[8-K] NiSource Inc. Reports Material Event
NiSource (NYSE:NI) filed an 8-K announcing the closing of $900 million 5.350% senior notes due 2035 and $750 million 5.850% senior notes due 2055, raising $1.65 billion in total. The 2055 tranche is fungible with the March 2025 issue, lifting aggregate 2055 notes outstanding to $1.5 billion. Net proceeds will fund general corporate purposes such as capital expenditures, working capital and repayment of existing debt. The bonds were sold off the Form S-3 shelf and issued under the long-standing 2000 indenture; BMO, BNP Paribas, J.P. Morgan, PNC, Scotia and U.S. Bancorp served as lead underwriters. Exhibits include note forms and a legal opinion. No financial guidance changes were provided; customary forward-looking-statement language highlights funding and execution risks.
NiSource (NYSE:NI) ha presentato un modulo 8-K annunciando la chiusura di 900 milioni di dollari in obbligazioni senior al 5,350% con scadenza 2035 e 750 milioni di dollari in obbligazioni senior al 5,850% con scadenza 2055, raccogliendo in totale 1,65 miliardi di dollari. La tranche 2055 猫 fungibile con l'emissione di marzo 2025, portando l'ammontare complessivo delle obbligazioni 2055 in circolazione a 1,5 miliardi di dollari. I proventi netti saranno destinati a scopi aziendali generali come spese in conto capitale, capitale circolante e rimborso del debito esistente. Le obbligazioni sono state emesse tramite il modulo S-3 e rilasciate sotto il consolidato contratto del 2000; BMO, BNP Paribas, J.P. Morgan, PNC, Scotia e U.S. Bancorp hanno agito come sottoscrittori principali. Gli allegati includono i moduli delle obbligazioni e un parere legale. Non sono state fornite modifiche alle previsioni finanziarie; il consueto linguaggio sulle dichiarazioni previsionali evidenzia i rischi legati al finanziamento e all'esecuzione.
NiSource (NYSE:NI) present贸 un formulario 8-K anunciando el cierre de notas senior por 900 millones de d贸lares al 5,350% con vencimiento en 2035 y notas senior por 750 millones de d贸lares al 5,850% con vencimiento en 2055, recaudando un total de 1.650 millones de d贸lares. La emisi贸n de 2055 es fungible con la emisi贸n de marzo de 2025, elevando el total de notas 2055 en circulaci贸n a 1.500 millones de d贸lares. Los ingresos netos se destinar谩n a prop贸sitos corporativos generales como gastos de capital, capital de trabajo y pago de deuda existente. Los bonos se vendieron mediante el formulario S-3 y se emitieron bajo el contrato vigente desde 2000; BMO, BNP Paribas, J.P. Morgan, PNC, Scotia y U.S. Bancorp actuaron como suscriptores principales. Los anexos incluyen formularios de notas y una opini贸n legal. No se proporcionaron cambios en las previsiones financieras; el lenguaje habitual sobre declaraciones prospectivas destaca los riesgos de financiamiento y ejecuci贸n.
NiSource (NYSE:NI)电� 2035雲� 毵岅赴 5.350% 靹犾垳鞙� 毂勱秾 9鞏� 雼煬鞕赌 2055雲� 毵岅赴 5.850% 靹犾垳鞙� 毂勱秾 7鞏� 5觳滊 雼煬 氚滍枆 鞕勲毳� 鞎岆Μ电� 8-K毳� 鞝滌稖頃橃棳 齑� 16鞏� 5觳滊 雼煬毳� 臁半嫭頄堨姷雼堧嫟. 2055雲� 毵岅赴 毂勱秾鞚� 2025雲� 3鞗� 氚滍枆攵勱臣 靸來樃 甑愴櫂 臧�電ロ晿鞐� 齑� 2055雲� 毵岅赴 毂勱秾 氚滍枆 鞛旍暋鞚� 15鞏� 雼煬搿� 歃濌皜頄堨姷雼堧嫟. 靾滌垬鞚店笀鞚� 鞚茧皹 旮办梾 氇╈爜鞙茧 鞛愲掣 歆�於�, 鞖挫爠鞛愲掣 氚� 旮办〈 攵�毂� 靸來櫂鞐� 靷毄霅� 鞓堨爼鞛呺媹雼�. 毂勱秾鞚� Form S-3毳� 韱淀暣 氚滍枆霅橃棃鞙茧┌ 2000雲� 觳搓舶霅� 旮办〈 瓿勳暯 頃橃棎 氚滍枆霅橃棃鞀惦媹雼�. BMO, BNP Paribas, J.P. Morgan, PNC, Scotia, U.S. Bancorp臧� 欤检殧 鞚胳垬靷 彀胳棳頄堨姷雼堧嫟. 觳秬氍胳劀鞐惖鐢 毂勱秾 鞏戩嫕瓿� 氩曥爜 鞚橁铂靹滉皜 韽暔霅橃柎 鞛堨姷雼堧嫟. 鞛 鞝勲 氤�瓴届潃 鞐嗢溂氅�, 韱奠儊鞝侅澑 氙鸽灅鞓堨浮 歆勳垹 鞏胳柎电� 鞛愱笀 臁半嫭 氚� 鞁ろ枆 鞙勴棙鞚� 臧曥“頃╇媹雼�.
NiSource (NYSE:NI) a d茅pos茅 un formulaire 8-K annon莽ant la cl么ture d鈥檜ne 茅mission de 900 millions de dollars d鈥檕bligations senior 脿 5,350 % 茅ch茅ance 2035 et de 750 millions de dollars d鈥檕bligations senior 脿 5,850 % 茅ch茅ance 2055, levant au total 1,65 milliard de dollars. La tranche 2055 est fongible avec l鈥櫭﹎ission de mars 2025, portant le total des obligations 2055 en circulation 脿 1,5 milliard de dollars. Les produits nets financeront des objectifs g茅n茅raux d鈥檈ntreprise tels que les d茅penses en capital, le fonds de roulement et le remboursement de la dette existante. Les obligations ont 茅t茅 vendues via le formulaire S-3 et 茅mises sous l鈥檃cte de 2000 en vigueur ; BMO, BNP Paribas, J.P. Morgan, PNC, Scotia et U.S. Bancorp ont agi en tant que principaux souscripteurs. Les annexes comprennent les formulaires d鈥檕bligations et un avis juridique. Aucun changement dans les pr茅visions financi猫res n鈥檃 茅t茅 communiqu茅 ; le langage habituel sur les d茅clarations prospectives souligne les risques li茅s au financement et 脿 l鈥檈x茅cution.
NiSource (NYSE:NI) reichte ein 8-K ein, in dem der Abschluss von 900 Millionen US-Dollar 5,350% Senior Notes mit F盲lligkeit 2035 und 750 Millionen US-Dollar 5,850% Senior Notes mit F盲lligkeit 2055 bekannt gegeben wurde, womit insgesamt 1,65 Milliarden US-Dollar aufgenommen wurden. Die Tranche 2055 ist mit der Ausgabe vom M盲rz 2025 fungibel, wodurch das ausstehende Gesamtvolumen der 2055-Notes auf 1,5 Milliarden US-Dollar steigt. Die Nettoerl枚se werden f眉r allgemeine Unternehmenszwecke wie Investitionsausgaben, Betriebskapital und Tilgung bestehender Schulden verwendet. Die Anleihen wurden 眉ber das Form S-3 Shelf verkauft und unter der langj盲hrigen Indenture von 2000 ausgegeben; BMO, BNP Paribas, J.P. Morgan, PNC, Scotia und U.S. Bancorp fungierten als Hauptunderwriter. Anlagen enthalten Anleiheformulare und ein Rechtsgutachten. Es wurden keine 脛nderungen der Finanzprognosen mitgeteilt; die 眉bliche zukunftsgerichtete Sprache weist auf Finanzierungs- und Ausf眉hrungsrisiken hin.
- None.
- None.
Insights
TL;DR: $1.65B fixed-rate bonds extend maturity and bolster liquidity; leverage neutral if proceeds refinance debt.
The dual-tranche deal lengthens NiSource鈥檚 debt stack to 2035/2055 at coupons aligned with its BBB range, lowering near-term refinancing needs amid volatile rates. Management gains flexibility to finance its multibillion-dollar regulated utility capex without immediate equity dilution. If a meaningful slice repays higher-cost or short-dated borrowings, incremental interest expense should be modest, preserving funds-from-operations metrics. The transaction signals continued access to deep investment-grade markets, an important credit strength for a capital-intensive utility.
TL;DR: Additional $1.65B debt could pressure leverage and interest coverage.
Gross debt rises roughly 10%, potentially trimming FFO-to-debt toward the low-20% area unless proceeds fully retire existing obligations. The 5.85% coupon on the tap is above NiSource鈥檚 historical average, indicating a higher all-in cost of capital. Broad use-of-proceeds wording (general corporate purposes) offers limited visibility into deleveraging, so rating agencies may await evidence of debt repayment before affirming current outlooks. Long tenors reduce refinancing risk but extend duration of leverage.
NiSource (NYSE:NI) ha presentato un modulo 8-K annunciando la chiusura di 900 milioni di dollari in obbligazioni senior al 5,350% con scadenza 2035 e 750 milioni di dollari in obbligazioni senior al 5,850% con scadenza 2055, raccogliendo in totale 1,65 miliardi di dollari. La tranche 2055 猫 fungibile con l'emissione di marzo 2025, portando l'ammontare complessivo delle obbligazioni 2055 in circolazione a 1,5 miliardi di dollari. I proventi netti saranno destinati a scopi aziendali generali come spese in conto capitale, capitale circolante e rimborso del debito esistente. Le obbligazioni sono state emesse tramite il modulo S-3 e rilasciate sotto il consolidato contratto del 2000; BMO, BNP Paribas, J.P. Morgan, PNC, Scotia e U.S. Bancorp hanno agito come sottoscrittori principali. Gli allegati includono i moduli delle obbligazioni e un parere legale. Non sono state fornite modifiche alle previsioni finanziarie; il consueto linguaggio sulle dichiarazioni previsionali evidenzia i rischi legati al finanziamento e all'esecuzione.
NiSource (NYSE:NI) present贸 un formulario 8-K anunciando el cierre de notas senior por 900 millones de d贸lares al 5,350% con vencimiento en 2035 y notas senior por 750 millones de d贸lares al 5,850% con vencimiento en 2055, recaudando un total de 1.650 millones de d贸lares. La emisi贸n de 2055 es fungible con la emisi贸n de marzo de 2025, elevando el total de notas 2055 en circulaci贸n a 1.500 millones de d贸lares. Los ingresos netos se destinar谩n a prop贸sitos corporativos generales como gastos de capital, capital de trabajo y pago de deuda existente. Los bonos se vendieron mediante el formulario S-3 y se emitieron bajo el contrato vigente desde 2000; BMO, BNP Paribas, J.P. Morgan, PNC, Scotia y U.S. Bancorp actuaron como suscriptores principales. Los anexos incluyen formularios de notas y una opini贸n legal. No se proporcionaron cambios en las previsiones financieras; el lenguaje habitual sobre declaraciones prospectivas destaca los riesgos de financiamiento y ejecuci贸n.
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NiSource (NYSE:NI) reichte ein 8-K ein, in dem der Abschluss von 900 Millionen US-Dollar 5,350% Senior Notes mit F盲lligkeit 2035 und 750 Millionen US-Dollar 5,850% Senior Notes mit F盲lligkeit 2055 bekannt gegeben wurde, womit insgesamt 1,65 Milliarden US-Dollar aufgenommen wurden. Die Tranche 2055 ist mit der Ausgabe vom M盲rz 2025 fungibel, wodurch das ausstehende Gesamtvolumen der 2055-Notes auf 1,5 Milliarden US-Dollar steigt. Die Nettoerl枚se werden f眉r allgemeine Unternehmenszwecke wie Investitionsausgaben, Betriebskapital und Tilgung bestehender Schulden verwendet. Die Anleihen wurden 眉ber das Form S-3 Shelf verkauft und unter der langj盲hrigen Indenture von 2000 ausgegeben; BMO, BNP Paribas, J.P. Morgan, PNC, Scotia und U.S. Bancorp fungierten als Hauptunderwriter. Anlagen enthalten Anleiheformulare und ein Rechtsgutachten. Es wurden keine 脛nderungen der Finanzprognosen mitgeteilt; die 眉bliche zukunftsgerichtete Sprache weist auf Finanzierungs- und Ausf眉hrungsrisiken hin.
