[SCHEDULE 13D/A] Soho House & Co Inc. SEC Filing
Soho House & Co Inc. Schedule 13D/A reports that multiple Goldman Sachs reporting persons collectively beneficially own 15,762,233 shares of Class A common stock (approximately 29.4% of Class A outstanding). The amendment discloses a merger agreement dated August 15, 2025 under which each non-exempt share of Class A and Class B will be converted into $9.00 cash per share if the merger closes, and the Company’s Class A shares will be delisted and deregistered upon consummation. GS entities entered a Rollover and Support Agreement agreeing to vote in favor of the merger and designated 13,973,957 of their Class A shares as Rollover Shares. GS-affiliated funds may provide new debt financing to a subsidiary of the Issuer in an aggregate principal amount of $75 million. The GS side letter contemplates reimbursement up to $500,000 and potential conversion of up to 7,763,310 Rollover Shares to cash if incremental equity funding is obtained.
Soho House & Co Inc. nello Schedule 13D/A comunica che più persone designate da Goldman Sachs detengono collettivamente 15.762.233 azioni di classe A (circa 29,4% delle azioni di classe A in circolazione). L'emendamento rivela un accordo di fusione datato 15 agosto 2025, secondo il quale ogni azione non esente di classe A e B sarà convertita in $9,00 in contanti per azione al perfezionamento della fusione, e le azioni di classe A della Società saranno delistate e cancellate dalla registrazione al momento della chiusura. Entità collegate a GS hanno sottoscritto un Rollover and Support Agreement impegnandosi a votare a favore della fusione e hanno designato 13.973.957 delle loro azioni di classe A come Rollover Shares. Fondi affiliati a GS potrebbero concedere nuovo finanziamento di debito a una controllata dell'Emittente per un importo nominale complessivo di $75 milioni. La side letter di GS prevede il rimborso fino a $500.000 e la possibile conversione in contanti di fino a 7.763.310 Rollover Shares qualora si ottengano finanziamenti azionari incrementali.
Soho House & Co Inc. en el Schedule 13D/A informa que múltiples personas informantes de Goldman Sachs poseen colectivamente 15.762.233 acciones de clase A (aproximadamente 29,4% de las clase A en circulación). La enmienda revela un acuerdo de fusión fechado el 15 de agosto de 2025 por el cual cada acción no exenta de clase A y B se convertirá en $9,00 en efectivo por acción si la fusión se cierra, y las acciones de clase A de la CompañÃa serán excluidas de cotización y dadas de baja del registro al consumarse la operación. Entidades de GS firmaron un Rollover and Support Agreement comprometiéndose a votar a favor de la fusión y designaron 13.973.957 de sus acciones de clase A como Rollover Shares. Fondos afiliados a GS podrÃan aportar nuevo financiamiento de deuda a una filial del Emisor por un importe agregado de $75 millones. La carta paralela de GS contempla reembolsos de hasta $500.000 y la posible conversión a efectivo de hasta 7.763.310 Rollover Shares si se obtiene financiación de capital adicional.
Soho House & Co Inc.ëŠ� Schedule 13D/Aì—서 다수ì� 골드만ì‚ìŠ� ê´€ë � ë³´ê³ ìžê°€ 집단ì 으ë¡� í´ëž˜ìŠ� A 보통ì£� 15,762,233ì£�(발행ë� í´ëž˜ìŠ� Aì� ì•� 29.4%)ë¥� 실질ì 으ë¡� ë³´ìœ í•˜ê³ ìžˆìŒì� ë³´ê³ í•©ë‹ˆë‹�. 해당 ìˆ˜ì •ì„œëŠ” 2025ë…� 8ì›� 15ì¼ìž 합병계약ì� 공개하며, 합병ì� 완료ë˜ë©´ 비면ì � í´ëž˜ìŠ� A ë°� í´ëž˜ìŠ� B ì£¼ì‹ ê°� 주당 $9.00 현금으로 ì „í™˜ë˜ê³ 회사ì� í´ëž˜ìŠ� A 주ì‹ì€ 합병 성사 ì‹� ìƒìž¥íì§€ ë°� 등ë¡í•´ì œëœë‹¤ê³� 명시합니ë‹�. GS 계열 법ì¸ë“¤ì€ 합병ì—� 찬성표를 행사하기ë¡� í•� Rollover and Support Agreementë¥� 체결했으ë©�, ê·� ì¤� 13,973,957주를 Rollover Sharesë¡� ì§€ì •í–ˆìŠµë‹ˆë‹�. GS 계열 펀드는 발행ì¸ì˜ ìžíšŒì‚¬ì— ì´ì•¡ $75 million 규모ì� ì‹ ê·œ ë¶€ì±� ìžê¸ˆì� ì œê³µí•� ìˆ� 있습니다. GS ì¸� ì•½ì •ì„œëŠ” 최대 $500,000까지 비용 환급ì� ê·œì •í•˜ê³ ìžˆìœ¼ë©�, 추가 ìžë³¸ 조달ì� ì´ë£¨ì–´ì§ˆ 경우 최대 7,763,310ì£¼ì˜ Rollover Sharesë¥� 현금으로 ì „í™˜í•� 가능성ì� í¬í•¨í•©ë‹ˆë‹�.
Soho House & Co Inc. indique dans le Schedule 13D/A que plusieurs personnes déclarantes de Goldman Sachs détiennent collectivement 15 762 233 actions de classe A (environ 29,4% des actions de classe A en circulation). L'amendement dévoile un accord de fusion daté du 15 août 2025 selon lequel chaque action non exonérée de classe A et B sera convertie en 9,00 $ en espèces par action si la fusion est réalisée, et les actions de classe A de la Société seront radiées de la cote et retirées de l'enregistrement lors de la clôture. Des entités liées à GS ont signé un Rollover and Support Agreement s'engageant à voter en faveur de la fusion et ont désigné 13 973 957 de leurs actions de classe A comme Rollover Shares. Des fonds affiliés à GS pourraient fournir un nouveau financement par dette à une filiale de l'Émetteur pour un montant total de 75 millions de $. La side letter de GS prévoit un remboursement jusqu'à 500 000 $ et la conversion potentielle en espèces de jusqu'à 7 763 310 Rollover Shares si un financement en capital supplémentaire est obtenu.
Soho House & Co Inc. meldet im Schedule 13D/A, dass mehrere von Goldman Sachs gemeldete Personen zusammen 15.762.233 Aktien der Klasse A besitzen (etwa 29,4% der ausstehenden Klasse-A-Aktien). Die Ergänzung legt ein Fusionsabkommen vom 15. August 2025 offen, wonach jede nicht befreite Aktie der Klasse A und B im Falle des Vollzugs der Fusion in $9,00 Bar pro Aktie umgewandelt wird und die Klasse-A-Aktien des Unternehmens bei Vollzug delistet und aus dem Register gestrichen werden. GS-Einheiten haben eine Rollover and Support Agreement unterzeichnet, in der sie zustimmen, für die Fusion zu stimmen, und haben 13.973.957 ihrer Klasse-A-Aktien als Rollover Shares bezeichnet. GS-verbundene Fonds könnten einer Tochtergesellschaft des Emittenten neue Fremdfinanzierung in einer Gesamtstückelung von $75 Millionen zur Verfügung stellen. Das GS-Sideletter sieht Erstattungen bis zu $500.000 vor und die mögliche Umwandlung von bis zu 7.763.310 Rollover Shares in Bargeld, falls zusätzliche Eigenkapitalfinanzierung erzielt wird.
- Significant voting support: GS entities agreed to vote their shares in favor of the Merger, facilitating deal approval
- Large rollover commitment: 13,973,957 shares designated as Rollover Shares, signaling sponsor alignment with buyer
- Debt financing participation: Certain GS Funds or affiliates may provide up to $75,000,000 in new debt financing to the Issuer’s subsidiary
- Expense reimbursement: Issuer agreed to reimburse GS Entities up to $500,000 for transaction-related out-of-pocket costs
- Cash-out price fixed at $9.00 per share: All non-exempt shares will be converted into the right to receive $9.00 cash, limiting upside beyond that price
- Delisting and deregistration: Class A Common Stock will be delisted from the NYSE and deregistered if the Merger closes, reducing public liquidity
- Transfer restrictions: GS Rollover and Support Agreement imposes restrictions on transfer of GS Entities� shares
- Concentration of economic exposure: GS-affiliated funds providing financing and holding rollover shares increases related-party credit and equity exposure
Insights
TL;DR: Goldman Sachs entities hold large Class A positions, agreed to support a $9-per-share cash merger and may provide $75M financing, affecting shareholder liquidity and control.
The filing documents that GS-related entities collectively hold 15.76 million Class A shares, representing 29.4% of Class A stock outstanding and about 1.1% of aggregate voting power when combined with Class B. Their Rollover and Support Agreement creates a committed voting bloc in favor of the merger and limits transfers of their shares. The side letter ties a portion of rollover shares to incremental equity funding and provides modest expense reimbursement. GS participation in new debt financing of $75 million aligns creditor and sponsor roles and could affect post-closing capital structure.
TL;DR: The GS Entities' agreements materially support deal completion while preserving rollover economics and limited post-close governance rights.
The disclosed Merger Agreement and associated GS Rollover and Support Agreement indicate substantial sponsor alignment with the buyer, including designation of nearly 14.0 million rollover shares and a post-close Voting Agreement to set governance and liquidity rights. The Rollover Side Letter’s linkage of share cancellation to up to $111.8 million of incremental equity funding and cap on convertible rollover shares provides defined mechanics for cash versus rollover outcomes. GS’s ability to provide $75 million of new indebtedness to the Issuer’s subsidiary could be strategic to closing financing, but also concentrates economic exposure with GS-affiliated funds.
Soho House & Co Inc. nello Schedule 13D/A comunica che più persone designate da Goldman Sachs detengono collettivamente 15.762.233 azioni di classe A (circa 29,4% delle azioni di classe A in circolazione). L'emendamento rivela un accordo di fusione datato 15 agosto 2025, secondo il quale ogni azione non esente di classe A e B sarà convertita in $9,00 in contanti per azione al perfezionamento della fusione, e le azioni di classe A della Società saranno delistate e cancellate dalla registrazione al momento della chiusura. Entità collegate a GS hanno sottoscritto un Rollover and Support Agreement impegnandosi a votare a favore della fusione e hanno designato 13.973.957 delle loro azioni di classe A come Rollover Shares. Fondi affiliati a GS potrebbero concedere nuovo finanziamento di debito a una controllata dell'Emittente per un importo nominale complessivo di $75 milioni. La side letter di GS prevede il rimborso fino a $500.000 e la possibile conversione in contanti di fino a 7.763.310 Rollover Shares qualora si ottengano finanziamenti azionari incrementali.
Soho House & Co Inc. en el Schedule 13D/A informa que múltiples personas informantes de Goldman Sachs poseen colectivamente 15.762.233 acciones de clase A (aproximadamente 29,4% de las clase A en circulación). La enmienda revela un acuerdo de fusión fechado el 15 de agosto de 2025 por el cual cada acción no exenta de clase A y B se convertirá en $9,00 en efectivo por acción si la fusión se cierra, y las acciones de clase A de la CompañÃa serán excluidas de cotización y dadas de baja del registro al consumarse la operación. Entidades de GS firmaron un Rollover and Support Agreement comprometiéndose a votar a favor de la fusión y designaron 13.973.957 de sus acciones de clase A como Rollover Shares. Fondos afiliados a GS podrÃan aportar nuevo financiamiento de deuda a una filial del Emisor por un importe agregado de $75 millones. La carta paralela de GS contempla reembolsos de hasta $500.000 y la posible conversión a efectivo de hasta 7.763.310 Rollover Shares si se obtiene financiación de capital adicional.
Soho House & Co Inc.ëŠ� Schedule 13D/Aì—서 다수ì� 골드만ì‚ìŠ� ê´€ë � ë³´ê³ ìžê°€ 집단ì 으ë¡� í´ëž˜ìŠ� A 보통ì£� 15,762,233ì£�(발행ë� í´ëž˜ìŠ� Aì� ì•� 29.4%)ë¥� 실질ì 으ë¡� ë³´ìœ í•˜ê³ ìžˆìŒì� ë³´ê³ í•©ë‹ˆë‹�. 해당 ìˆ˜ì •ì„œëŠ” 2025ë…� 8ì›� 15ì¼ìž 합병계약ì� 공개하며, 합병ì� 완료ë˜ë©´ 비면ì � í´ëž˜ìŠ� A ë°� í´ëž˜ìŠ� B ì£¼ì‹ ê°� 주당 $9.00 현금으로 ì „í™˜ë˜ê³ 회사ì� í´ëž˜ìŠ� A 주ì‹ì€ 합병 성사 ì‹� ìƒìž¥íì§€ ë°� 등ë¡í•´ì œëœë‹¤ê³� 명시합니ë‹�. GS 계열 법ì¸ë“¤ì€ 합병ì—� 찬성표를 행사하기ë¡� í•� Rollover and Support Agreementë¥� 체결했으ë©�, ê·� ì¤� 13,973,957주를 Rollover Sharesë¡� ì§€ì •í–ˆìŠµë‹ˆë‹�. GS 계열 펀드는 발행ì¸ì˜ ìžíšŒì‚¬ì— ì´ì•¡ $75 million 규모ì� ì‹ ê·œ ë¶€ì±� ìžê¸ˆì� ì œê³µí•� ìˆ� 있습니다. GS ì¸� ì•½ì •ì„œëŠ” 최대 $500,000까지 비용 환급ì� ê·œì •í•˜ê³ ìžˆìœ¼ë©�, 추가 ìžë³¸ 조달ì� ì´ë£¨ì–´ì§ˆ 경우 최대 7,763,310ì£¼ì˜ Rollover Sharesë¥� 현금으로 ì „í™˜í•� 가능성ì� í¬í•¨í•©ë‹ˆë‹�.
Soho House & Co Inc. indique dans le Schedule 13D/A que plusieurs personnes déclarantes de Goldman Sachs détiennent collectivement 15 762 233 actions de classe A (environ 29,4% des actions de classe A en circulation). L'amendement dévoile un accord de fusion daté du 15 août 2025 selon lequel chaque action non exonérée de classe A et B sera convertie en 9,00 $ en espèces par action si la fusion est réalisée, et les actions de classe A de la Société seront radiées de la cote et retirées de l'enregistrement lors de la clôture. Des entités liées à GS ont signé un Rollover and Support Agreement s'engageant à voter en faveur de la fusion et ont désigné 13 973 957 de leurs actions de classe A comme Rollover Shares. Des fonds affiliés à GS pourraient fournir un nouveau financement par dette à une filiale de l'Émetteur pour un montant total de 75 millions de $. La side letter de GS prévoit un remboursement jusqu'à 500 000 $ et la conversion potentielle en espèces de jusqu'à 7 763 310 Rollover Shares si un financement en capital supplémentaire est obtenu.
Soho House & Co Inc. meldet im Schedule 13D/A, dass mehrere von Goldman Sachs gemeldete Personen zusammen 15.762.233 Aktien der Klasse A besitzen (etwa 29,4% der ausstehenden Klasse-A-Aktien). Die Ergänzung legt ein Fusionsabkommen vom 15. August 2025 offen, wonach jede nicht befreite Aktie der Klasse A und B im Falle des Vollzugs der Fusion in $9,00 Bar pro Aktie umgewandelt wird und die Klasse-A-Aktien des Unternehmens bei Vollzug delistet und aus dem Register gestrichen werden. GS-Einheiten haben eine Rollover and Support Agreement unterzeichnet, in der sie zustimmen, für die Fusion zu stimmen, und haben 13.973.957 ihrer Klasse-A-Aktien als Rollover Shares bezeichnet. GS-verbundene Fonds könnten einer Tochtergesellschaft des Emittenten neue Fremdfinanzierung in einer Gesamtstückelung von $75 Millionen zur Verfügung stellen. Das GS-Sideletter sieht Erstattungen bis zu $500.000 vor und die mögliche Umwandlung von bis zu 7.763.310 Rollover Shares in Bargeld, falls zusätzliche Eigenkapitalfinanzierung erzielt wird.