[SCHEDULE 13D/A] The E.W. Scripps Company SEC Filing
OUTFRONT Media (OUT) Q2-25 10-Q highlights:
Revenue slipped 3.6% YoY to $460.2 m as billboard weakness (-5.9%) outweighed a 2.4% transit uptick. Operating costs were roughly flat and the company booked a $19.8 m restructuring charge tied to a 6% workforce reduction, shrinking operating income 75% to $56.2 m. GAAP EPS fell to $0.10 from $1.08, with last year鈥檚 figure flattered by a $155 m gain on the Canadian divestiture.
YTD revenue is down 3.9% to $850.9 m and OUT swung to a $1.1 m net loss. Operating cash flow held at $100.7 m but cash balances declined 39% to $28.5 m after $43 m of capex, $12.5 m of MTA franchise spend and $105 m of dividends. Short-term borrowings under the A/R facility rose to $70 m; total debt stands at $2.55 bn (5.4% weighted rate) producing 4.8脳 leverage鈥攂elow the 6.0脳 covenant.
No additional impairments were recorded on the challenging MTA contract, though management still expects zero cost recovery. A $0.30 Q3 dividend was declared on 5 Aug. Restructuring is aimed at lowering future SG&A; savings were not yet quantified.
- Cash: $28.5 m
- Net debt: ~${2.53} bn
- Shares outstanding: 167.1 m
- Annualized dividend yield 鈮� 8%
Liquidity: $425 m unused revolver plus $80 m A/R facility capacity.
Principali dati del Q2-25 10-Q di OUTFRONT Media (OUT):
I ricavi sono scesi del 3,6% su base annua, attestandosi a 460,2 milioni di dollari, a causa della debolezza dei cartelloni pubblicitari (-5,9%) che ha superato il lieve aumento del 2,4% nel settore dei trasporti. I costi operativi sono rimasti sostanzialmente stabili, mentre la societ脿 ha contabilizzato un onere di ristrutturazione di 19,8 milioni di dollari legato a una riduzione del personale del 6%, che ha ridotto l鈥檜tile operativo del 75%, a 56,2 milioni di dollari. L鈥檜tile per azione GAAP 猫 sceso a 0,10 dollari da 1,08 dollari, con la cifra dello scorso anno favorita da un guadagno di 155 milioni di dollari derivante dalla cessione canadese.
I ricavi da inizio anno sono diminuiti del 3,9%, a 850,9 milioni di dollari, e OUT ha registrato una perdita netta di 1,1 milioni di dollari. Il flusso di cassa operativo si 猫 mantenuto stabile a 100,7 milioni di dollari, ma la liquidit脿 猫 scesa del 39%, a 28,5 milioni di dollari, dopo investimenti per 43 milioni, spese per la concessione MTA di 12,5 milioni e dividendi per 105 milioni. I prestiti a breve termine sotto la linea di credito A/R sono saliti a 70 milioni; il debito totale 猫 pari a 2,55 miliardi di dollari (tasso medio ponderato del 5,4%) con una leva finanziaria di 4,8脳, inferiore al covenant di 6,0脳.
Non sono state registrate ulteriori svalutazioni sul contratto MTA, ancora per貌 ritenuto problematico, e la direzione prevede nessun recupero dei costi. Il 5 agosto 猫 stato dichiarato un dividendo trimestrale di 0,30 dollari. La ristrutturazione mira a ridurre le future spese SG&A, ma i risparmi non sono ancora stati quantificati.
- Liquidit脿: 28,5 milioni di dollari
- Debito netto: circa 2,53 miliardi di dollari
- Azioni in circolazione: 167,1 milioni
- Rendimento annuo del dividendo 鈮� 8%
Liquidit脿 disponibile: 425 milioni di dollari di linea di credito non utilizzata pi霉 80 milioni di capacit脿 sulla linea A/R.
Aspectos destacados del 10-Q del Q2-25 de OUTFRONT Media (OUT):
Los ingresos disminuyeron un 3,6% interanual hasta 460,2 millones de d贸lares, ya que la debilidad en las vallas publicitarias (-5,9%) super贸 el aumento del 2,4% en el sector de transporte. Los costos operativos se mantuvieron aproximadamente estables y la empresa registr贸 un cargo por reestructuraci贸n de 19,8 millones de d贸lares vinculado a una reducci贸n del 6% en la plantilla, lo que redujo el ingreso operativo en un 75%, a 56,2 millones. Las ganancias por acci贸n GAAP cayeron a 0,10 d贸lares desde 1,08 d贸lares, con la cifra del a帽o pasado favorecida por una ganancia de 155 millones en la desinversi贸n canadiense.
Los ingresos acumulados en el a帽o bajaron un 3,9% hasta 850,9 millones y OUT pas贸 a una p茅rdida neta de 1,1 millones. El flujo de caja operativo se mantuvo en 100,7 millones, pero los saldos de efectivo disminuyeron un 39% hasta 28,5 millones despu茅s de 43 millones en capex, 12,5 millones en gastos de franquicia MTA y 105 millones en dividendos. Los pr茅stamos a corto plazo bajo la l铆nea de cr茅dito A/R aumentaron a 70 millones; la deuda total es de 2,55 mil millones (tasa ponderada del 5,4%) con un apalancamiento de 4,8脳, por debajo del covenant de 6,0脳.
No se registraron deterioros adicionales en el desafiante contrato MTA, aunque la direcci贸n a煤n espera una recuperaci贸n de costos nula. El 5 de agosto se declar贸 un dividendo trimestral de 0,30 d贸lares. La reestructuraci贸n apunta a reducir los gastos SG&A futuros; los ahorros a煤n no se han cuantificado.
- Efectivo: 28,5 millones
- Deuda neta: ~2,53 mil millones
- Acciones en circulaci贸n: 167,1 millones
- Rendimiento anualizado del dividendo 鈮� 8%
Liquidez: 425 millones de revolvente no utilizado m谩s 80 millones de capacidad en l铆nea A/R.
OUTFRONT Media (OUT) 2025雲� 2攵勱赴 10-Q 欤检殧 雮挫毄:
靾橃澋鞚� 鞝勲厔 雽�牍� 3.6% 臧愳唽頃� 4鞏� 6,020毵� 雼煬搿�, 甏戧碃韺� 攵�氍� 鞎届劯(-5.9%)臧� 雽�欷戧祼韱� 攵�氍� 2.4% 歃濌皜毳� 靸侅噭頄堨姷雼堧嫟. 鞓侅梾牍勳毄鞚� 瓯办潣 氤�霃欖澊 鞐嗢棃鞙茧┌, 鞚鸽牓 6% 臧愳稌瓿� 甏�霠悳 1,980毵� 雼煬鞚� 甑“臁办爼 牍勳毄鞚� 氚橃榿霅橃柎 鞓侅梾鞚挫澋鞚� 75% 臧愳唽頃� 5,620毵� 雼煬毳� 旮半頄堨姷雼堧嫟. GAAP 欤茧嫻靾滌澊鞚奠潃 1.08雼煬鞐愳劀 0.10雼煬搿� 頃橂澖頄堨溂氅�, 鞛戨厔 靾橃箻電� 旌愲倶雼� 毵り皝鞙茧 鞚疙暅 1鞏� 5,500毵� 雼煬鞚� 鞚挫澋鞚� 氚橃榿霅橃柎 鞛堨棃鞀惦媹雼�.
鞐办磮 雽�牍� 靾橃澋鞚� 3.9% 臧愳唽頃� 8鞏� 5,090毵� 雼煬鞚措┌, OUT電� 110毵� 雼煬鞚� 靾滌啇鞁れ潉 旮半頄堨姷雼堧嫟. 鞓侅梾 順勱笀 頋愲鞚� 1鞏� 70毵� 雼煬搿� 鞙犾霅橃棃鞙茧倶, 4,300毵� 雼煬鞚� 鞛愲掣鞝� 歆�於�, 1,250毵� 雼煬鞚� MTA 頂勲灉彀澊歃� 牍勳毄, 1鞏� 500毵� 雼煬鞚� 氚半嫻旮� 歆�旮� 頉� 順勱笀 鞛旍暋鞚� 39% 臧愳唽頃� 2,850毵� 雼煬毳� 旮半頄堨姷雼堧嫟. A/R 鞁滌劋 頃橃潣 雼赴 彀瀰旮堨潃 7,000毵� 雼煬搿� 歃濌皜頄堨溂氅�, 齑� 攵�毂勲姅 25鞏� 5觳滊 雼煬(臧�欷戫弶攴� 旮堧Μ 5.4%)搿� 霠堧矂毽 牍勳湪鞚� 4.8氚半, 6.0氚办潣 瓿勳暯 臁瓣贝 鞚错晿鞛呺媹雼�.
鞏措牑鞖� MTA 瓿勳暯鞐� 雽�頃� 於旉皜 靻愳儊彀啇鞚� 鞐嗢棃鞙茧倶, 瓴届榿歆勳潃 牍勳毄 須岇垬 鞝滊毳� 鞓堨儊頃橁碃 鞛堨姷雼堧嫟. 8鞗� 5鞚检棎 攵勱赴 氚半嫻旮� 0.30雼煬毳� 靹犾柛頄堨姷雼堧嫟. 甑“臁办爼鞚� 頄ロ泟 SG&A 牍勳毄 鞝堦皭鞚� 氇╉憸搿� 頃橂┌, 鞝堦皭鞎§潃 鞎勳 靷办爼霅橃 鞎婌晿鞀惦媹雼�.
- 順勱笀: 2,850毵� 雼煬
- 靾滊秬毂�: 鞎� 25鞏� 3觳滊 雼煬
- 氚滍枆 欤检嫕 靾�: 1鞏� 6,710毵� 欤�
- 鞐瓣皠 氚半嫻 靾橃澋毳� 鈮� 8%
鞙犽彊靹�: 氙胳偓鞖� 毽臣氩� 4鞏� 2,500毵� 雼煬 氚� A/R 鞁滌劋 鞖╇焿 8,000毵� 雼煬.
Points cl茅s du 10-Q du T2-25 d鈥橭UTFRONT Media (OUT) :
Le chiffre d鈥檃ffaires a recul茅 de 3,6 % en glissement annuel, atteignant 460,2 millions de dollars, la faiblesse des panneaux d鈥檃ffichage (-5,9 %) ayant plus que compens茅 la hausse de 2,4 % du segment transport. Les co没ts op茅rationnels sont rest茅s globalement stables, et la soci茅t茅 a enregistr茅 une charge de restructuration de 19,8 millions li茅e 脿 une r茅duction de 6 % des effectifs, ce qui a fait chuter le r茅sultat op茅rationnel de 75 % 脿 56,2 millions. Le BPA GAAP est pass茅 de 1,08 $ 脿 0,10 $, l鈥檃n dernier ayant b茅n茅fici茅 d鈥檜n gain de 155 millions sur la cession canadienne.
Le chiffre d鈥檃ffaires cumul茅 depuis le d茅but de l鈥檃nn茅e est en baisse de 3,9 % 脿 850,9 millions, et OUT a enregistr茅 une perte nette de 1,1 million. Les flux de tr茅sorerie op茅rationnels sont rest茅s stables 脿 100,7 millions, mais les liquidit茅s ont diminu茅 de 39 % 脿 28,5 millions apr猫s 43 millions de capex, 12,5 millions de d茅penses li茅es 脿 la franchise MTA et 105 millions de dividendes. Les emprunts 脿 court terme sous la facilit茅 A/R ont augment茅 脿 70 millions ; la dette totale s鈥櫭﹍猫ve 脿 2,55 milliards (taux pond茅r茅 de 5,4 %) avec un levier de 4,8脳, en dessous du covenant de 6,0脳.
Aucune d茅pr茅ciation suppl茅mentaire n鈥檃 茅t茅 comptabilis茅e sur le contrat MTA difficile, bien que la direction s鈥檃ttende toujours 脿 une absence de r茅cup茅ration des co没ts. Un dividende trimestriel de 0,30 $ a 茅t茅 d茅clar茅 le 5 ao没t. La restructuration vise 脿 r茅duire les SG&A futurs ; les 茅conomies n鈥檕nt pas encore 茅t茅 quantifi茅es.
- Tr茅sorerie : 28,5 millions
- Dette nette : environ 2,53 milliards
- Actions en circulation : 167,1 millions
- Rendement annuel du dividende 鈮� 8 %
Liquidit茅s : 425 millions de revolver non utilis茅s plus 80 millions de capacit茅 sur la facilit茅 A/R.
OUTFRONT Media (OUT) Q2-25 10-Q Highlights:
Der Umsatz ging im Jahresvergleich um 3,6 % auf 460,2 Mio. USD zur眉ck, da die Schw盲che im Bereich der Werbetafeln (-5,9 %) den Anstieg im Transitbereich um 2,4 % 眉bertraf. Die Betriebskosten blieben ann盲hernd stabil, und das Unternehmen verbuchte eine Restrukturierungsaufwendung von 19,8 Mio. USD im Zusammenhang mit einer 6%igen Reduzierung der Belegschaft, wodurch das Betriebsergebnis um 75 % auf 56,2 Mio. USD schrumpfte. Das GAAP-Ergebnis je Aktie fiel von 1,08 USD auf 0,10 USD, wobei die Zahl des Vorjahres durch einen Gewinn von 155 Mio. USD aus dem kanadischen Verkauf beg眉nstigt war.
Der Umsatz seit Jahresbeginn ist um 3,9 % auf 850,9 Mio. USD gesunken, und OUT verzeichnete einen Nettverlust von 1,1 Mio. USD. Der operative Cashflow blieb mit 100,7 Mio. USD stabil, aber die Barbest盲nde sanken um 39 % auf 28,5 Mio. USD nach 43 Mio. USD Investitionen, 12,5 Mio. USD Ausgaben f眉r die MTA-Franchise und 105 Mio. USD Dividenden. Kurzfristige Kredite unter der A/R-Fazilit盲t stiegen auf 70 Mio. USD; die Gesamtverschuldung betr盲gt 2,55 Mrd. USD (gewichteter Zinssatz 5,4 %) bei einem Verschuldungsgrad von 4,8脳 鈥� unterhalb des Covenants von 6,0脳.
Weitere Wertminderungen im herausfordernden MTA-Vertrag wurden nicht verbucht, obwohl das Management weiterhin mit keiner Kostenr眉ckerstattung rechnet. Am 5. August wurde eine Quartalsdividende von 0,30 USD angek眉ndigt. Die Restrukturierung zielt darauf ab, zuk眉nftige SG&A-Kosten zu senken; Einsparungen wurden noch nicht quantifiziert.
- Barmittel: 28,5 Mio. USD
- Nettoverbindlichkeiten: ca. 2,53 Mrd. USD
- Ausstehende Aktien: 167,1 Mio.
- J盲hrliche Dividendenrendite 鈮� 8 %
Liquidit盲t: 425 Mio. USD ungenutzte revolvierende Kreditlinie plus 80 Mio. USD A/R-Fazilit盲tskapazit盲t.
- $0.30/share dividend maintained and next payment declared for 30 Sep 2025.
- Leverage at 4.8脳 remains well below the 6.0脳 covenant, preserving financial flexibility.
- Operating cash flow $100.7 m essentially flat YoY despite revenue softness.
- No new MTA impairments, easing concern over additional write-downs.
- Revenue down 3.6% YoY with billboard segment 鈭�5.9%, signalling demand weakness.
- Operating income fell 75% to $56.2 m due to restructuring and lower sales.
- Cash balance dropped 39% to $28.5 m while short-term debt rose to $70 m.
- YTD swung to $1.1 m net loss versus $149.6 m profit last year.
- $19.8 m restructuring charge highlights structural cost pressure.
Insights
TL;DR: Declining revenue, restructuring costs and rising leverage overshadow minimal profit.
Q2 shows the core billboard business still contracting and restructuring charges eroding margins. While management avoided new MTA impairments and stayed within covenants, cash burn, higher A/R borrowings and a swing to YTD loss signal pressure on payout sustainability. Investors should watch post-layoff cost savings, ad demand trends and refinancing risk with $400 m term loan due 2026.
TL;DR: Dividend intact, leverage manageable, but growth catalysts limited.
OUT maintains a $0.30 quarterly dividend and sits comfortably inside leverage covenants, giving income investors near-term comfort. Positive free cash flow and unused revolver capacity support liquidity. However, modest top-line declines, limited billboard pricing power and continued MTA drag curb AFFO growth prospects. I classify the filing as neutral: stable but lacking clear upside drivers beyond cost cuts.
Principali dati del Q2-25 10-Q di OUTFRONT Media (OUT):
I ricavi sono scesi del 3,6% su base annua, attestandosi a 460,2 milioni di dollari, a causa della debolezza dei cartelloni pubblicitari (-5,9%) che ha superato il lieve aumento del 2,4% nel settore dei trasporti. I costi operativi sono rimasti sostanzialmente stabili, mentre la societ脿 ha contabilizzato un onere di ristrutturazione di 19,8 milioni di dollari legato a una riduzione del personale del 6%, che ha ridotto l鈥檜tile operativo del 75%, a 56,2 milioni di dollari. L鈥檜tile per azione GAAP 猫 sceso a 0,10 dollari da 1,08 dollari, con la cifra dello scorso anno favorita da un guadagno di 155 milioni di dollari derivante dalla cessione canadese.
I ricavi da inizio anno sono diminuiti del 3,9%, a 850,9 milioni di dollari, e OUT ha registrato una perdita netta di 1,1 milioni di dollari. Il flusso di cassa operativo si 猫 mantenuto stabile a 100,7 milioni di dollari, ma la liquidit脿 猫 scesa del 39%, a 28,5 milioni di dollari, dopo investimenti per 43 milioni, spese per la concessione MTA di 12,5 milioni e dividendi per 105 milioni. I prestiti a breve termine sotto la linea di credito A/R sono saliti a 70 milioni; il debito totale 猫 pari a 2,55 miliardi di dollari (tasso medio ponderato del 5,4%) con una leva finanziaria di 4,8脳, inferiore al covenant di 6,0脳.
Non sono state registrate ulteriori svalutazioni sul contratto MTA, ancora per貌 ritenuto problematico, e la direzione prevede nessun recupero dei costi. Il 5 agosto 猫 stato dichiarato un dividendo trimestrale di 0,30 dollari. La ristrutturazione mira a ridurre le future spese SG&A, ma i risparmi non sono ancora stati quantificati.
- Liquidit脿: 28,5 milioni di dollari
- Debito netto: circa 2,53 miliardi di dollari
- Azioni in circolazione: 167,1 milioni
- Rendimento annuo del dividendo 鈮� 8%
Liquidit脿 disponibile: 425 milioni di dollari di linea di credito non utilizzata pi霉 80 milioni di capacit脿 sulla linea A/R.
Aspectos destacados del 10-Q del Q2-25 de OUTFRONT Media (OUT):
Los ingresos disminuyeron un 3,6% interanual hasta 460,2 millones de d贸lares, ya que la debilidad en las vallas publicitarias (-5,9%) super贸 el aumento del 2,4% en el sector de transporte. Los costos operativos se mantuvieron aproximadamente estables y la empresa registr贸 un cargo por reestructuraci贸n de 19,8 millones de d贸lares vinculado a una reducci贸n del 6% en la plantilla, lo que redujo el ingreso operativo en un 75%, a 56,2 millones. Las ganancias por acci贸n GAAP cayeron a 0,10 d贸lares desde 1,08 d贸lares, con la cifra del a帽o pasado favorecida por una ganancia de 155 millones en la desinversi贸n canadiense.
Los ingresos acumulados en el a帽o bajaron un 3,9% hasta 850,9 millones y OUT pas贸 a una p茅rdida neta de 1,1 millones. El flujo de caja operativo se mantuvo en 100,7 millones, pero los saldos de efectivo disminuyeron un 39% hasta 28,5 millones despu茅s de 43 millones en capex, 12,5 millones en gastos de franquicia MTA y 105 millones en dividendos. Los pr茅stamos a corto plazo bajo la l铆nea de cr茅dito A/R aumentaron a 70 millones; la deuda total es de 2,55 mil millones (tasa ponderada del 5,4%) con un apalancamiento de 4,8脳, por debajo del covenant de 6,0脳.
No se registraron deterioros adicionales en el desafiante contrato MTA, aunque la direcci贸n a煤n espera una recuperaci贸n de costos nula. El 5 de agosto se declar贸 un dividendo trimestral de 0,30 d贸lares. La reestructuraci贸n apunta a reducir los gastos SG&A futuros; los ahorros a煤n no se han cuantificado.
- Efectivo: 28,5 millones
- Deuda neta: ~2,53 mil millones
- Acciones en circulaci贸n: 167,1 millones
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Liquidez: 425 millones de revolvente no utilizado m谩s 80 millones de capacidad en l铆nea A/R.
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鞐办磮 雽�牍� 靾橃澋鞚� 3.9% 臧愳唽頃� 8鞏� 5,090毵� 雼煬鞚措┌, OUT電� 110毵� 雼煬鞚� 靾滌啇鞁れ潉 旮半頄堨姷雼堧嫟. 鞓侅梾 順勱笀 頋愲鞚� 1鞏� 70毵� 雼煬搿� 鞙犾霅橃棃鞙茧倶, 4,300毵� 雼煬鞚� 鞛愲掣鞝� 歆�於�, 1,250毵� 雼煬鞚� MTA 頂勲灉彀澊歃� 牍勳毄, 1鞏� 500毵� 雼煬鞚� 氚半嫻旮� 歆�旮� 頉� 順勱笀 鞛旍暋鞚� 39% 臧愳唽頃� 2,850毵� 雼煬毳� 旮半頄堨姷雼堧嫟. A/R 鞁滌劋 頃橃潣 雼赴 彀瀰旮堨潃 7,000毵� 雼煬搿� 歃濌皜頄堨溂氅�, 齑� 攵�毂勲姅 25鞏� 5觳滊 雼煬(臧�欷戫弶攴� 旮堧Μ 5.4%)搿� 霠堧矂毽 牍勳湪鞚� 4.8氚半, 6.0氚办潣 瓿勳暯 臁瓣贝 鞚错晿鞛呺媹雼�.
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- 順勱笀: 2,850毵� 雼煬
- 靾滊秬毂�: 鞎� 25鞏� 3觳滊 雼煬
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- 鞐瓣皠 氚半嫻 靾橃澋毳� 鈮� 8%
鞙犽彊靹�: 氙胳偓鞖� 毽臣氩� 4鞏� 2,500毵� 雼煬 氚� A/R 鞁滌劋 鞖╇焿 8,000毵� 雼煬.
Points cl茅s du 10-Q du T2-25 d鈥橭UTFRONT Media (OUT) :
Le chiffre d鈥檃ffaires a recul茅 de 3,6 % en glissement annuel, atteignant 460,2 millions de dollars, la faiblesse des panneaux d鈥檃ffichage (-5,9 %) ayant plus que compens茅 la hausse de 2,4 % du segment transport. Les co没ts op茅rationnels sont rest茅s globalement stables, et la soci茅t茅 a enregistr茅 une charge de restructuration de 19,8 millions li茅e 脿 une r茅duction de 6 % des effectifs, ce qui a fait chuter le r茅sultat op茅rationnel de 75 % 脿 56,2 millions. Le BPA GAAP est pass茅 de 1,08 $ 脿 0,10 $, l鈥檃n dernier ayant b茅n茅fici茅 d鈥檜n gain de 155 millions sur la cession canadienne.
Le chiffre d鈥檃ffaires cumul茅 depuis le d茅but de l鈥檃nn茅e est en baisse de 3,9 % 脿 850,9 millions, et OUT a enregistr茅 une perte nette de 1,1 million. Les flux de tr茅sorerie op茅rationnels sont rest茅s stables 脿 100,7 millions, mais les liquidit茅s ont diminu茅 de 39 % 脿 28,5 millions apr猫s 43 millions de capex, 12,5 millions de d茅penses li茅es 脿 la franchise MTA et 105 millions de dividendes. Les emprunts 脿 court terme sous la facilit茅 A/R ont augment茅 脿 70 millions ; la dette totale s鈥櫭﹍猫ve 脿 2,55 milliards (taux pond茅r茅 de 5,4 %) avec un levier de 4,8脳, en dessous du covenant de 6,0脳.
Aucune d茅pr茅ciation suppl茅mentaire n鈥檃 茅t茅 comptabilis茅e sur le contrat MTA difficile, bien que la direction s鈥檃ttende toujours 脿 une absence de r茅cup茅ration des co没ts. Un dividende trimestriel de 0,30 $ a 茅t茅 d茅clar茅 le 5 ao没t. La restructuration vise 脿 r茅duire les SG&A futurs ; les 茅conomies n鈥檕nt pas encore 茅t茅 quantifi茅es.
- Tr茅sorerie : 28,5 millions
- Dette nette : environ 2,53 milliards
- Actions en circulation : 167,1 millions
- Rendement annuel du dividende 鈮� 8 %
Liquidit茅s : 425 millions de revolver non utilis茅s plus 80 millions de capacit茅 sur la facilit茅 A/R.
OUTFRONT Media (OUT) Q2-25 10-Q Highlights:
Der Umsatz ging im Jahresvergleich um 3,6 % auf 460,2 Mio. USD zur眉ck, da die Schw盲che im Bereich der Werbetafeln (-5,9 %) den Anstieg im Transitbereich um 2,4 % 眉bertraf. Die Betriebskosten blieben ann盲hernd stabil, und das Unternehmen verbuchte eine Restrukturierungsaufwendung von 19,8 Mio. USD im Zusammenhang mit einer 6%igen Reduzierung der Belegschaft, wodurch das Betriebsergebnis um 75 % auf 56,2 Mio. USD schrumpfte. Das GAAP-Ergebnis je Aktie fiel von 1,08 USD auf 0,10 USD, wobei die Zahl des Vorjahres durch einen Gewinn von 155 Mio. USD aus dem kanadischen Verkauf beg眉nstigt war.
Der Umsatz seit Jahresbeginn ist um 3,9 % auf 850,9 Mio. USD gesunken, und OUT verzeichnete einen Nettverlust von 1,1 Mio. USD. Der operative Cashflow blieb mit 100,7 Mio. USD stabil, aber die Barbest盲nde sanken um 39 % auf 28,5 Mio. USD nach 43 Mio. USD Investitionen, 12,5 Mio. USD Ausgaben f眉r die MTA-Franchise und 105 Mio. USD Dividenden. Kurzfristige Kredite unter der A/R-Fazilit盲t stiegen auf 70 Mio. USD; die Gesamtverschuldung betr盲gt 2,55 Mrd. USD (gewichteter Zinssatz 5,4 %) bei einem Verschuldungsgrad von 4,8脳 鈥� unterhalb des Covenants von 6,0脳.
Weitere Wertminderungen im herausfordernden MTA-Vertrag wurden nicht verbucht, obwohl das Management weiterhin mit keiner Kostenr眉ckerstattung rechnet. Am 5. August wurde eine Quartalsdividende von 0,30 USD angek眉ndigt. Die Restrukturierung zielt darauf ab, zuk眉nftige SG&A-Kosten zu senken; Einsparungen wurden noch nicht quantifiziert.
- Barmittel: 28,5 Mio. USD
- Nettoverbindlichkeiten: ca. 2,53 Mrd. USD
- Ausstehende Aktien: 167,1 Mio.
- J盲hrliche Dividendenrendite 鈮� 8 %
Liquidit盲t: 425 Mio. USD ungenutzte revolvierende Kreditlinie plus 80 Mio. USD A/R-Fazilit盲tskapazit盲t.
FAQ
How did OUTFRONT Media's Q2 2025 revenue compare to Q2 2024?
What caused the sharp decline in OUT's Q2 operating income?
What is OUTFRONT Media's current leverage ratio?
How much cash does OUTFRONT Media have on hand?
Is the quarterly dividend secure?
