[8-K] Nauticus Robotics, Inc. Common stock Reports Material Event
Nauticus Robotics entered into a private securities purchase agreement to sell Series B Convertible Preferred Stock to an institutional investor. The company designated 50,000 shares of Series B Preferred and completed an initial closing issuing 3,000 shares for an aggregate purchase price of $2,940,000 at a purchase price of $980 per share; each share has a stated value of $1,000 and will be fully paid and non-assessable.
The Series B carries a 10% per annum dividend on an as-if converted basis tied to dividends actually paid on common stock, no voting rights, and conversion features allowing holders to convert at a fixed Conversion Price of $0.9181 (subject to adjustment) or an Alternate Conversion Price upon certain triggering events. The company may redeem all outstanding Series B shares at a 25% redemption premium to specified valuation measures. Full terms are in the Certificate of Designation filed as an exhibit.
Nauticus Robotics ha stipulato un accordo privato di acquisto di titoli per vendere azioni privilegiate convertibili di Serie B a un investitore istituzionale. La societ脿 ha destinato 50,000 azioni di Serie B e ha completato una chiusura iniziale emettendo 3,000 azioni per un prezzo d'acquisto complessivo di $2,940,000 a un prezzo per azione di $980; ogni azione ha un valore dichiarato di $1,000 e sar脿 interamente versata e non soggetta a richieste di integrazione.
La Serie B prevede un dividendo del 10% annuo calcolato come se le azioni fossero convertite e collegato ai dividendi effettivamente corrisposti sulle azioni ordinarie, nessun diritto di voto, e caratteristiche di conversione che consentono ai titolari di convertire a un Prezzo di Conversione di $0.9181 (soggetto ad aggiustamenti) o a un Prezzo di Conversione Alternativo al verificarsi di determinati eventi. La societ脿 pu貌 riscattare tutte le azioni Serie B in circolazione con un premio di riscatto del 25% rispetto a misure di valutazione specificate. I termini completi sono contenuti nel Certificate of Designation depositato come allegato.
Nauticus Robotics celebr贸 un acuerdo privado de compra de valores para vender acciones preferentes convertibles de la Serie B a un inversor institucional. La compa帽铆a design贸 50,000 acciones de la Serie B y complet贸 un cierre inicial emitiendo 3,000 acciones por un precio de compra agregado de $2,940,000 a un precio de $980 por acci贸n; cada acci贸n tiene un valor declarado de $1,000 y estar谩 totalmente pagada y no ser谩 objeto de aportaciones adicionales.
La Serie B lleva un dividendo del 10% anual calculado 'como si se hubiera convertido' y vinculado a los dividendos realmente pagados sobre las acciones ordinarias, sin derechos de voto, y dispone de mecanismos de conversi贸n que permiten a los tenedores convertir a un Precio de Conversi贸n de $0.9181 (sujeto a ajuste) o a un Precio de Conversi贸n Alternativo tras determinados eventos desencadenantes. La compa帽铆a puede redimir todas las acciones Serie B en circulaci贸n con una prima de redenci贸n del 25% respecto a medidas de valoraci贸n especificadas. Los t茅rminos completos figuran en el Certificate of Designation presentado como anexo.
Nauticus Robotics電� 旮瓣磤 韴瀽鞛愳棎瓴� 鞁滊Μ歃� B 鞝勴櫂 鞖办劆欤茧ゼ 毵る弰頃橁赴 鞙勴暅 靷 歃濌秾 毵るГ瓿勳暯鞚� 觳搓舶頄堨姷雼堧嫟. 須岇偓電� 50,000欤检潣 鞁滊Μ歃� B毳� 歆�鞝曧枅鞙茧┌ 齑堦赴 韥措歆曥棎靹� 3,000欤茧ゼ 氚滍枆頃橃棳 齑� 毵れ垬雽�旮� $2,940,000鞚� 靾橂牴頄堨溂氅� 欤茧嫻 毵れ垬臧�電� $980鞓�鞀惦媹雼�; 臧� 欤检嫕鞚� 旮办灛鞎§潃 $1,000鞚措┌ 鞝勳暋 雮╈瀰霅橃柎 於旉皜 雮╈瀰 毂呾瀯鞚� 鞐嗢姷雼堧嫟.
鞁滊Μ歃� B電� 氤错喌欤检棎 鞁れ牅搿� 歆�旮夒悳 氚半嫻瓿� 鞐半彊霅橂姅 '臧�鞝� 鞝勴櫂(as-if converted)' 旮办鞚� 鞐� 10% 氚半嫻鞚� 臧�歆�氅�, 鞚橁舶甓� 鞐嗢潓瓿� 鞝勴櫂甓岇潉 韽暔頃橃棳 氤挫湢鞛愲姅 瓿犾爼霅� 鞝勴櫂臧�鞎� $0.9181(臁办爼 臧�電�)搿� 鞝勴櫂頃橁卑雮� 韸轨爼 齑夒皽靷贝 氚滌儩 鞁� 雽�觳� 鞝勴櫂臧�鞎§溂搿� 鞝勴櫂頃� 靾� 鞛堨姷雼堧嫟. 須岇偓電� 韸轨爼 韽夑皜 歆�響滌棎 雽�頃� 氙戈舶鞝滊悳 氇摖 鞁滊Μ歃� B 欤检嫕鞚� 25% 靸來櫂 頂勲Μ氙胳梽鞚� 鞝侅毄頃� 靸來櫂頃� 靾� 鞛堨姷雼堧嫟. 鞝勳泊 臁瓣贝鞚� 觳秬霅� Certificate of Designation鞐� 氇呾嫓霅橃柎 鞛堨姷雼堧嫟.
Nauticus Robotics a conclu un accord priv茅 d'achat de titres pour vendre des actions privil茅gi茅es convertibles de S茅rie B 脿 un investisseur institutionnel. La soci茅t茅 a d茅sign茅 50,000 actions de la S茅rie B et a effectu茅 une cl么ture initiale en 茅mettant 3,000 actions pour un prix d'achat global de $2,940,000 au prix de $980 par action ; chaque action a une valeur d茅clar茅e de $1,000 et sera enti猫rement lib茅r茅e et non assujettie 脿 des appels de fonds.
La S茅rie B comporte un dividende de 10% par an sur une base 'as-if converted' li茅 aux dividendes effectivement vers茅s sur les actions ordinaires, aucun droit de vote, et des modalit茅s de conversion permettant aux d茅tenteurs de convertir 脿 un Prix de Conversion de $0.9181 (susceptible d'ajustement) ou 脿 un Prix de Conversion Alternatif lors de certains 茅v茅nements d茅clencheurs. La soci茅t茅 peut racheter toutes les actions de la S茅rie B en circulation avec une prime de rachat de 25% par rapport 脿 des mesures d'茅valuation sp茅cifi茅es. Les conditions compl猫tes figurent dans le Certificate of Designation d茅pos茅 en annexe.
Nauticus Robotics hat eine private Vereinbarung zum Kauf von Wertpapieren geschlossen, um Serie-B wandelbare Vorzugsaktien an einen institutionellen Anleger zu verkaufen. Das Unternehmen hat 50,000 Aktien der Serie B bezeichnet und eine erste Abschlussabwicklung durchgef眉hrt, bei der 3,000 Aktien zu einem Gesamtkaufpreis von $2,940,000 zu je $980 ausgegeben wurden; jede Aktie hat einen ausgewiesenen Wert von $1,000 und ist voll bezahlt und nicht nachschusspflichtig.
Die Serie B sieht eine Dividende von 10% p.a. auf einer 'as-if converted'-Basis vor, gekoppelt an die tats盲chlich auf Stammaktien gezahlten Dividenden, keine Stimmrechte, sowie Umwandlungsmechanismen, die den Inhabern erlauben, zu einem festen Umwandlungspreis von $0.9181 (anpassbar) oder zu einem alternativen Umwandlungspreis bei bestimmten ausl枚senden Ereignissen zu wandeln. Das Unternehmen kann alle ausstehenden Serie-B-Aktien mit einer 25% R眉ckkaufpr盲mie gegen眉ber festgelegten Bewertungsma脽en zur眉ckkaufen. Vollst盲ndige Bedingungen sind in dem als Anlage eingereichten Certificate of Designation enthalten.
- Immediate capital infusion: Initial closing raised $2,940,000 for the company.
- Stated value and paid-in condition: Series B has a $1,000 stated value and will be fully paid and non-assessable when issued.
- Dividend tied to common dividends: 10% per annum on an as-if converted basis, paid in the same form as common dividends when declared.
- No voting rights: Series B holders are not entitled to vote or call meetings except as required by law or specified in the certificate.
- Potential dilution: Conversion price of $0.9181 per share may result in significant issuance of common shares upon conversion.
- Redemption obligation: Company may be required to redeem all outstanding Series B at a 25% premium to specified valuation measures.
Insights
TL;DR: The company secured near-term liquidity but created a convertible instrument with significant dilution potential and non-standard terms.
The financing provides an immediate cash infusion of $2.94 million from an institutional investor while authorizing up to 50,000 Series B shares. The fixed $0.9181 conversion price allows conversion into common stock and the instrument accrues a 10% as-if-converted dividend. From a capital-structure perspective, this transaction strengthens near-term liquidity but creates potential dilution if converted; investors should review conversion adjustment mechanics and the alternate conversion triggers to assess share-count impact.
TL;DR: Terms favor economic rights for the preferred holder while explicitly limiting shareholder governance participation.
The Series B explicitly grants no voting rights to holders, which preserves existing governance for current common shareholders but concentrates economic upside and downside in the convertible instrument. The issuer retains a redemption right to repurchase all outstanding Series B at a 25% premium, creating potential cash obligations. These structural features materially affect ownership economics and shareholder dilution pathways and should be evaluated for their governance and control implications.
Nauticus Robotics ha stipulato un accordo privato di acquisto di titoli per vendere azioni privilegiate convertibili di Serie B a un investitore istituzionale. La societ脿 ha destinato 50,000 azioni di Serie B e ha completato una chiusura iniziale emettendo 3,000 azioni per un prezzo d'acquisto complessivo di $2,940,000 a un prezzo per azione di $980; ogni azione ha un valore dichiarato di $1,000 e sar脿 interamente versata e non soggetta a richieste di integrazione.
La Serie B prevede un dividendo del 10% annuo calcolato come se le azioni fossero convertite e collegato ai dividendi effettivamente corrisposti sulle azioni ordinarie, nessun diritto di voto, e caratteristiche di conversione che consentono ai titolari di convertire a un Prezzo di Conversione di $0.9181 (soggetto ad aggiustamenti) o a un Prezzo di Conversione Alternativo al verificarsi di determinati eventi. La societ脿 pu貌 riscattare tutte le azioni Serie B in circolazione con un premio di riscatto del 25% rispetto a misure di valutazione specificate. I termini completi sono contenuti nel Certificate of Designation depositato come allegato.
Nauticus Robotics celebr贸 un acuerdo privado de compra de valores para vender acciones preferentes convertibles de la Serie B a un inversor institucional. La compa帽铆a design贸 50,000 acciones de la Serie B y complet贸 un cierre inicial emitiendo 3,000 acciones por un precio de compra agregado de $2,940,000 a un precio de $980 por acci贸n; cada acci贸n tiene un valor declarado de $1,000 y estar谩 totalmente pagada y no ser谩 objeto de aportaciones adicionales.
La Serie B lleva un dividendo del 10% anual calculado 'como si se hubiera convertido' y vinculado a los dividendos realmente pagados sobre las acciones ordinarias, sin derechos de voto, y dispone de mecanismos de conversi贸n que permiten a los tenedores convertir a un Precio de Conversi贸n de $0.9181 (sujeto a ajuste) o a un Precio de Conversi贸n Alternativo tras determinados eventos desencadenantes. La compa帽铆a puede redimir todas las acciones Serie B en circulaci贸n con una prima de redenci贸n del 25% respecto a medidas de valoraci贸n especificadas. Los t茅rminos completos figuran en el Certificate of Designation presentado como anexo.
Nauticus Robotics電� 旮瓣磤 韴瀽鞛愳棎瓴� 鞁滊Μ歃� B 鞝勴櫂 鞖办劆欤茧ゼ 毵る弰頃橁赴 鞙勴暅 靷 歃濌秾 毵るГ瓿勳暯鞚� 觳搓舶頄堨姷雼堧嫟. 須岇偓電� 50,000欤检潣 鞁滊Μ歃� B毳� 歆�鞝曧枅鞙茧┌ 齑堦赴 韥措歆曥棎靹� 3,000欤茧ゼ 氚滍枆頃橃棳 齑� 毵れ垬雽�旮� $2,940,000鞚� 靾橂牴頄堨溂氅� 欤茧嫻 毵れ垬臧�電� $980鞓�鞀惦媹雼�; 臧� 欤检嫕鞚� 旮办灛鞎§潃 $1,000鞚措┌ 鞝勳暋 雮╈瀰霅橃柎 於旉皜 雮╈瀰 毂呾瀯鞚� 鞐嗢姷雼堧嫟.
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Nauticus Robotics a conclu un accord priv茅 d'achat de titres pour vendre des actions privil茅gi茅es convertibles de S茅rie B 脿 un investisseur institutionnel. La soci茅t茅 a d茅sign茅 50,000 actions de la S茅rie B et a effectu茅 une cl么ture initiale en 茅mettant 3,000 actions pour un prix d'achat global de $2,940,000 au prix de $980 par action ; chaque action a une valeur d茅clar茅e de $1,000 et sera enti猫rement lib茅r茅e et non assujettie 脿 des appels de fonds.
La S茅rie B comporte un dividende de 10% par an sur une base 'as-if converted' li茅 aux dividendes effectivement vers茅s sur les actions ordinaires, aucun droit de vote, et des modalit茅s de conversion permettant aux d茅tenteurs de convertir 脿 un Prix de Conversion de $0.9181 (susceptible d'ajustement) ou 脿 un Prix de Conversion Alternatif lors de certains 茅v茅nements d茅clencheurs. La soci茅t茅 peut racheter toutes les actions de la S茅rie B en circulation avec une prime de rachat de 25% par rapport 脿 des mesures d'茅valuation sp茅cifi茅es. Les conditions compl猫tes figurent dans le Certificate of Designation d茅pos茅 en annexe.
Nauticus Robotics hat eine private Vereinbarung zum Kauf von Wertpapieren geschlossen, um Serie-B wandelbare Vorzugsaktien an einen institutionellen Anleger zu verkaufen. Das Unternehmen hat 50,000 Aktien der Serie B bezeichnet und eine erste Abschlussabwicklung durchgef眉hrt, bei der 3,000 Aktien zu einem Gesamtkaufpreis von $2,940,000 zu je $980 ausgegeben wurden; jede Aktie hat einen ausgewiesenen Wert von $1,000 und ist voll bezahlt und nicht nachschusspflichtig.
Die Serie B sieht eine Dividende von 10% p.a. auf einer 'as-if converted'-Basis vor, gekoppelt an die tats盲chlich auf Stammaktien gezahlten Dividenden, keine Stimmrechte, sowie Umwandlungsmechanismen, die den Inhabern erlauben, zu einem festen Umwandlungspreis von $0.9181 (anpassbar) oder zu einem alternativen Umwandlungspreis bei bestimmten ausl枚senden Ereignissen zu wandeln. Das Unternehmen kann alle ausstehenden Serie-B-Aktien mit einer 25% R眉ckkaufpr盲mie gegen眉ber festgelegten Bewertungsma脽en zur眉ckkaufen. Vollst盲ndige Bedingungen sind in dem als Anlage eingereichten Certificate of Designation enthalten.
FAQ
What did Nauticus Robotics (KITT) announce in this 8-K?
How many Series B shares were authorized and how many were issued at the initial closing?
What is the per-share purchase price and stated value for the Series B?
What dividend and voting rights apply to the Series B Preferred?
What are the conversion and redemption terms for the Series B?
