nominale: 2,5 milioni di dollari (capacit脿 residua ai sensi dell'accordo)
- Proventi netti per Medicus: 2,25 milioni di dollari
- Interessi: 8,0% annuo, con aumento al 18,0% in caso di determinati inadempimenti
- Scadenza: 2 febbraio 2026
- Garantito da tutte le controllate della societ脿 tramite un accordo globale di garanzia
Ci貌 porta il finanziamento totale sotto la linea di credito Yorkville al massimo di 5 milioni di dollari di capitale, fornendo 4,5 milioni di dollari in contanti netti complessivi da maggio 2025. La societ脿 si definisce un'impresa in crescita emergente e avverte gli investitori dell'alto rischio, rimandando ai fattori di rischio dettagliati nel prospetto base.
Le azioni ordinarie e i warrant pubblici (prezzo di esercizio 4,64$; scadenza 15 novembre 2029) restano quotati sul Nasdaq Capital Market, con ultimo prezzo di scambio rispettivamente a 2,58$ e 0,80$ al 18 giugno 2025.
Implicazioni per gli investitori: il finanziamento completato rafforza la liquidit脿 a breve termine e finanzia le operazioni in corso, ma aumenta la leva finanziaria e espone Medicus a costi di interesse pi霉 elevati e all'aumento del tasso di interesse in caso di inadempienze legate ai covenant. La garanzia delle controllate eleva inoltre la priorit脿 dei creditori garantiti rispetto agli azionisti.
Medicus Pharma Ltd. (NASDAQ: MDCX) ha presentado el Suplemento al Prospecto N潞 6 de su formulario S-1 del 10 de abril de 2025, adjuntando un Formulario 8-K fechado el 17 de junio de 2025. La presentaci贸n revela la emisi贸n de un tercer y 煤ltimo pagar茅 a YA II PN, Ltd. (Yorkville) bajo el acuerdo de compra de valores de 5 millones de d贸lares anunciado previamente.
T茅rminos clave del tercer pagar茅
- Monto principal: 2,5 millones de d贸lares (capacidad restante bajo el acuerdo)
- Ingresos netos para Medicus: 2,25 millones de d贸lares
- 滨苍迟别谤茅蝉: 8,0% anual, aumentando al 18,0% en caso de ciertos incumplimientos
- Vencimiento: 2 de febrero de 2026
- Garantizado por todas las subsidiarias de la empresa mediante un acuerdo global de garant铆a
Esto eleva el financiamiento total bajo la l铆nea de cr茅dito de Yorkville al total de 5 millones de d贸lares de principal, entregando 4,5 millones de d贸lares en efectivo neto agregado desde mayo de 2025. La empresa se define como una compa帽铆a en crecimiento emergente y advierte a los inversores sobre el alto riesgo, remitiendo a factores de riesgo detallados en el prospecto base.
Las acciones ordinarias y los warrants p煤blicos (precio de ejercicio 4,64$; vencimiento 15 de noviembre de 2029) permanecen listados en el Nasdaq Capital Market, cotizando por 煤ltima vez a 2,58$ y 0,80$ respectivamente, al 18 de junio de 2025.
Implicaciones para los inversores: la financiaci贸n completada fortalece la liquidez a corto plazo y financia las operaciones en curso, pero a帽ade apalancamiento y expone a Medicus a mayores costos de cup贸n y a un aumento en la tasa de incumplimiento vinculada a los convenios. La garant铆a de las subsidiarias tambi茅n eleva la prioridad de los acreedores garantizados sobre los accionistas.
Medicus Pharma Ltd. (NASDAQ: MDCX)電� 2025雲� 4鞗� 10鞚� 鞝滌稖頃� S-1 靹滊鞐� 雽�頃� 鞝�6彀� 氤挫订靹る獏靹�(Prospectus Supplement No. 6)毳� 鞝滌稖頃橁碃, 2025雲� 6鞗� 17鞚检瀽 Form 8-K毳� 觳秬頄堨姷雼堧嫟. 鞚措矆 鞝滌稖鞚� 鞚挫爠鞐� 氚滍憸霅� 500毵� 雼煬 歃濌秾 毵るГ 瓿勳暯鞐� 霐半澕 YA II PN, Ltd.(Yorkville)鞐愱矊 靹� 氩堨Ц鞚挫瀽 毵堨毵� 毂勱秾鞚� 氚滍枆頄堨潓鞚� 瓿店皽頃╇媹雼�.
靹� 氩堨Ц 毂勱秾鞚� 欤检殧 臁瓣贝
- 鞗愱笀: 250毵� 雼煬 (瓿勳暯靸� 雮潃 頃滊弰)
- Medicus鞐� 雽�頃� 靾滌垬鞚�: 225毵� 雼煬
- 鞚挫瀽鞙�: 鞐� 8.0%, 韸轨爼 毂勲攵堨澊頄� 鞁� 18.0%搿� 靸侅姽
- 毵岅赴鞚�: 2026雲� 2鞗� 2鞚�
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Medicus Pharma Ltd. (NASDAQ : MDCX) a d茅pos茅 le suppl茅ment au prospectus n掳 6 relatif 脿 son formulaire S-1 du 10 avril 2025, en y joignant un formulaire 8-K dat茅 du 17 juin 2025. Ce d茅p么t r茅v猫le l鈥櫭﹎ission d鈥檜n troisi猫me et dernier d茅benture 脿 YA II PN, Ltd. (Yorkville) dans le cadre de l鈥檃ccord d鈥檃chat de titres de 5 millions de dollars pr茅c茅demment annonc茅.
Principaux termes du troisi猫me d茅benture
- Montant principal : 2,5 millions de dollars (capacit茅 restante selon l鈥檃ccord)
- Produit net pour Medicus : 2,25 millions de dollars
- Int茅r锚t : 8,0 % par an, passant 脿 18,0 % en cas de certains d茅fauts
- 脡ch茅ance : 2 f茅vrier 2026
- Garanti par toutes les filiales de la soci茅t茅 via un accord de garantie globale
Cela porte le financement total sous la facilit茅 Yorkville 脿 son montant principal maximal de 5 millions de dollars, fournissant 4,5 millions de dollars de liquidit茅s nettes cumul茅es depuis mai 2025. La soci茅t茅 se pr茅sente comme une entreprise en croissance 茅mergente et avertit les investisseurs des risques 茅lev茅s, en renvoyant aux facteurs de risque d茅taill茅s dans le prospectus de base.
Les actions ordinaires et les bons de souscription publics (prix d鈥檈xercice 4,64 $ ; expiration le 15 novembre 2029) restent cot茅s sur le Nasdaq Capital Market, avec un dernier cours respectif de 2,58 $ et 0,80 $ au 18 juin 2025.
Implications pour les investisseurs : le financement achev茅 renforce la liquidit茅 脿 court terme et finance les op茅rations en cours, mais augmente l鈥檈ffet de levier et expose Medicus 脿 des co没ts de coupon plus 茅lev茅s ainsi qu鈥櫭� une augmentation du taux en cas de d茅faut li茅 aux engagements. La garantie des filiales 茅l猫ve 茅galement la priorit茅 des cr茅anciers garantis par rapport aux actionnaires.
Medicus Pharma Ltd. (NASDAQ: MDCX) hat den Prospekterg盲nzungsbericht Nr. 6 zu seinem S-1 vom 10. April 2025 eingereicht und dabei ein Formular 8-K vom 17. Juni 2025 beigef眉gt. Die Einreichung offenbart die Ausgabe einer dritten und letzten Schuldverschreibung an YA II PN, Ltd. (Yorkville) im Rahmen der zuvor angek眉ndigten Wertpapierkaufvereinbarung 眉ber 5 Millionen US-Dollar.
Wesentliche Bedingungen der dritten Schuldverschreibung
- Nominalbetrag: 2,5 Millionen US-Dollar (verbleibende Kapazit盲t gem盲脽 Vereinbarung)
- Nettoerl枚se f眉r Medicus: 2,25 Millionen US-Dollar
- Zinsen: 8,0% pro Jahr, steigend auf 18,0% bei bestimmten Zahlungsausf盲llen
- 贵盲濒濒颈驳办别颈迟: 2. Februar 2026
- Garantiert von allen Tochtergesellschaften des Unternehmens durch eine globale B眉rgschaftsvereinbarung
Damit bel盲uft sich die Gesamtfinanzierung unter der Yorkville-Fazilit盲t auf den vollen Nennbetrag von 5 Millionen US-Dollar, was seit Mai 2025 insgesamt 4,5 Millionen US-Dollar an Netto-Cash bedeutet. Das Unternehmen bezeichnet sich als wachsendes Jungunternehmen und warnt Investoren vor hohen Risiken, verweist dabei auf detaillierte Risikofaktoren im Basisprospekt.
Die Stammaktien und 枚ffentlichen Warrants (Aus眉bungspreis 4,64 $; Ablauf 15. November 2029) bleiben an der Nasdaq Capital Market notiert, zuletzt gehandelt zu 2,58 $ bzw. 0,80 $ am 18. Juni 2025.
Auswirkungen f眉r Investoren: Die abgeschlossene Finanzierung st盲rkt die kurzfristige Liquidit盲t und finanziert die laufenden Gesch盲fte, erh枚ht jedoch die Verschuldung und setzt Medicus h枚heren Kuponkosten sowie einem bei Covenant-Verletzungen steigenden Zinssatz aus. Die B眉rgschaften der Tochtergesellschaften erh枚hen zudem die Priorit盲t der besicherten Gl盲ubiger gegen眉ber den Aktion盲ren.
- Secures full $5 million principal under Yorkville agreement, providing $4.5 million net cash since May 2025
- No immediate shareholder dilution given debt structure instead of equity issuance
- Financing maturity extends to February 2026, supporting near-term operational runway
- Interest rate of 8% escalating to 18% on default increases financing cost burden
- Subsidiary guarantees elevate secured creditor claims over equity holders
- Additional leverage raises balance-sheet risk ahead of 2026 maturity
Insights
TL;DR: Full $5 M facility drawn; boosts cash but increases debt at high coupon.
The third $2.5 million debenture completes Medicus Pharma's non-equity financing package with Yorkville, supplying a total of $4.5 million net cash since May. Liquidity is the near-term beneficiary, giving management runway through early 2026 without immediate shareholder dilution. At 8% cash interest鈥攑otentially 18% on default鈥攖he cost of capital is steep but common for pre-revenue biotech. The February 2026 maturity aligns with typical clinical-stage milestones, suggesting a timed bridge to future equity raises or partnering events. Overall, the transaction is modestly positive for solvency and operational continuity.
TL;DR: Leverage rises; default-triggered 18% rate and subsidiary guarantees heighten risk.
While the cash infusion helps liquidity, investors should note that the debentures are senior, guaranteed by all subsidiaries, and carry an interest rate that more than doubles upon default. The cumulative $5 million principal must be repaid or refinanced by February 2026, leaving a tight window for a clinical-stage company with limited revenue prospects. The guarantee structure subordinates unsecured creditors and equity holders, and the high coupon increases burn. Therefore, from a credit-risk perspective the news is neutral; liquidity gains are offset by higher leverage and covenant pressure.
Medicus Pharma Ltd. (NASDAQ: MDCX) ha depositato il Supplemento al Prospetto n. 6 relativo al suo modulo S-1 del 10 aprile 2025, allegando un Modulo 8-K datato 17 giugno 2025. La comunicazione rivela l'emissione di un terzo e ultimo debito obbligazionario a favore di YA II PN, Ltd. (Yorkville) nell'ambito dell'accordo di acquisto di titoli da 5 milioni di dollari precedentemente annunciato.
Termini principali del terzo debito obbligazionario
- Importo nominale: 2,5 milioni di dollari (capacit脿 residua ai sensi dell'accordo)
- Proventi netti per Medicus: 2,25 milioni di dollari
- Interessi: 8,0% annuo, con aumento al 18,0% in caso di determinati inadempimenti
- Scadenza: 2 febbraio 2026
- Garantito da tutte le controllate della societ脿 tramite un accordo globale di garanzia
Ci貌 porta il finanziamento totale sotto la linea di credito Yorkville al massimo di 5 milioni di dollari di capitale, fornendo 4,5 milioni di dollari in contanti netti complessivi da maggio 2025. La societ脿 si definisce un'impresa in crescita emergente e avverte gli investitori dell'alto rischio, rimandando ai fattori di rischio dettagliati nel prospetto base.
Le azioni ordinarie e i warrant pubblici (prezzo di esercizio 4,64$; scadenza 15 novembre 2029) restano quotati sul Nasdaq Capital Market, con ultimo prezzo di scambio rispettivamente a 2,58$ e 0,80$ al 18 giugno 2025.
Implicazioni per gli investitori: il finanziamento completato rafforza la liquidit脿 a breve termine e finanzia le operazioni in corso, ma aumenta la leva finanziaria e espone Medicus a costi di interesse pi霉 elevati e all'aumento del tasso di interesse in caso di inadempienze legate ai covenant. La garanzia delle controllate eleva inoltre la priorit脿 dei creditori garantiti rispetto agli azionisti.
Medicus Pharma Ltd. (NASDAQ: MDCX) ha presentado el Suplemento al Prospecto N潞 6 de su formulario S-1 del 10 de abril de 2025, adjuntando un Formulario 8-K fechado el 17 de junio de 2025. La presentaci贸n revela la emisi贸n de un tercer y 煤ltimo pagar茅 a YA II PN, Ltd. (Yorkville) bajo el acuerdo de compra de valores de 5 millones de d贸lares anunciado previamente.
T茅rminos clave del tercer pagar茅
- Monto principal: 2,5 millones de d贸lares (capacidad restante bajo el acuerdo)
- Ingresos netos para Medicus: 2,25 millones de d贸lares
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Esto eleva el financiamiento total bajo la l铆nea de cr茅dito de Yorkville al total de 5 millones de d贸lares de principal, entregando 4,5 millones de d贸lares en efectivo neto agregado desde mayo de 2025. La empresa se define como una compa帽铆a en crecimiento emergente y advierte a los inversores sobre el alto riesgo, remitiendo a factores de riesgo detallados en el prospecto base.
Las acciones ordinarias y los warrants p煤blicos (precio de ejercicio 4,64$; vencimiento 15 de noviembre de 2029) permanecen listados en el Nasdaq Capital Market, cotizando por 煤ltima vez a 2,58$ y 0,80$ respectivamente, al 18 de junio de 2025.
Implicaciones para los inversores: la financiaci贸n completada fortalece la liquidez a corto plazo y financia las operaciones en curso, pero a帽ade apalancamiento y expone a Medicus a mayores costos de cup贸n y a un aumento en la tasa de incumplimiento vinculada a los convenios. La garant铆a de las subsidiarias tambi茅n eleva la prioridad de los acreedores garantizados sobre los accionistas.
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Principaux termes du troisi猫me d茅benture
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- Produit net pour Medicus : 2,25 millions de dollars
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- Garanti par toutes les filiales de la soci茅t茅 via un accord de garantie globale
Cela porte le financement total sous la facilit茅 Yorkville 脿 son montant principal maximal de 5 millions de dollars, fournissant 4,5 millions de dollars de liquidit茅s nettes cumul茅es depuis mai 2025. La soci茅t茅 se pr茅sente comme une entreprise en croissance 茅mergente et avertit les investisseurs des risques 茅lev茅s, en renvoyant aux facteurs de risque d茅taill茅s dans le prospectus de base.
Les actions ordinaires et les bons de souscription publics (prix d鈥檈xercice 4,64 $ ; expiration le 15 novembre 2029) restent cot茅s sur le Nasdaq Capital Market, avec un dernier cours respectif de 2,58 $ et 0,80 $ au 18 juin 2025.
Implications pour les investisseurs : le financement achev茅 renforce la liquidit茅 脿 court terme et finance les op茅rations en cours, mais augmente l鈥檈ffet de levier et expose Medicus 脿 des co没ts de coupon plus 茅lev茅s ainsi qu鈥櫭� une augmentation du taux en cas de d茅faut li茅 aux engagements. La garantie des filiales 茅l猫ve 茅galement la priorit茅 des cr茅anciers garantis par rapport aux actionnaires.
Medicus Pharma Ltd. (NASDAQ: MDCX) hat den Prospekterg盲nzungsbericht Nr. 6 zu seinem S-1 vom 10. April 2025 eingereicht und dabei ein Formular 8-K vom 17. Juni 2025 beigef眉gt. Die Einreichung offenbart die Ausgabe einer dritten und letzten Schuldverschreibung an YA II PN, Ltd. (Yorkville) im Rahmen der zuvor angek眉ndigten Wertpapierkaufvereinbarung 眉ber 5 Millionen US-Dollar.
Wesentliche Bedingungen der dritten Schuldverschreibung
- Nominalbetrag: 2,5 Millionen US-Dollar (verbleibende Kapazit盲t gem盲脽 Vereinbarung)
- Nettoerl枚se f眉r Medicus: 2,25 Millionen US-Dollar
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- 贵盲濒濒颈驳办别颈迟: 2. Februar 2026
- Garantiert von allen Tochtergesellschaften des Unternehmens durch eine globale B眉rgschaftsvereinbarung
Damit bel盲uft sich die Gesamtfinanzierung unter der Yorkville-Fazilit盲t auf den vollen Nennbetrag von 5 Millionen US-Dollar, was seit Mai 2025 insgesamt 4,5 Millionen US-Dollar an Netto-Cash bedeutet. Das Unternehmen bezeichnet sich als wachsendes Jungunternehmen und warnt Investoren vor hohen Risiken, verweist dabei auf detaillierte Risikofaktoren im Basisprospekt.
Die Stammaktien und 枚ffentlichen Warrants (Aus眉bungspreis 4,64 $; Ablauf 15. November 2029) bleiben an der Nasdaq Capital Market notiert, zuletzt gehandelt zu 2,58 $ bzw. 0,80 $ am 18. Juni 2025.
Auswirkungen f眉r Investoren: Die abgeschlossene Finanzierung st盲rkt die kurzfristige Liquidit盲t und finanziert die laufenden Gesch盲fte, erh枚ht jedoch die Verschuldung und setzt Medicus h枚heren Kuponkosten sowie einem bei Covenant-Verletzungen steigenden Zinssatz aus. Die B眉rgschaften der Tochtergesellschaften erh枚hen zudem die Priorit盲t der besicherten Gl盲ubiger gegen眉ber den Aktion盲ren.
FAQ
How much total funding has Medicus Pharma (MDCX) received from Yorkville?
What are the key terms of the latest debenture issued on June 17, 2025?
Will the new financing dilute existing MDCX shareholders?
What are the trading symbols and recent prices for Medicus Pharma securities?
When do the public warrants of Medicus Pharma expire and at what exercise price?
