[6-K] SMX (Security Matters) Public Limited Company Warrant Current Report (Foreign Issuer)
SMX (Security Matters) plc has entered a private placement agreement to raise up to $11.0 million in cash through the issuance of convertible promissory notes that carry a 20% original-issue discount, bringing aggregate principal to $13.75 million. The notes mature 12 months after issuance and are funded in four tranches: $3 m already closed (4 Aug 2025), $3 m before effectiveness of the first resale Form F-1, and two subsequent $2.5 m tranches contingent on full conversion of earlier amounts and filing of a second registration statement.
Investors may convert outstanding principal at the higher of $0.332 or 85 % of the lowest 7-day VWAP, subject to a 4.99 % ownership cap and a daily sale limit equal to 20 % of trading volume. SMX must file the first Form F-1 within ten business days of the initial closing to register resale shares and is prohibited from issuing additional equity or equity-linked securities during the note term except for limited exemptions.
Default provisions are onerous: any event of default inflates principal by 20 % and triggers 20 % annual interest, payable monthly. Proceeds will support working capital, general corporate purposes and debt repayment. Placement agent RBW Capital Partners/Dawson James and advisor Aegis receive an 8 % cash fee plus up to $90 k expenses (鈮�$480 k on the first two tranches). The securities are issued under Section 4(a)(2) and will be registered for resale via the contemplated Form F-1 filings.
SMX (Security Matters) plc ha stipulato un accordo di collocamento privato per raccogliere fino a 11,0 milioni di dollari in contanti mediante l'emissione di cambiali convertibili con uno sconto originale del 20%, portando il capitale aggregato a 13,75 milioni di dollari. Le cambiali scadono 12 mesi dopo l'emissione e saranno finanziate in quattro tranche: 3 milioni gi脿 chiusi (4 agosto 2025), 3 milioni prima dell'efficacia del primo modulo di rivendita Form F-1, e due tranche successive da 2,5 milioni di dollari ciascuna, condizionate alla conversione completa degli importi precedenti e alla presentazione di una seconda dichiarazione di registrazione.
Gli investitori possono convertire il capitale residuo al valore pi霉 alto tra 0,332 dollari o il 85% del VWAP a 7 giorni pi霉 basso, soggetto a un limite di propriet脿 del 4,99% e un limite di vendita giornaliero pari al 20% del volume di scambi. SMX deve presentare il primo modulo Form F-1 entro dieci giorni lavorativi dalla chiusura iniziale per registrare le azioni di rivendita ed 猫 vietato emettere ulteriori azioni o titoli collegati a capitale durante la durata della cambiale, salvo alcune eccezioni limitate.
Le clausole di inadempienza sono severe: qualsiasi evento di inadempienza aumenta il capitale del 20% e attiva un interesse annuo del 20%, pagabile mensilmente. I proventi sosterranno il capitale circolante, scopi aziendali generali e il rimborso del debito. L'agente di collocamento RBW Capital Partners/Dawson James e il consulente Aegis ricevono una commissione in contanti dell'8% pi霉 fino a 90.000 dollari di spese (circa 480.000 dollari sulle prime due tranche). I titoli sono emessi ai sensi della Sezione 4(a)(2) e saranno registrati per la rivendita tramite i moduli Form F-1 previsti.
SMX (Security Matters) plc ha firmado un acuerdo de colocaci贸n privada para recaudar hasta 11,0 millones de d贸lares en efectivo mediante la emisi贸n de pagar茅s convertibles con un descuento original del 20%, lo que eleva el principal agregado a 13,75 millones de d贸lares. Los pagar茅s vencen 12 meses despu茅s de su emisi贸n y se financiar谩n en cuatro tramos: 3 millones ya cerrados (4 de agosto de 2025), 3 millones antes de la efectividad del primer formulario de reventa Form F-1, y dos tramos posteriores de 2,5 millones de d贸lares cada uno, condicionados a la conversi贸n completa de los importes anteriores y a la presentaci贸n de una segunda declaraci贸n de registro.
Los inversores pueden convertir el principal pendiente al mayor valor entre 0,332 d贸lares o el 85% del VWAP m谩s bajo de 7 d铆as, sujeto a un l铆mite de propiedad del 4,99% y un l铆mite diario de venta igual al 20% del volumen de negociaci贸n. SMX debe presentar el primer Formulario F-1 dentro de los diez d铆as h谩biles posteriores al cierre inicial para registrar las acciones de reventa y tiene prohibido emitir acciones adicionales o valores vinculados a acciones durante el plazo del pagar茅, salvo algunas excepciones limitadas.
Las cl谩usulas de incumplimiento son estrictas: cualquier evento de incumplimiento incrementa el principal en un 20% y activa un inter茅s anual del 20%, pagadero mensualmente. Los ingresos apoyar谩n el capital de trabajo, fines corporativos generales y el pago de deudas. El agente colocador RBW Capital Partners/Dawson James y el asesor Aegis reciben una comisi贸n en efectivo del 8% m谩s hasta 90.000 d贸lares en gastos (aproximadamente 480.000 d贸lares en los primeros dos tramos). Los valores se emiten bajo la Secci贸n 4(a)(2) y se registrar谩n para reventa mediante los formularios Form F-1 contemplados.
SMX(Security Matters) plc電� 鞝勴櫂 靷眲毳� 氚滍枆頃橃棳 斓滊寑 1,100毵� 雼煬鞚� 順勱笀鞚� 臁半嫭頃橂姅 靷 氚办箻 瓿勳暯鞚� 觳搓舶頄堨溂氅�, 鞚� 靷眲電� 20%鞚� 斓滌磮 氚滍枆 頃犾澑鞚� 鞝侅毄霅橃柎 齑� 鞗愱笀鞚� 1,375毵� 雼煬鞐� 雼暕雼堧嫟. 靷眲電� 氚滍枆 頉� 12臧滌洈 毵岅赴鞐� 霃勲嫭頃橂┌, 雱� 彀鞐� 瓯胳硱 鞛愱笀鞚� 臁半嫭霅╇媹雼�: 鞚措 毵堦皭霅� 300毵� 雼煬(2025雲� 8鞗� 4鞚�), 觳� 氩堨Ц 鞛寪毵� Form F-1鞚� 須牓 氚滌儩 鞝� 300毵� 雼煬, 攴鸽Μ瓿� 鞚挫爠 旮堨暋鞚� 鞕勳爠 鞝勴櫂 氚� 霊� 氩堨Ц 霌彪 鞁犼碃靹� 鞝滌稖鞐� 霐半澕 臁瓣贝攵�搿� 鞚措（鞏挫電� 霊� 彀鞚� 250毵� 雼煬 韸鸽灉旃橃瀰雼堧嫟.
韴瀽鞛愲摛鞚� 氙戈舶 鞗愱笀鞚� 0.332雼煬 霕愲姅 7鞚� 斓滌爛 VWAP鞚� 85% 欷� 雴掛潃 臧�瓴╈溂搿� 鞝勴櫂頃� 靾� 鞛堨溂氅�, 靻岇湢 歆�攵勳潃 4.99%搿� 鞝滍暅霅橁碃 鞚检澕 毵る弰 頃滊弰電� 瓯半灅霟夓潣 20%鞛呺媹雼�. SMX電� 齑堦赴 毵堦皭 頉� 10鞓侅梾鞚� 鞚措偞鞐� 觳� 氩堨Ц Form F-1鞚� 鞝滌稖頃橃棳 鞛寪毵� 欤检嫕鞚� 霌彪頃挫暭 頃橂┌, 雲疙姼 旮瓣皠 霃欖晥 鞝滍暅霅� 鞓堨櫢毳� 鞝滌櫢頃橁碃 於旉皜 欤检嫕鞚措倶 欤检嫕 鞐瓣硠 歃濌秾鞚� 氚滍枆頃橂姅 瓴冹澊 旮堨霅╇媹雼�.
毂勲 攵堨澊頄� 臁绊暛鞚� 鞐勱博頃╇媹雼�: 攵堨澊頄� 靷贝 氚滌儩 鞁� 鞗愱笀鞚� 20% 歃濌皜頃橁碃 鞐� 20% 鞚挫瀽臧� 氚滌儩頃橂┌ 毵れ洈 歆�旮夒惄雼堧嫟. 臁半嫭 鞛愱笀鞚� 鞖挫爠鞛愲掣, 鞚茧皹 旮办梾 氇╈爜 氚� 攵�毂� 靸來櫂鞐� 靷毄霅╇媹雼�. 氚办箻 雽�頄夓偓 RBW Capital Partners/Dawson James鞕� 鞛愲靷� Aegis電� 8% 順勱笀 靾橃垬耄�鞕� 斓滊寑 9毵� 雼煬鞚� 牍勳毄(觳� 霊� 韸鸽灉旃橃棎 鞎� 48毵� 雼煬)鞚� 氚涭姷雼堧嫟. 歃濌秾鞚� 靹轨厴 4(a)(2)鞐� 霐半澕 氚滍枆霅橂┌ 鞓堨爼霅� Form F-1 鞝滌稖鞚� 韱淀暣 鞛寪毵� 霌彪霅� 鞓堨爼鞛呺媹雼�.
SMX (Security Matters) plc a conclu un accord de placement priv茅 pour lever jusqu'脿 11,0 millions de dollars en num茅raire par l'茅mission de billets 脿 ordre convertibles avec une remise 脿 l'茅mission de 20%, portant le principal total 脿 13,75 millions de dollars. Les billets arrivent 脿 茅ch茅ance 12 mois apr猫s leur 茅mission et sont financ茅s en quatre tranches : 3 millions d茅j脿 cl么tur茅s (4 ao没t 2025), 3 millions avant l'entr茅e en vigueur du premier formulaire de revente Form F-1, et deux tranches ult茅rieures de 2,5 millions de dollars chacune, conditionn茅es 脿 la conversion compl猫te des montants ant茅rieurs et au d茅p么t d'une seconde d茅claration d'enregistrement.
Les investisseurs peuvent convertir le principal en cours au plus 茅lev茅 entre 0,332 $ ou 85 % du VWAP le plus bas sur 7 jours, sous r茅serve d'un plafond de d茅tention de 4,99 % et d'une limite de vente quotidienne 茅gale 脿 20 % du volume de transactions. SMX doit d茅poser le premier formulaire F-1 dans les dix jours ouvrables suivant la cl么ture initiale pour enregistrer les actions de revente et est interdit d'茅mettre des actions suppl茅mentaires ou des titres li茅s aux actions pendant la dur茅e des billets, sauf exceptions limit茅es.
Les clauses de d茅faut sont strictes : tout 茅v茅nement de d茅faut augmente le principal de 20 % et d茅clenche un int茅r锚t annuel de 20 %, payable mensuellement. Les fonds serviront 脿 soutenir le fonds de roulement, des fins g茅n茅rales d'entreprise et le remboursement de la dette. L'agent de placement RBW Capital Partners/Dawson James et le conseiller Aegis per莽oivent une commission en esp猫ces de 8% plus jusqu'脿 90 000 $ de frais (鈮�480 000 $ sur les deux premi猫res tranches). Les titres sont 茅mis en vertu de la section 4(a)(2) et seront enregistr茅s pour la revente via les d茅p么ts pr茅vus du formulaire F-1.
SMX (Security Matters) plc hat eine Privatplatzierungsvereinbarung getroffen, um bis zu 11,0 Millionen US-Dollar in bar durch die Ausgabe von wandelbaren Schuldscheinen mit einem 20%igen urspr眉nglichen Emissionsabschlag zu beschaffen, was den Gesamtnennbetrag auf 13,75 Millionen US-Dollar erh枚ht. Die Schuldscheine haben eine Laufzeit von 12 Monaten nach Ausgabe und werden in vier Tranchen finanziert: 3 Millionen bereits abgeschlossen (4. August 2025), 3 Millionen vor Wirksamkeit des ersten Wiederverkaufsformulars F-1, und zwei weitere 2,5 Millionen US-Dollar Tranchen, die von der vollst盲ndigen Umwandlung fr眉herer Betr盲ge und der Einreichung einer zweiten Registrierungserkl盲rung abh盲ngig sind.
Investoren k枚nnen den ausstehenden Kapitalbetrag zum h枚heren Wert von 0,332 US-Dollar oder 85 % des niedrigsten 7-Tage VWAP umwandeln, vorbehaltlich einer Eigentumsobergrenze von 4,99 % und einem t盲glichen Verkaufslimit von 20 % des Handelsvolumens. SMX muss das erste Formular F-1 innerhalb von zehn Gesch盲ftstagen nach dem ersten Closing einreichen, um Wiederverkaufsaktien zu registrieren, und darf w盲hrend der Laufzeit der Schuldscheine keine weiteren Eigenkapital- oder eigenkapitalgebundenen Wertpapiere ausgeben, au脽er f眉r begrenzte Ausnahmen.
Verzugsklauseln sind streng: Jedes Verzugereignis erh枚ht den Kapitalbetrag um 20 % und l枚st einen j盲hrlichen Zinssatz von 20 % aus, der monatlich zu zahlen ist. Die Erl枚se werden zur Unterst眉tzung des Betriebskapitals, f眉r allgemeine Unternehmenszwecke und zur Schuldenr眉ckzahlung verwendet. Der Platzierungsagent RBW Capital Partners/Dawson James und der Berater Aegis erhalten eine 8 % Barauszahlungsgeb眉hr zuz眉glich bis zu 90.000 US-Dollar an Auslagen (鈮�480.000 US-Dollar f眉r die ersten beiden Tranchen). Die Wertpapiere werden gem盲脽 Sektion 4(a)(2) ausgegeben und 眉ber die vorgesehenen Form F-1 Einreichungen f眉r den Wiederverkauf registriert.
- $11 m gross proceeds improve short-term liquidity for working capital and debt reduction.
- Registration obligations may enhance share liquidity upon conversion, easing investor exit.
- Daily sale cap and 4.99 % ownership limit partially moderate dilution pace.
- 20 % original-issue discount inflates principal to $13.75 m, raising effective cost of capital.
- Conversion price at 85 % of VWAP risks significant shareholder dilution near market lows.
- 12-month maturity and 20 % default penalties heighten refinancing and default risk.
- Equity issuance restrictions limit SMX鈥檚 ability to secure alternative financing.
- 8 % placement fee plus expenses (~$480 k for first two tranches) further erodes net proceeds.
Insights
TL;DR: Short-dated convertible debt adds liquidity but at high cost and is potentially highly dilutive to SMX shareholders.
The $11 m cash injection addresses near-term liquidity needs and removes some debt overhang; however, the 20 % OID and conversion at 85 % of VWAP effectively discount equity by up to 15 %, encouraging rapid conversion and pressure on the share price. The 4.99 % ownership and 20 % daily sale caps mitigate鈥攂ut do not eliminate鈥攄ilution risk. Equity issuance restrictions further constrain alternative financing. With maturity in 12 months and punitive default terms, SMX must either improve cash flow quickly or refinance on better terms, creating execution risk for equity holders.
TL;DR: Deal supplies working capital but embeds aggressive default penalties and tight covenants, elevating refinancing risk.
From a credit standpoint, the structure provides immediate liquidity yet sets challenging covenants: any default accelerates repayment, raises principal by 20 % and adds 20 % interest. The single-year tenor compresses SMX鈥檚 timeline to generate cash or secure longer-term funding. The inability to issue new equity without investor consent could hinder flexibility to cure potential covenant breaches. Placement fees (8 %) plus OID push effective borrowing cost well above market for comparable issuers, signalling constrained access to conventional debt markets.
SMX (Security Matters) plc ha stipulato un accordo di collocamento privato per raccogliere fino a 11,0 milioni di dollari in contanti mediante l'emissione di cambiali convertibili con uno sconto originale del 20%, portando il capitale aggregato a 13,75 milioni di dollari. Le cambiali scadono 12 mesi dopo l'emissione e saranno finanziate in quattro tranche: 3 milioni gi脿 chiusi (4 agosto 2025), 3 milioni prima dell'efficacia del primo modulo di rivendita Form F-1, e due tranche successive da 2,5 milioni di dollari ciascuna, condizionate alla conversione completa degli importi precedenti e alla presentazione di una seconda dichiarazione di registrazione.
Gli investitori possono convertire il capitale residuo al valore pi霉 alto tra 0,332 dollari o il 85% del VWAP a 7 giorni pi霉 basso, soggetto a un limite di propriet脿 del 4,99% e un limite di vendita giornaliero pari al 20% del volume di scambi. SMX deve presentare il primo modulo Form F-1 entro dieci giorni lavorativi dalla chiusura iniziale per registrare le azioni di rivendita ed 猫 vietato emettere ulteriori azioni o titoli collegati a capitale durante la durata della cambiale, salvo alcune eccezioni limitate.
Le clausole di inadempienza sono severe: qualsiasi evento di inadempienza aumenta il capitale del 20% e attiva un interesse annuo del 20%, pagabile mensilmente. I proventi sosterranno il capitale circolante, scopi aziendali generali e il rimborso del debito. L'agente di collocamento RBW Capital Partners/Dawson James e il consulente Aegis ricevono una commissione in contanti dell'8% pi霉 fino a 90.000 dollari di spese (circa 480.000 dollari sulle prime due tranche). I titoli sono emessi ai sensi della Sezione 4(a)(2) e saranno registrati per la rivendita tramite i moduli Form F-1 previsti.
SMX (Security Matters) plc ha firmado un acuerdo de colocaci贸n privada para recaudar hasta 11,0 millones de d贸lares en efectivo mediante la emisi贸n de pagar茅s convertibles con un descuento original del 20%, lo que eleva el principal agregado a 13,75 millones de d贸lares. Los pagar茅s vencen 12 meses despu茅s de su emisi贸n y se financiar谩n en cuatro tramos: 3 millones ya cerrados (4 de agosto de 2025), 3 millones antes de la efectividad del primer formulario de reventa Form F-1, y dos tramos posteriores de 2,5 millones de d贸lares cada uno, condicionados a la conversi贸n completa de los importes anteriores y a la presentaci贸n de una segunda declaraci贸n de registro.
Los inversores pueden convertir el principal pendiente al mayor valor entre 0,332 d贸lares o el 85% del VWAP m谩s bajo de 7 d铆as, sujeto a un l铆mite de propiedad del 4,99% y un l铆mite diario de venta igual al 20% del volumen de negociaci贸n. SMX debe presentar el primer Formulario F-1 dentro de los diez d铆as h谩biles posteriores al cierre inicial para registrar las acciones de reventa y tiene prohibido emitir acciones adicionales o valores vinculados a acciones durante el plazo del pagar茅, salvo algunas excepciones limitadas.
Las cl谩usulas de incumplimiento son estrictas: cualquier evento de incumplimiento incrementa el principal en un 20% y activa un inter茅s anual del 20%, pagadero mensualmente. Los ingresos apoyar谩n el capital de trabajo, fines corporativos generales y el pago de deudas. El agente colocador RBW Capital Partners/Dawson James y el asesor Aegis reciben una comisi贸n en efectivo del 8% m谩s hasta 90.000 d贸lares en gastos (aproximadamente 480.000 d贸lares en los primeros dos tramos). Los valores se emiten bajo la Secci贸n 4(a)(2) y se registrar谩n para reventa mediante los formularios Form F-1 contemplados.
SMX(Security Matters) plc電� 鞝勴櫂 靷眲毳� 氚滍枆頃橃棳 斓滊寑 1,100毵� 雼煬鞚� 順勱笀鞚� 臁半嫭頃橂姅 靷 氚办箻 瓿勳暯鞚� 觳搓舶頄堨溂氅�, 鞚� 靷眲電� 20%鞚� 斓滌磮 氚滍枆 頃犾澑鞚� 鞝侅毄霅橃柎 齑� 鞗愱笀鞚� 1,375毵� 雼煬鞐� 雼暕雼堧嫟. 靷眲電� 氚滍枆 頉� 12臧滌洈 毵岅赴鞐� 霃勲嫭頃橂┌, 雱� 彀鞐� 瓯胳硱 鞛愱笀鞚� 臁半嫭霅╇媹雼�: 鞚措 毵堦皭霅� 300毵� 雼煬(2025雲� 8鞗� 4鞚�), 觳� 氩堨Ц 鞛寪毵� Form F-1鞚� 須牓 氚滌儩 鞝� 300毵� 雼煬, 攴鸽Μ瓿� 鞚挫爠 旮堨暋鞚� 鞕勳爠 鞝勴櫂 氚� 霊� 氩堨Ц 霌彪 鞁犼碃靹� 鞝滌稖鞐� 霐半澕 臁瓣贝攵�搿� 鞚措（鞏挫電� 霊� 彀鞚� 250毵� 雼煬 韸鸽灉旃橃瀰雼堧嫟.
韴瀽鞛愲摛鞚� 氙戈舶 鞗愱笀鞚� 0.332雼煬 霕愲姅 7鞚� 斓滌爛 VWAP鞚� 85% 欷� 雴掛潃 臧�瓴╈溂搿� 鞝勴櫂頃� 靾� 鞛堨溂氅�, 靻岇湢 歆�攵勳潃 4.99%搿� 鞝滍暅霅橁碃 鞚检澕 毵る弰 頃滊弰電� 瓯半灅霟夓潣 20%鞛呺媹雼�. SMX電� 齑堦赴 毵堦皭 頉� 10鞓侅梾鞚� 鞚措偞鞐� 觳� 氩堨Ц Form F-1鞚� 鞝滌稖頃橃棳 鞛寪毵� 欤检嫕鞚� 霌彪頃挫暭 頃橂┌, 雲疙姼 旮瓣皠 霃欖晥 鞝滍暅霅� 鞓堨櫢毳� 鞝滌櫢頃橁碃 於旉皜 欤检嫕鞚措倶 欤检嫕 鞐瓣硠 歃濌秾鞚� 氚滍枆頃橂姅 瓴冹澊 旮堨霅╇媹雼�.
毂勲 攵堨澊頄� 臁绊暛鞚� 鞐勱博頃╇媹雼�: 攵堨澊頄� 靷贝 氚滌儩 鞁� 鞗愱笀鞚� 20% 歃濌皜頃橁碃 鞐� 20% 鞚挫瀽臧� 氚滌儩頃橂┌ 毵れ洈 歆�旮夒惄雼堧嫟. 臁半嫭 鞛愱笀鞚� 鞖挫爠鞛愲掣, 鞚茧皹 旮办梾 氇╈爜 氚� 攵�毂� 靸來櫂鞐� 靷毄霅╇媹雼�. 氚办箻 雽�頄夓偓 RBW Capital Partners/Dawson James鞕� 鞛愲靷� Aegis電� 8% 順勱笀 靾橃垬耄�鞕� 斓滊寑 9毵� 雼煬鞚� 牍勳毄(觳� 霊� 韸鸽灉旃橃棎 鞎� 48毵� 雼煬)鞚� 氚涭姷雼堧嫟. 歃濌秾鞚� 靹轨厴 4(a)(2)鞐� 霐半澕 氚滍枆霅橂┌ 鞓堨爼霅� Form F-1 鞝滌稖鞚� 韱淀暣 鞛寪毵� 霌彪霅� 鞓堨爼鞛呺媹雼�.
SMX (Security Matters) plc a conclu un accord de placement priv茅 pour lever jusqu'脿 11,0 millions de dollars en num茅raire par l'茅mission de billets 脿 ordre convertibles avec une remise 脿 l'茅mission de 20%, portant le principal total 脿 13,75 millions de dollars. Les billets arrivent 脿 茅ch茅ance 12 mois apr猫s leur 茅mission et sont financ茅s en quatre tranches : 3 millions d茅j脿 cl么tur茅s (4 ao没t 2025), 3 millions avant l'entr茅e en vigueur du premier formulaire de revente Form F-1, et deux tranches ult茅rieures de 2,5 millions de dollars chacune, conditionn茅es 脿 la conversion compl猫te des montants ant茅rieurs et au d茅p么t d'une seconde d茅claration d'enregistrement.
Les investisseurs peuvent convertir le principal en cours au plus 茅lev茅 entre 0,332 $ ou 85 % du VWAP le plus bas sur 7 jours, sous r茅serve d'un plafond de d茅tention de 4,99 % et d'une limite de vente quotidienne 茅gale 脿 20 % du volume de transactions. SMX doit d茅poser le premier formulaire F-1 dans les dix jours ouvrables suivant la cl么ture initiale pour enregistrer les actions de revente et est interdit d'茅mettre des actions suppl茅mentaires ou des titres li茅s aux actions pendant la dur茅e des billets, sauf exceptions limit茅es.
Les clauses de d茅faut sont strictes : tout 茅v茅nement de d茅faut augmente le principal de 20 % et d茅clenche un int茅r锚t annuel de 20 %, payable mensuellement. Les fonds serviront 脿 soutenir le fonds de roulement, des fins g茅n茅rales d'entreprise et le remboursement de la dette. L'agent de placement RBW Capital Partners/Dawson James et le conseiller Aegis per莽oivent une commission en esp猫ces de 8% plus jusqu'脿 90 000 $ de frais (鈮�480 000 $ sur les deux premi猫res tranches). Les titres sont 茅mis en vertu de la section 4(a)(2) et seront enregistr茅s pour la revente via les d茅p么ts pr茅vus du formulaire F-1.
SMX (Security Matters) plc hat eine Privatplatzierungsvereinbarung getroffen, um bis zu 11,0 Millionen US-Dollar in bar durch die Ausgabe von wandelbaren Schuldscheinen mit einem 20%igen urspr眉nglichen Emissionsabschlag zu beschaffen, was den Gesamtnennbetrag auf 13,75 Millionen US-Dollar erh枚ht. Die Schuldscheine haben eine Laufzeit von 12 Monaten nach Ausgabe und werden in vier Tranchen finanziert: 3 Millionen bereits abgeschlossen (4. August 2025), 3 Millionen vor Wirksamkeit des ersten Wiederverkaufsformulars F-1, und zwei weitere 2,5 Millionen US-Dollar Tranchen, die von der vollst盲ndigen Umwandlung fr眉herer Betr盲ge und der Einreichung einer zweiten Registrierungserkl盲rung abh盲ngig sind.
Investoren k枚nnen den ausstehenden Kapitalbetrag zum h枚heren Wert von 0,332 US-Dollar oder 85 % des niedrigsten 7-Tage VWAP umwandeln, vorbehaltlich einer Eigentumsobergrenze von 4,99 % und einem t盲glichen Verkaufslimit von 20 % des Handelsvolumens. SMX muss das erste Formular F-1 innerhalb von zehn Gesch盲ftstagen nach dem ersten Closing einreichen, um Wiederverkaufsaktien zu registrieren, und darf w盲hrend der Laufzeit der Schuldscheine keine weiteren Eigenkapital- oder eigenkapitalgebundenen Wertpapiere ausgeben, au脽er f眉r begrenzte Ausnahmen.
Verzugsklauseln sind streng: Jedes Verzugereignis erh枚ht den Kapitalbetrag um 20 % und l枚st einen j盲hrlichen Zinssatz von 20 % aus, der monatlich zu zahlen ist. Die Erl枚se werden zur Unterst眉tzung des Betriebskapitals, f眉r allgemeine Unternehmenszwecke und zur Schuldenr眉ckzahlung verwendet. Der Platzierungsagent RBW Capital Partners/Dawson James und der Berater Aegis erhalten eine 8 % Barauszahlungsgeb眉hr zuz眉glich bis zu 90.000 US-Dollar an Auslagen (鈮�480.000 US-Dollar f眉r die ersten beiden Tranchen). Die Wertpapiere werden gem盲脽 Sektion 4(a)(2) ausgegeben und 眉ber die vorgesehenen Form F-1 Einreichungen f眉r den Wiederverkauf registriert.
FAQ
How much capital will SMX (SMXWW) raise from the new convertible notes?
What is the conversion price of the SMX notes?
When do the SMX convertible notes mature?
What are the default terms on the SMX financing?
How will SMX use the proceeds from the note offering?
