[8-K] Permian Resources Corporation Reports Material Event
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q shows mixed performance. Total assets rose 13% since YE-24 to $14.9 bn, driven by a shift into Agency MBS ($2.68 bn vs $0.52 bn) and higher cash ($250 m). Loans held for investment shrank 5% to $10.6 bn, while secured financing swelled to $4.56 bn (up $1.74 bn), lifting on-balance-sheet leverage. Stockholders鈥� equity inched up 4% to $2.63 bn.
Quarterly interest income grew 8% YoY to $201 m but was offset by a 13% rise in interest expense, leaving net interest income down 2% at $66 m. Net income fell 37% YoY to $35.5 m, hurt by derivative losses (-$15.4 m) and a 31% jump in operating expenses. After $21.4 m in preferred dividends, income available to common holders dropped 59% to $14.0 m; diluted EPS slid to $0.17 from $0.41. Six-month results were stronger: net income up 9% YoY to $202.7 m, aided by $135.9 m of unrealized gains on financial instruments.
Book value per common share is roughly $32.4 (equity less preferred 梅 81.0 m shares). OCI remained negative, trimming accumulated other comprehensive income to $152.4 m. Management declared $0.38/share common dividend for Q2, matching prior quarters. The filing highlights continued reliance on VIE securitizations ($9.9 bn assets) and increased repo borrowings, underscoring funding-cost sensitivity.
Chimera Investment Corp. (CIM) nel 10-Q del secondo trimestre 2025 mostra risultati contrastanti. Gli attivi totali sono aumentati del 13% rispetto alla fine del 2024, raggiungendo 14,9 miliardi di dollari, grazie a un incremento degli Agency MBS (2,68 miliardi contro 0,52 miliardi) e a una maggiore liquidit脿 (250 milioni). I prestiti detenuti per investimento sono diminuiti del 5% a 10,6 miliardi, mentre il finanziamento garantito 猫 cresciuto fino a 4,56 miliardi (+1,74 miliardi), aumentando la leva finanziaria in bilancio. Il patrimonio netto degli azionisti 猫 salito del 4% a 2,63 miliardi.
I ricavi da interessi trimestrali sono cresciuti dell'8% su base annua, raggiungendo 201 milioni, ma sono stati compensati da un aumento del 13% delle spese per interessi, con un reddito netto da interessi in calo del 2% a 66 milioni. L'utile netto 猫 sceso del 37% su base annua a 35,5 milioni, penalizzato da perdite su derivati (-15,4 milioni) e da un aumento del 31% delle spese operative. Dopo 21,4 milioni di dividendi preferenziali, l'utile disponibile per gli azionisti comuni 猫 calato del 59% a 14,0 milioni; l'EPS diluito 猫 sceso a 0,17 dollari da 0,41. I risultati semestrali sono stati pi霉 positivi: utile netto in crescita del 9% a 202,7 milioni, sostenuto da 135,9 milioni di guadagni non realizzati su strumenti finanziari.
Il valore contabile per azione ordinaria 猫 circa 32,4 dollari (patrimonio netto meno azioni privilegiate diviso 81,0 milioni di azioni). L'OCI 猫 rimasto negativo, riducendo il reddito complessivo accumulato ad altri a 152,4 milioni. La direzione ha dichiarato un dividendo ordinario di 0,38 dollari per azione per il secondo trimestre, in linea con i trimestri precedenti. Il documento evidenzia la continua dipendenza dalle cartolarizzazioni VIE (9,9 miliardi di attivi) e l'aumento dei prestiti repo, sottolineando la sensibilit脿 ai costi di finanziamento.
Chimera Investment Corp. (CIM) en el 10-Q del segundo trimestre de 2025 muestra un desempe帽o mixto. Los activos totales aumentaron un 13% desde finales de 2024 hasta 14.9 mil millones de d贸lares, impulsados por un cambio hacia Agency MBS (2.68 mil millones frente a 0.52 mil millones) y un mayor efectivo (250 millones). Los pr茅stamos mantenidos para inversi贸n disminuyeron un 5% a 10.6 mil millones, mientras que el financiamiento garantizado aument贸 a 4.56 mil millones (un alza de 1.74 mil millones), elevando el apalancamiento en el balance. El patrimonio de los accionistas subi贸 un 4% a 2.63 mil millones.
Los ingresos por intereses trimestrales crecieron un 8% interanual a 201 millones, pero se vieron compensados por un aumento del 13% en gastos por intereses, dejando el ingreso neto por intereses en descenso del 2% a 66 millones. La utilidad neta cay贸 un 37% interanual a 35.5 millones, afectada por p茅rdidas en derivados (-15.4 millones) y un aumento del 31% en gastos operativos. Tras 21.4 millones en dividendos preferentes, la utilidad disponible para accionistas comunes disminuy贸 un 59% a 14.0 millones; el EPS diluido baj贸 a 0.17 desde 0.41. Los resultados semestrales fueron m谩s s贸lidos: utilidad neta aument贸 un 9% interanual a 202.7 millones, impulsada por 135.9 millones en ganancias no realizadas en instrumentos financieros.
El valor contable por acci贸n com煤n es aproximadamente 32.4 (patrimonio menos preferentes dividido entre 81.0 millones de acciones). El OCI permaneci贸 negativo, reduciendo el ingreso integral acumulado a otros a 152.4 millones. La gerencia declar贸 un dividendo com煤n de 0.38 por acci贸n para el segundo trimestre, igualando trimestres anteriores. El informe destaca la continua dependencia de securitizaciones VIE (9.9 mil millones en activos) y el aumento de pr茅stamos repo, subrayando la sensibilidad a los costos de financiamiento.
Chimera Investment Corp. (CIM)鞚� 2025雲� 2攵勱赴 10-Q 氤搓碃靹滊姅 順检灛霅� 鞁れ爜鞚� 氤挫棳欷嶋媹雼�. 齑� 鞛愳偘鞚� 2024雲� 毵� 雽�牍� 13% 歃濌皜頃� 149鞏� 雼煬搿�, 鞐愳澊鞝勳嫓 MBS(26.8鞏� 雼煬 雽� 5.2鞏� 雼煬)鞕� 順勱笀(2.5鞏� 雼煬) 歃濌皜鞐� 頌橃瀰鞐堨姷雼堧嫟. 韴瀽鞖� 雽�於滌潃 5% 臧愳唽頃橃棳 106鞏� 雼煬臧� 霅橃棃瓿�, 雼措炒 旮堨湹鞚� 45.6鞏� 雼煬搿� 17.4鞏� 雼煬 歃濌皜頃橃棳 雽�彀寑臁绊憸靸侅潣 霠堧矂毽臧� 靸侅姽頄堨姷雼堧嫟. 欤检＜ 歆�攵勳潃 4% 歃濌皜頃� 26.3鞏� 雼煬毳� 旮半頄堨姷雼堧嫟.
攵勱赴氤� 鞚挫瀽 靾橃澋鞚� 鞝勲厔 霃欔赴 雽�牍� 8% 歃濌皜頃� 2鞏� 100毵� 雼煬鞓�鞙茧倶, 鞚挫瀽 牍勳毄鞚� 13% 歃濌皜頃� 靾滌澊鞛� 靾橃澋鞚� 2% 臧愳唽頃� 6,600毵� 雼煬鞐� 攴胳长鞀惦媹雼�. 靾滌澊鞚奠潃 韺岇儩靸來拡 靻愳嫟(-1,540毵� 雼煬)瓿� 鞖挫榿牍勳毄 31% 歃濌皜搿� 鞚疙暣 鞝勲厔 雽�牍� 37% 臧愳唽頃� 3,550毵� 雼煬鞓�鞀惦媹雼�. 鞖办劆欤� 氚半嫻旮� 2,140毵� 雼煬毳� 鞝滌櫢頃� 氤错喌欤检＜鞐愱矊 攴�靻嶋悩電� 鞚挫澋鞚� 59% 臧愳唽頃� 1,400毵� 雼煬鞓�鞙茧┌, 頋劃 欤茧嫻靾滌澊鞚�(EPS)鞚� 0.41雼煬鞐愳劀 0.17雼煬搿� 頃橂澖頄堨姷雼堧嫟. 6臧滌洈 鞁れ爜鞚� 雿� 臧曥劯毳� 氤挫榾鞙茧┌, 靾滌澊鞚奠潃 鞝勲厔 雽�牍� 9% 歃濌皜頃� 2鞏� 270毵� 雼煬搿�, 旮堨湹靸來拡 氙胳嫟順� 鞚挫澋 1鞏� 3,590毵� 雼煬臧� 旮办棳頄堨姷雼堧嫟.
氤错喌欤茧嫻 鞛ル秬 臧�旃橂姅 鞎� 32.4雼煬(齑� 鞛愲掣鞐愳劀 鞖办劆欤茧ゼ 牒� 旮堨暋鞚� 8,100毵� 欤茧 雮橂垐 臧�)鞛呺媹雼�. 旮绊儉韽磩靻愳澋(OCI)鞚� 鞐爠頌� 毵堨澊雱堨姢毳� 鞙犾頃橂┌ 雸勳爜 旮绊儉韽磩靻愳澋鞚� 1鞏� 5,240毵� 雼煬搿� 欷勳榾鞀惦媹雼�. 瓴届榿歆勳潃 2攵勱赴 氤错喌欤� 氚半嫻旮堨潉 欤茧嫻 0.38雼煬搿� 靹犾柛頄堨溂氅�, 鞚措姅 鞚挫爠 攵勱赴鞕� 霃欖澕頃╇媹雼�. 氤搓碃靹滊姅 VIE 歃濌秾頇�(鞛愳偘 99鞏� 雼煬)鞐� 雽�頃� 歆�靻嶌爜鞚� 鞚橃〈瓿� 霠堩彫 彀瀰 歃濌皜毳� 臧曥“頃橂┌ 鞛愱笀 臁半嫭 牍勳毄鞐� 雽�頃� 氙缄皭靹膘潉 攵�臧侅嫓旒办姷雼堧嫟.
Le rapport 10-Q du deuxi猫me trimestre 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) affiche des performances mitig茅es. L'actif total a augment茅 de 13 % depuis la fin 2024 pour atteindre 14,9 milliards de dollars, port茅 par un basculement vers les Agency MBS (2,68 milliards contre 0,52 milliard) et une tr茅sorerie accrue (250 millions). Les pr锚ts d茅tenus 脿 l'investissement ont diminu茅 de 5 % 脿 10,6 milliards, tandis que le financement garanti a gonfl茅 脿 4,56 milliards (+1,74 milliard), augmentant l'effet de levier au bilan. Les capitaux propres des actionnaires ont progress茅 de 4 % pour atteindre 2,63 milliards.
Les revenus d鈥檌nt茅r锚ts trimestriels ont augment茅 de 8 % en glissement annuel 脿 201 millions, mais ont 茅t茅 compens茅s par une hausse de 13 % des charges d鈥檌nt茅r锚ts, ce qui a fait baisser le revenu net d鈥檌nt茅r锚ts de 2 % 脿 66 millions. Le r茅sultat net a chut茅 de 37 % sur un an 脿 35,5 millions, p茅nalis茅 par des pertes sur d茅riv茅s (-15,4 millions) et une hausse de 31 % des charges op茅rationnelles. Apr猫s 21,4 millions de dividendes pr茅f茅rentiels, le revenu disponible pour les actionnaires ordinaires a diminu茅 de 59 % 脿 14,0 millions ; le BPA dilu茅 est pass茅 de 0,41 脿 0,17 dollar. Les r茅sultats semestriels sont plus solides : le r茅sultat net a augment茅 de 9 % 脿 202,7 millions, soutenu par 135,9 millions de gains non r茅alis茅s sur instruments financiers.
La valeur comptable par action ordinaire est d鈥檈nviron 32,4 dollars (capitaux propres moins actions privil茅gi茅es divis茅s par 81,0 millions d鈥檃ctions). Les autres 茅l茅ments du r茅sultat global (OCI) sont rest茅s n茅gatifs, r茅duisant le r茅sultat global cumul茅 脿 152,4 millions. La direction a d茅clar茅 un dividende ordinaire de 0,38 dollar par action pour le T2, en ligne avec les trimestres pr茅c茅dents. Le document souligne la d茅pendance continue aux titrisations VIE (9,9 milliards d鈥檃ctifs) et l鈥檃ugmentation des emprunts en pension livr茅e, mettant en lumi猫re la sensibilit茅 aux co没ts de financement.
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q zeigt gemischte Ergebnisse. Die Gesamtaktiva stiegen seit Ende 2024 um 13 % auf 14,9 Mrd. USD, angetrieben durch eine Verlagerung in Agency MBS (2,68 Mrd. USD gegen眉ber 0,52 Mrd. USD) und h枚here Barbest盲nde (250 Mio. USD). Die Kredite zur Investition schrumpften um 5 % auf 10,6 Mrd. USD, w盲hrend die besicherte Finanzierung auf 4,56 Mrd. USD (plus 1,74 Mrd. USD) anstieg, was die Bilanzhebelwirkung erh枚hte. Das Eigenkapital der Aktion盲re stieg leicht um 4 % auf 2,63 Mrd. USD.
Die quartalsm盲脽igen Zinsertr盲ge wuchsen im Jahresvergleich um 8 % auf 201 Mio. USD, wurden jedoch durch einen Anstieg der Zinsaufwendungen um 13 % ausgeglichen, sodass das Nettozinsergebnis um 2 % auf 66 Mio. USD sank. Der Nettogewinn fiel im Jahresvergleich um 37 % auf 35,5 Mio. USD, belastet durch Derivateverluste (-15,4 Mio. USD) und einen Anstieg der Betriebskosten um 31 %. Nach 21,4 Mio. USD an Vorzugsdividenden sank der den Stammaktion盲ren zur Verf眉gung stehende Gewinn um 59 % auf 14,0 Mio. USD; das verw盲sserte Ergebnis je Aktie fiel von 0,41 auf 0,17 USD. Die Halbjahresergebnisse waren st盲rker: Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 9 % auf 202,7 Mio. USD, unterst眉tzt durch 135,9 Mio. USD an nicht realisierten Gewinnen aus Finanzinstrumenten.
Der Buchwert je Stammaktie liegt bei etwa 32,4 USD (Eigenkapital abz眉glich Vorzugsaktien geteilt durch 81,0 Mio. Aktien). Das OCI blieb negativ und reduzierte das kumulierte sonstige Gesamtergebnis auf 152,4 Mio. USD. Das Management erkl盲rte eine Dividende von 0,38 USD je Stammaktie f眉r Q2, was den Vorquartalen entspricht. Die Einreichung hebt die weiterhin starke Abh盲ngigkeit von VIE-Verbriefungen (9,9 Mrd. USD an Verm枚genswerten) und gestiegenen Repo-Krediten hervor, was die Sensitivit盲t gegen眉ber Finanzierungskosten unterstreicht.
- Total assets up 13% since December 2024, reflecting portfolio growth.
- Six-month net income rose 9% YoY to $202.7 m, supporting dividend coverage.
- Book value per share improved modestly as equity increased to $2.63 bn.
- Q2 net income fell 37% YoY and EPS dropped to $0.17.
- Interest expense grew 13%, compressing net interest margin.
- Leverage increased with secured financing up $1.74 bn, heightening funding risk.
- Operating expenses surged 31%, pressuring profitability.
Insights
TL;DR: Earnings dip, assets grow; six-month trend steady鈥攐verall neutral.
Top-line interest income expanded, but financing costs and operating spend eroded quarterly profit. The 13% balance-sheet expansion鈥攎ostly Agency MBS鈥攕uggests a tactical duration move ahead of rate cuts. Book value edged higher, and YTD net income outpaces 2024, supporting the $0.38 dividend. Yet falling quarterly EPS and wider leverage temper enthusiasm. Guidance absent, but fundamentals appear stable.
TL;DR: Leverage and expense inflation raise downside risk鈥攏egative tilt.
Secured financing jumped 62%, pushing repo dependence above 170% of equity. With net interest margin flat and derivatives delivering a $18 m swing to loss, earnings volatility is rising. Credit-loss provision and OCI losses hint at asset-quality pressure. Any uptick in funding rates or spread widening could jeopardize the dividend and book value. Investors should monitor leverage covenants and VIE performance closely.
Chimera Investment Corp. (CIM) nel 10-Q del secondo trimestre 2025 mostra risultati contrastanti. Gli attivi totali sono aumentati del 13% rispetto alla fine del 2024, raggiungendo 14,9 miliardi di dollari, grazie a un incremento degli Agency MBS (2,68 miliardi contro 0,52 miliardi) e a una maggiore liquidit脿 (250 milioni). I prestiti detenuti per investimento sono diminuiti del 5% a 10,6 miliardi, mentre il finanziamento garantito 猫 cresciuto fino a 4,56 miliardi (+1,74 miliardi), aumentando la leva finanziaria in bilancio. Il patrimonio netto degli azionisti 猫 salito del 4% a 2,63 miliardi.
I ricavi da interessi trimestrali sono cresciuti dell'8% su base annua, raggiungendo 201 milioni, ma sono stati compensati da un aumento del 13% delle spese per interessi, con un reddito netto da interessi in calo del 2% a 66 milioni. L'utile netto 猫 sceso del 37% su base annua a 35,5 milioni, penalizzato da perdite su derivati (-15,4 milioni) e da un aumento del 31% delle spese operative. Dopo 21,4 milioni di dividendi preferenziali, l'utile disponibile per gli azionisti comuni 猫 calato del 59% a 14,0 milioni; l'EPS diluito 猫 sceso a 0,17 dollari da 0,41. I risultati semestrali sono stati pi霉 positivi: utile netto in crescita del 9% a 202,7 milioni, sostenuto da 135,9 milioni di guadagni non realizzati su strumenti finanziari.
Il valore contabile per azione ordinaria 猫 circa 32,4 dollari (patrimonio netto meno azioni privilegiate diviso 81,0 milioni di azioni). L'OCI 猫 rimasto negativo, riducendo il reddito complessivo accumulato ad altri a 152,4 milioni. La direzione ha dichiarato un dividendo ordinario di 0,38 dollari per azione per il secondo trimestre, in linea con i trimestri precedenti. Il documento evidenzia la continua dipendenza dalle cartolarizzazioni VIE (9,9 miliardi di attivi) e l'aumento dei prestiti repo, sottolineando la sensibilit脿 ai costi di finanziamento.
Chimera Investment Corp. (CIM) en el 10-Q del segundo trimestre de 2025 muestra un desempe帽o mixto. Los activos totales aumentaron un 13% desde finales de 2024 hasta 14.9 mil millones de d贸lares, impulsados por un cambio hacia Agency MBS (2.68 mil millones frente a 0.52 mil millones) y un mayor efectivo (250 millones). Los pr茅stamos mantenidos para inversi贸n disminuyeron un 5% a 10.6 mil millones, mientras que el financiamiento garantizado aument贸 a 4.56 mil millones (un alza de 1.74 mil millones), elevando el apalancamiento en el balance. El patrimonio de los accionistas subi贸 un 4% a 2.63 mil millones.
Los ingresos por intereses trimestrales crecieron un 8% interanual a 201 millones, pero se vieron compensados por un aumento del 13% en gastos por intereses, dejando el ingreso neto por intereses en descenso del 2% a 66 millones. La utilidad neta cay贸 un 37% interanual a 35.5 millones, afectada por p茅rdidas en derivados (-15.4 millones) y un aumento del 31% en gastos operativos. Tras 21.4 millones en dividendos preferentes, la utilidad disponible para accionistas comunes disminuy贸 un 59% a 14.0 millones; el EPS diluido baj贸 a 0.17 desde 0.41. Los resultados semestrales fueron m谩s s贸lidos: utilidad neta aument贸 un 9% interanual a 202.7 millones, impulsada por 135.9 millones en ganancias no realizadas en instrumentos financieros.
El valor contable por acci贸n com煤n es aproximadamente 32.4 (patrimonio menos preferentes dividido entre 81.0 millones de acciones). El OCI permaneci贸 negativo, reduciendo el ingreso integral acumulado a otros a 152.4 millones. La gerencia declar贸 un dividendo com煤n de 0.38 por acci贸n para el segundo trimestre, igualando trimestres anteriores. El informe destaca la continua dependencia de securitizaciones VIE (9.9 mil millones en activos) y el aumento de pr茅stamos repo, subrayando la sensibilidad a los costos de financiamiento.
Chimera Investment Corp. (CIM)鞚� 2025雲� 2攵勱赴 10-Q 氤搓碃靹滊姅 順检灛霅� 鞁れ爜鞚� 氤挫棳欷嶋媹雼�. 齑� 鞛愳偘鞚� 2024雲� 毵� 雽�牍� 13% 歃濌皜頃� 149鞏� 雼煬搿�, 鞐愳澊鞝勳嫓 MBS(26.8鞏� 雼煬 雽� 5.2鞏� 雼煬)鞕� 順勱笀(2.5鞏� 雼煬) 歃濌皜鞐� 頌橃瀰鞐堨姷雼堧嫟. 韴瀽鞖� 雽�於滌潃 5% 臧愳唽頃橃棳 106鞏� 雼煬臧� 霅橃棃瓿�, 雼措炒 旮堨湹鞚� 45.6鞏� 雼煬搿� 17.4鞏� 雼煬 歃濌皜頃橃棳 雽�彀寑臁绊憸靸侅潣 霠堧矂毽臧� 靸侅姽頄堨姷雼堧嫟. 欤检＜ 歆�攵勳潃 4% 歃濌皜頃� 26.3鞏� 雼煬毳� 旮半頄堨姷雼堧嫟.
攵勱赴氤� 鞚挫瀽 靾橃澋鞚� 鞝勲厔 霃欔赴 雽�牍� 8% 歃濌皜頃� 2鞏� 100毵� 雼煬鞓�鞙茧倶, 鞚挫瀽 牍勳毄鞚� 13% 歃濌皜頃� 靾滌澊鞛� 靾橃澋鞚� 2% 臧愳唽頃� 6,600毵� 雼煬鞐� 攴胳长鞀惦媹雼�. 靾滌澊鞚奠潃 韺岇儩靸來拡 靻愳嫟(-1,540毵� 雼煬)瓿� 鞖挫榿牍勳毄 31% 歃濌皜搿� 鞚疙暣 鞝勲厔 雽�牍� 37% 臧愳唽頃� 3,550毵� 雼煬鞓�鞀惦媹雼�. 鞖办劆欤� 氚半嫻旮� 2,140毵� 雼煬毳� 鞝滌櫢頃� 氤错喌欤检＜鞐愱矊 攴�靻嶋悩電� 鞚挫澋鞚� 59% 臧愳唽頃� 1,400毵� 雼煬鞓�鞙茧┌, 頋劃 欤茧嫻靾滌澊鞚�(EPS)鞚� 0.41雼煬鞐愳劀 0.17雼煬搿� 頃橂澖頄堨姷雼堧嫟. 6臧滌洈 鞁れ爜鞚� 雿� 臧曥劯毳� 氤挫榾鞙茧┌, 靾滌澊鞚奠潃 鞝勲厔 雽�牍� 9% 歃濌皜頃� 2鞏� 270毵� 雼煬搿�, 旮堨湹靸來拡 氙胳嫟順� 鞚挫澋 1鞏� 3,590毵� 雼煬臧� 旮办棳頄堨姷雼堧嫟.
氤错喌欤茧嫻 鞛ル秬 臧�旃橂姅 鞎� 32.4雼煬(齑� 鞛愲掣鞐愳劀 鞖办劆欤茧ゼ 牒� 旮堨暋鞚� 8,100毵� 欤茧 雮橂垐 臧�)鞛呺媹雼�. 旮绊儉韽磩靻愳澋(OCI)鞚� 鞐爠頌� 毵堨澊雱堨姢毳� 鞙犾頃橂┌ 雸勳爜 旮绊儉韽磩靻愳澋鞚� 1鞏� 5,240毵� 雼煬搿� 欷勳榾鞀惦媹雼�. 瓴届榿歆勳潃 2攵勱赴 氤错喌欤� 氚半嫻旮堨潉 欤茧嫻 0.38雼煬搿� 靹犾柛頄堨溂氅�, 鞚措姅 鞚挫爠 攵勱赴鞕� 霃欖澕頃╇媹雼�. 氤搓碃靹滊姅 VIE 歃濌秾頇�(鞛愳偘 99鞏� 雼煬)鞐� 雽�頃� 歆�靻嶌爜鞚� 鞚橃〈瓿� 霠堩彫 彀瀰 歃濌皜毳� 臧曥“頃橂┌ 鞛愱笀 臁半嫭 牍勳毄鞐� 雽�頃� 氙缄皭靹膘潉 攵�臧侅嫓旒办姷雼堧嫟.
Le rapport 10-Q du deuxi猫me trimestre 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) affiche des performances mitig茅es. L'actif total a augment茅 de 13 % depuis la fin 2024 pour atteindre 14,9 milliards de dollars, port茅 par un basculement vers les Agency MBS (2,68 milliards contre 0,52 milliard) et une tr茅sorerie accrue (250 millions). Les pr锚ts d茅tenus 脿 l'investissement ont diminu茅 de 5 % 脿 10,6 milliards, tandis que le financement garanti a gonfl茅 脿 4,56 milliards (+1,74 milliard), augmentant l'effet de levier au bilan. Les capitaux propres des actionnaires ont progress茅 de 4 % pour atteindre 2,63 milliards.
Les revenus d鈥檌nt茅r锚ts trimestriels ont augment茅 de 8 % en glissement annuel 脿 201 millions, mais ont 茅t茅 compens茅s par une hausse de 13 % des charges d鈥檌nt茅r锚ts, ce qui a fait baisser le revenu net d鈥檌nt茅r锚ts de 2 % 脿 66 millions. Le r茅sultat net a chut茅 de 37 % sur un an 脿 35,5 millions, p茅nalis茅 par des pertes sur d茅riv茅s (-15,4 millions) et une hausse de 31 % des charges op茅rationnelles. Apr猫s 21,4 millions de dividendes pr茅f茅rentiels, le revenu disponible pour les actionnaires ordinaires a diminu茅 de 59 % 脿 14,0 millions ; le BPA dilu茅 est pass茅 de 0,41 脿 0,17 dollar. Les r茅sultats semestriels sont plus solides : le r茅sultat net a augment茅 de 9 % 脿 202,7 millions, soutenu par 135,9 millions de gains non r茅alis茅s sur instruments financiers.
La valeur comptable par action ordinaire est d鈥檈nviron 32,4 dollars (capitaux propres moins actions privil茅gi茅es divis茅s par 81,0 millions d鈥檃ctions). Les autres 茅l茅ments du r茅sultat global (OCI) sont rest茅s n茅gatifs, r茅duisant le r茅sultat global cumul茅 脿 152,4 millions. La direction a d茅clar茅 un dividende ordinaire de 0,38 dollar par action pour le T2, en ligne avec les trimestres pr茅c茅dents. Le document souligne la d茅pendance continue aux titrisations VIE (9,9 milliards d鈥檃ctifs) et l鈥檃ugmentation des emprunts en pension livr茅e, mettant en lumi猫re la sensibilit茅 aux co没ts de financement.
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q zeigt gemischte Ergebnisse. Die Gesamtaktiva stiegen seit Ende 2024 um 13 % auf 14,9 Mrd. USD, angetrieben durch eine Verlagerung in Agency MBS (2,68 Mrd. USD gegen眉ber 0,52 Mrd. USD) und h枚here Barbest盲nde (250 Mio. USD). Die Kredite zur Investition schrumpften um 5 % auf 10,6 Mrd. USD, w盲hrend die besicherte Finanzierung auf 4,56 Mrd. USD (plus 1,74 Mrd. USD) anstieg, was die Bilanzhebelwirkung erh枚hte. Das Eigenkapital der Aktion盲re stieg leicht um 4 % auf 2,63 Mrd. USD.
Die quartalsm盲脽igen Zinsertr盲ge wuchsen im Jahresvergleich um 8 % auf 201 Mio. USD, wurden jedoch durch einen Anstieg der Zinsaufwendungen um 13 % ausgeglichen, sodass das Nettozinsergebnis um 2 % auf 66 Mio. USD sank. Der Nettogewinn fiel im Jahresvergleich um 37 % auf 35,5 Mio. USD, belastet durch Derivateverluste (-15,4 Mio. USD) und einen Anstieg der Betriebskosten um 31 %. Nach 21,4 Mio. USD an Vorzugsdividenden sank der den Stammaktion盲ren zur Verf眉gung stehende Gewinn um 59 % auf 14,0 Mio. USD; das verw盲sserte Ergebnis je Aktie fiel von 0,41 auf 0,17 USD. Die Halbjahresergebnisse waren st盲rker: Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 9 % auf 202,7 Mio. USD, unterst眉tzt durch 135,9 Mio. USD an nicht realisierten Gewinnen aus Finanzinstrumenten.
Der Buchwert je Stammaktie liegt bei etwa 32,4 USD (Eigenkapital abz眉glich Vorzugsaktien geteilt durch 81,0 Mio. Aktien). Das OCI blieb negativ und reduzierte das kumulierte sonstige Gesamtergebnis auf 152,4 Mio. USD. Das Management erkl盲rte eine Dividende von 0,38 USD je Stammaktie f眉r Q2, was den Vorquartalen entspricht. Die Einreichung hebt die weiterhin starke Abh盲ngigkeit von VIE-Verbriefungen (9,9 Mrd. USD an Verm枚genswerten) und gestiegenen Repo-Krediten hervor, was die Sensitivit盲t gegen眉ber Finanzierungskosten unterstreicht.
FAQ
How much did Chimera Investment Corp. (CIM) earn in Q2 2025?
What is CIM's book value per common share as of June 30 2025?
How has CIM's asset mix changed since year-end 2024?
Did CIM increase leverage during the quarter?
What dividend did CIM declare for common shareholders?
