[SCHEDULE 13D/A] Quanterix Corporation SEC Filing
BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) has filed a preliminary prospectus supplement for a direct offering of ordinary shares and pre-funded warrants to unnamed institutional investors. Aegis Capital Corp. will act as placement agent on a best-efforts basis and will receive a 7.0 % cash fee plus expense reimbursement. Key economic terms鈥攊ncluding the number of shares, warrant count, and offering price鈥攁re still bracketed and subject to finalisation.
The pre-funded warrants carry a de minimis exercise price of US$0.00001 per share, are exercisable immediately, and feature customary anti-dilution protections. All directors, officers and 10 % shareholders will enter 90-day lock-ups, and the company itself is subject to the same stand-still period for new equity issuance (with limited exceptions). Closing is targeted for 16 July 2025, subject to customary conditions.
Use of proceeds: net proceeds are earmarked for the purchase of Ethereum, indicating an intention to diversify beyond the company鈥檚 core bitcoin-mining focus. Management highlights prior takedowns under the same shelf (US$8.87 m in shares and US$12.95 m in pre-funded warrants sold in December 2024).
Business snapshot: BTC Digital is a Cayman-incorporated crypto-asset technology company with operations in the United States. Revenue for FY-2024 was 鈥渟ubstantially鈥� derived from bitcoin mining and mining-machine resale. Counsel confirms the transaction does not trigger PRC CSRC filing requirements.
Risk considerations flagged include crypto-market volatility, use-of-proceeds concentration in Ethereum, potential dilution, and general crypto regulatory uncertainty. All quantitative dilution, capitalization and pricing tables remain incomplete pending final terms.
BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) ha presentato un supplemento preliminare al prospetto per un'offerta diretta di azioni ordinarie e warrant pre-finanziati a investitori istituzionali non specificati. Aegis Capital Corp. agir脿 come agente di collocamento su base best-efforts e ricever脿 una commissione in contanti del 7,0 % oltre al rimborso delle spese. I termini economici principali 鈥� inclusi il numero di azioni, il numero di warrant e il prezzo dell'offerta 鈥� sono ancora indicati tra parentesi e soggetti a definizione finale.
I warrant pre-finanziati hanno un prezzo di esercizio simbolico di 0,00001 USD per azione, sono esercitabili immediatamente e includono le consuete protezioni anti-diluizione. Tutti i direttori, gli amministratori e gli azionisti con una quota del 10 % entreranno in un periodo di lock-up di 90 giorni, e la societ脿 stessa sar脿 soggetta allo stesso periodo di stand-still per nuove emissioni di azioni (con eccezioni limitate). La chiusura 猫 prevista per il 16 luglio 2025, subordinata alle condizioni consuete.
Utilizzo dei proventi: i proventi netti sono destinati all'acquisto di Ethereum, indicando l'intenzione di diversificare oltre il focus principale della societ脿 sul mining di bitcoin. La direzione evidenzia precedenti collocamenti sotto lo stesso shelf (8,87 milioni di USD in azioni e 12,95 milioni di USD in warrant pre-finanziati venduti a dicembre 2024).
Profilo aziendale: BTC Digital 猫 una societ脿 tecnologica di cripto-asset costituita nelle Isole Cayman con operazioni negli Stati Uniti. I ricavi per l'anno fiscale 2024 sono stati "sostanzialmente" derivati dal mining di bitcoin e dalla rivendita di macchine per il mining. Il consulente legale conferma che l'operazione non attiva obblighi di deposito presso la CSRC della RPC.
Considerazioni sui rischi includono la volatilit脿 del mercato cripto, la concentrazione dell'uso dei proventi su Ethereum, la potenziale diluizione e l'incertezza regolamentare generale nel settore cripto. Tutte le tabelle quantitative relative a diluizione, capitalizzazione e prezzi rimangono incomplete in attesa dei termini definitivi.
BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) ha presentado un suplemento preliminar al prospecto para una oferta directa de acciones ordinarias y warrants prefinanciados a inversores institucionales no especificados. Aegis Capital Corp. actuar谩 como agente colocador bajo una base de mejores esfuerzos y recibir谩 una comisi贸n en efectivo del 7,0 % m谩s el reembolso de gastos. Los t茅rminos econ贸micos clave 鈥� incluyendo el n煤mero de acciones, cantidad de warrants y precio de la oferta 鈥� a煤n est谩n entre corchetes y sujetos a finalizaci贸n.
Los warrants prefinanciados tienen un precio de ejercicio simb贸lico de 0,00001 USD por acci贸n, son ejercitables inmediatamente y cuentan con protecciones anti-diluci贸n habituales. Todos los directores, funcionarios y accionistas con un 10 % entrar谩n en un periodo de bloqueo de 90 d铆as, y la compa帽铆a misma estar谩 sujeta al mismo periodo de stand-still para nuevas emisiones de acciones (con excepciones limitadas). El cierre est谩 previsto para el 16 de julio de 2025, sujeto a condiciones habituales.
Uso de los fondos: los ingresos netos est谩n destinados a la compra de Ethereum, lo que indica la intenci贸n de diversificarse m谩s all谩 del enfoque principal de la compa帽铆a en la miner铆a de bitcoin. La direcci贸n destaca colocaciones previas bajo el mismo shelf (8,87 millones de USD en acciones y 12,95 millones de USD en warrants prefinanciados vendidos en diciembre de 2024).
Resumen del negocio: BTC Digital es una compa帽铆a tecnol贸gica de criptoactivos incorporada en las Islas Caim谩n con operaciones en Estados Unidos. Los ingresos para el a帽o fiscal 2024 se derivaron 鈥渟ustancialmente鈥� de la miner铆a de bitcoin y la reventa de m谩quinas de miner铆a. El asesor legal confirma que la transacci贸n no activa requisitos de presentaci贸n ante la CSRC de China.
Consideraciones de riesgo se帽aladas incluyen la volatilidad del mercado cripto, la concentraci贸n del uso de fondos en Ethereum, la posible diluci贸n y la incertidumbre regulatoria general en el 谩mbito cripto. Todas las tablas cuantitativas de diluci贸n, capitalizaci贸n y precios permanecen incompletas a la espera de los t茅rminos finales.
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BTC Digital Ltd. (Nasdaq : BTCT) a d茅pos茅 un suppl茅ment pr茅liminaire au prospectus pour une offre directe d'actions ordinaires et de bons de souscription pr茅financ茅s 脿 des investisseurs institutionnels non nomm茅s. Aegis Capital Corp. agira en tant qu'agent de placement sur une base best-efforts et percevra une commission en esp猫ces de 7,0 % ainsi que le remboursement des frais. Les principaux termes 茅conomiques 鈥� y compris le nombre d'actions, le nombre de bons et le prix de l'offre 鈥� sont encore entre crochets et soumis 脿 finalisation.
Les bons pr茅financ茅s ont un prix d'exercice d茅risoire de 0,00001 USD par action, sont exer莽ables imm茅diatement et comportent des protections anti-dilution habituelles. Tous les administrateurs, dirigeants et actionnaires d茅tenant 10 % entreront dans une p茅riode de blocage de 90 jours, et la soci茅t茅 elle-m锚me est soumise 脿 la m锚me p茅riode de stand-still pour les nouvelles 茅missions d'actions (avec des exceptions limit茅es). La cl么ture est pr茅vue pour le 16 juillet 2025, sous r茅serve des conditions habituelles.
Utilisation des fonds : les produits nets sont destin茅s 脿 l'achat d'Ethereum, ce qui indique une volont茅 de diversifier au-del脿 de l'activit茅 principale de minage de bitcoin de la soci茅t茅. La direction souligne les lev茅es pr茅c茅dentes sous le m锚me shelf (8,87 millions USD en actions et 12,95 millions USD en bons pr茅financ茅s vendus en d茅cembre 2024).
Profil de l'entreprise : BTC Digital est une soci茅t茅 technologique de crypto-actifs constitu茅e aux 卯les Ca茂mans et op茅rant aux 脡tats-Unis. Les revenus pour l'exercice 2024 proviennent 芦 substantiellement 禄 du minage de bitcoin et de la revente de machines de minage. Le conseil juridique confirme que la transaction ne d茅clenche pas d'obligations de d茅p么t aupr猫s de la CSRC chinoise.
Consid茅rations sur les risques mises en avant incluent la volatilit茅 du march茅 des cryptomonnaies, la concentration de l'utilisation des fonds sur Ethereum, la dilution potentielle et l'incertitude r茅glementaire g茅n茅rale dans le secteur des cryptos. Tous les tableaux quantitatifs relatifs 脿 la dilution, la capitalisation et la tarification restent incomplets en attendant la finalisation des termes.
BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) hat einen vorl盲ufigen Prospekterg盲nzungsantrag f眉r ein Direktangebot von Stammaktien und vorfinanzierten Warrants an nicht n盲her benannte institutionelle Investoren eingereicht. Aegis Capital Corp. wird als Platzierungsagent auf Best-Efforts-Basis fungieren und eine 7,0 % Barprovision sowie Kostenerstattung erhalten. Wichtige wirtschaftliche Bedingungen 鈥� einschlie脽lich der Anzahl der Aktien, der Warrants und des Angebotspreises 鈥� sind noch in Klammern gesetzt und werden finalisiert.
Die vorfinanzierten Warrants haben einen minimalen Aus眉bungspreis von 0,00001 USD pro Aktie, sind sofort aus眉bbar und enthalten 眉bliche Verw盲sserungsschutzklauseln. Alle Direktoren, F眉hrungskr盲fte und Aktion盲re mit mindestens 10 % Beteiligung unterliegen einer 90-t盲gigen Lock-up-Periode, und das Unternehmen selbst unterliegt derselben Stillhaltefrist f眉r neue Aktienemissionen (mit begrenzten Ausnahmen). Der Abschluss ist f眉r den 16. Juli 2025 geplant, vorbehaltlich 眉blicher Bedingungen.
Verwendung der Erl枚se: Die Nettoerl枚se sind f眉r den Kauf von Ethereum vorgesehen, was auf die Absicht hinweist, 眉ber den bisherigen Schwerpunkt des Unternehmens im Bitcoin-Mining hinaus zu diversifizieren. Das Management verweist auf fr眉here Platzierungen unter demselben Shelf (8,87 Mio. USD in Aktien und 12,95 Mio. USD in vorfinanzierten Warrants, verkauft im Dezember 2024).
Unternehmensprofil: BTC Digital ist ein auf den Cayman Islands gegr眉ndetes Krypto-Asset-Technologieunternehmen mit Aktivit盲ten in den Vereinigten Staaten. Die Ums盲tze f眉r das Gesch盲ftsjahr 2024 stammen 鈥瀢esentlich鈥� aus dem Bitcoin-Mining und dem Wiederverkauf von Mining-Ger盲ten. Die Rechtsberatung best盲tigt, dass die Transaktion keine Meldepflichten bei der chinesischen CSRC ausl枚st.
Risikohinweise umfassen die Volatilit盲t des Kryptomarktes, die Konzentration der Mittelverwendung auf Ethereum, potenzielle Verw盲sserung und allgemeine regulatorische Unsicherheiten im Kryptobereich. Alle quantitativen Tabellen zu Verw盲sserung, Kapitalisierung und Preisgestaltung sind bis zur finalen Festlegung der Bedingungen unvollst盲ndig.
- Additional liquidity: Direct placement, once priced, will inject fresh capital without traditional underwriting risk.
- Strategic diversification: Proceeds earmarked for Ethereum acquisition broaden crypto exposure beyond bitcoin mining.
- Regulatory clarity: Counsel states no CSRC filing is required, reducing cross-border regulatory overhang.
- Investor protections: 90-day lock-ups for insiders and company stand-still help mitigate immediate resale pressure.
- Incomplete terms: Share count, pricing, and net proceeds are still TBD, preventing precise dilution assessment.
- Speculative use of funds: Deploying equity proceeds into Ethereum rather than operating assets elevates market-price risk.
- High placement fee: 7 % cash commission plus expenses raises effective cost of capital.
- Potential overhang: Pre-funded warrants and short lock-up could translate into rapid float expansion post-period.
Insights
TL;DR 鈥� Capital raise adds liquidity but lacks key pricing data, proceeds targeted to ETH, creating speculative profile.
From a financing perspective this is a straight private-investment-public-equity (PIPE) style deal. Until final numbers are disclosed, the dilution impact cannot be modelled; however, the presence of pre-funded warrants implies the investor base wants near-term economics without triggering ownership caps. The 7 % placement fee is within U.S. small-cap norms. Direct allocation avoids underwritten market risk but signals limited institutional demand at scale. Proceeds will not fund operations or capex but instead convert to Ethereum, effectively shifting balance-sheet exposure from USD to a volatile crypto asset鈥攁n aggressive treasury strategy that heightens earnings volatility. Overall deal impact: neutral to mildly negative pending sizing.
TL;DR 鈥� Offering supports expansion into ETH; shows strategic pivot beyond BTC mining.
BTC Digital鈥檚 plan to recycle fresh equity into Ethereum suggests management sees upside in multi-asset crypto exposure. While this could provide staking or DeFi-related optionality, investors must recognise commodity-like risk: ETH鈥檚 30-day annualised volatility hovers near 65 %. The company keeps all self-mined BTC in hot wallets, adding custodial and hacking risks already. Layering ETH onto the treasury magnifies security and price risk. The filing notes compliance focus (no CSRC trigger) and lock-ups that limit immediate insider selling. Yet, until the final share count and warrant structure settle, dilution uncertainty persists. Strategic verdict: noteworthy but speculative.
BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) ha presentato un supplemento preliminare al prospetto per un'offerta diretta di azioni ordinarie e warrant pre-finanziati a investitori istituzionali non specificati. Aegis Capital Corp. agir脿 come agente di collocamento su base best-efforts e ricever脿 una commissione in contanti del 7,0 % oltre al rimborso delle spese. I termini economici principali 鈥� inclusi il numero di azioni, il numero di warrant e il prezzo dell'offerta 鈥� sono ancora indicati tra parentesi e soggetti a definizione finale.
I warrant pre-finanziati hanno un prezzo di esercizio simbolico di 0,00001 USD per azione, sono esercitabili immediatamente e includono le consuete protezioni anti-diluizione. Tutti i direttori, gli amministratori e gli azionisti con una quota del 10 % entreranno in un periodo di lock-up di 90 giorni, e la societ脿 stessa sar脿 soggetta allo stesso periodo di stand-still per nuove emissioni di azioni (con eccezioni limitate). La chiusura 猫 prevista per il 16 luglio 2025, subordinata alle condizioni consuete.
Utilizzo dei proventi: i proventi netti sono destinati all'acquisto di Ethereum, indicando l'intenzione di diversificare oltre il focus principale della societ脿 sul mining di bitcoin. La direzione evidenzia precedenti collocamenti sotto lo stesso shelf (8,87 milioni di USD in azioni e 12,95 milioni di USD in warrant pre-finanziati venduti a dicembre 2024).
Profilo aziendale: BTC Digital 猫 una societ脿 tecnologica di cripto-asset costituita nelle Isole Cayman con operazioni negli Stati Uniti. I ricavi per l'anno fiscale 2024 sono stati "sostanzialmente" derivati dal mining di bitcoin e dalla rivendita di macchine per il mining. Il consulente legale conferma che l'operazione non attiva obblighi di deposito presso la CSRC della RPC.
Considerazioni sui rischi includono la volatilit脿 del mercato cripto, la concentrazione dell'uso dei proventi su Ethereum, la potenziale diluizione e l'incertezza regolamentare generale nel settore cripto. Tutte le tabelle quantitative relative a diluizione, capitalizzazione e prezzi rimangono incomplete in attesa dei termini definitivi.
BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) ha presentado un suplemento preliminar al prospecto para una oferta directa de acciones ordinarias y warrants prefinanciados a inversores institucionales no especificados. Aegis Capital Corp. actuar谩 como agente colocador bajo una base de mejores esfuerzos y recibir谩 una comisi贸n en efectivo del 7,0 % m谩s el reembolso de gastos. Los t茅rminos econ贸micos clave 鈥� incluyendo el n煤mero de acciones, cantidad de warrants y precio de la oferta 鈥� a煤n est谩n entre corchetes y sujetos a finalizaci贸n.
Los warrants prefinanciados tienen un precio de ejercicio simb贸lico de 0,00001 USD por acci贸n, son ejercitables inmediatamente y cuentan con protecciones anti-diluci贸n habituales. Todos los directores, funcionarios y accionistas con un 10 % entrar谩n en un periodo de bloqueo de 90 d铆as, y la compa帽铆a misma estar谩 sujeta al mismo periodo de stand-still para nuevas emisiones de acciones (con excepciones limitadas). El cierre est谩 previsto para el 16 de julio de 2025, sujeto a condiciones habituales.
Uso de los fondos: los ingresos netos est谩n destinados a la compra de Ethereum, lo que indica la intenci贸n de diversificarse m谩s all谩 del enfoque principal de la compa帽铆a en la miner铆a de bitcoin. La direcci贸n destaca colocaciones previas bajo el mismo shelf (8,87 millones de USD en acciones y 12,95 millones de USD en warrants prefinanciados vendidos en diciembre de 2024).
Resumen del negocio: BTC Digital es una compa帽铆a tecnol贸gica de criptoactivos incorporada en las Islas Caim谩n con operaciones en Estados Unidos. Los ingresos para el a帽o fiscal 2024 se derivaron 鈥渟ustancialmente鈥� de la miner铆a de bitcoin y la reventa de m谩quinas de miner铆a. El asesor legal confirma que la transacci贸n no activa requisitos de presentaci贸n ante la CSRC de China.
Consideraciones de riesgo se帽aladas incluyen la volatilidad del mercado cripto, la concentraci贸n del uso de fondos en Ethereum, la posible diluci贸n y la incertidumbre regulatoria general en el 谩mbito cripto. Todas las tablas cuantitativas de diluci贸n, capitalizaci贸n y precios permanecen incompletas a la espera de los t茅rminos finales.
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BTC Digital Ltd. (Nasdaq : BTCT) a d茅pos茅 un suppl茅ment pr茅liminaire au prospectus pour une offre directe d'actions ordinaires et de bons de souscription pr茅financ茅s 脿 des investisseurs institutionnels non nomm茅s. Aegis Capital Corp. agira en tant qu'agent de placement sur une base best-efforts et percevra une commission en esp猫ces de 7,0 % ainsi que le remboursement des frais. Les principaux termes 茅conomiques 鈥� y compris le nombre d'actions, le nombre de bons et le prix de l'offre 鈥� sont encore entre crochets et soumis 脿 finalisation.
Les bons pr茅financ茅s ont un prix d'exercice d茅risoire de 0,00001 USD par action, sont exer莽ables imm茅diatement et comportent des protections anti-dilution habituelles. Tous les administrateurs, dirigeants et actionnaires d茅tenant 10 % entreront dans une p茅riode de blocage de 90 jours, et la soci茅t茅 elle-m锚me est soumise 脿 la m锚me p茅riode de stand-still pour les nouvelles 茅missions d'actions (avec des exceptions limit茅es). La cl么ture est pr茅vue pour le 16 juillet 2025, sous r茅serve des conditions habituelles.
Utilisation des fonds : les produits nets sont destin茅s 脿 l'achat d'Ethereum, ce qui indique une volont茅 de diversifier au-del脿 de l'activit茅 principale de minage de bitcoin de la soci茅t茅. La direction souligne les lev茅es pr茅c茅dentes sous le m锚me shelf (8,87 millions USD en actions et 12,95 millions USD en bons pr茅financ茅s vendus en d茅cembre 2024).
Profil de l'entreprise : BTC Digital est une soci茅t茅 technologique de crypto-actifs constitu茅e aux 卯les Ca茂mans et op茅rant aux 脡tats-Unis. Les revenus pour l'exercice 2024 proviennent 芦 substantiellement 禄 du minage de bitcoin et de la revente de machines de minage. Le conseil juridique confirme que la transaction ne d茅clenche pas d'obligations de d茅p么t aupr猫s de la CSRC chinoise.
Consid茅rations sur les risques mises en avant incluent la volatilit茅 du march茅 des cryptomonnaies, la concentration de l'utilisation des fonds sur Ethereum, la dilution potentielle et l'incertitude r茅glementaire g茅n茅rale dans le secteur des cryptos. Tous les tableaux quantitatifs relatifs 脿 la dilution, la capitalisation et la tarification restent incomplets en attendant la finalisation des termes.
BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) hat einen vorl盲ufigen Prospekterg盲nzungsantrag f眉r ein Direktangebot von Stammaktien und vorfinanzierten Warrants an nicht n盲her benannte institutionelle Investoren eingereicht. Aegis Capital Corp. wird als Platzierungsagent auf Best-Efforts-Basis fungieren und eine 7,0 % Barprovision sowie Kostenerstattung erhalten. Wichtige wirtschaftliche Bedingungen 鈥� einschlie脽lich der Anzahl der Aktien, der Warrants und des Angebotspreises 鈥� sind noch in Klammern gesetzt und werden finalisiert.
Die vorfinanzierten Warrants haben einen minimalen Aus眉bungspreis von 0,00001 USD pro Aktie, sind sofort aus眉bbar und enthalten 眉bliche Verw盲sserungsschutzklauseln. Alle Direktoren, F眉hrungskr盲fte und Aktion盲re mit mindestens 10 % Beteiligung unterliegen einer 90-t盲gigen Lock-up-Periode, und das Unternehmen selbst unterliegt derselben Stillhaltefrist f眉r neue Aktienemissionen (mit begrenzten Ausnahmen). Der Abschluss ist f眉r den 16. Juli 2025 geplant, vorbehaltlich 眉blicher Bedingungen.
Verwendung der Erl枚se: Die Nettoerl枚se sind f眉r den Kauf von Ethereum vorgesehen, was auf die Absicht hinweist, 眉ber den bisherigen Schwerpunkt des Unternehmens im Bitcoin-Mining hinaus zu diversifizieren. Das Management verweist auf fr眉here Platzierungen unter demselben Shelf (8,87 Mio. USD in Aktien und 12,95 Mio. USD in vorfinanzierten Warrants, verkauft im Dezember 2024).
Unternehmensprofil: BTC Digital ist ein auf den Cayman Islands gegr眉ndetes Krypto-Asset-Technologieunternehmen mit Aktivit盲ten in den Vereinigten Staaten. Die Ums盲tze f眉r das Gesch盲ftsjahr 2024 stammen 鈥瀢esentlich鈥� aus dem Bitcoin-Mining und dem Wiederverkauf von Mining-Ger盲ten. Die Rechtsberatung best盲tigt, dass die Transaktion keine Meldepflichten bei der chinesischen CSRC ausl枚st.
Risikohinweise umfassen die Volatilit盲t des Kryptomarktes, die Konzentration der Mittelverwendung auf Ethereum, potenzielle Verw盲sserung und allgemeine regulatorische Unsicherheiten im Kryptobereich. Alle quantitativen Tabellen zu Verw盲sserung, Kapitalisierung und Preisgestaltung sind bis zur finalen Festlegung der Bedingungen unvollst盲ndig.
FAQ
What securities is BTC Digital (BTCT) offering?
How will BTCT use the proceeds from this offering?
What fees will Aegis Capital receive?
Are insiders subject to lock-up restrictions?
Is a CSRC filing required for this overseas offering?
When is the expected closing date of the offering?
Will the pre-funded warrants trade on Nasdaq?
