[8-K] DiaMedica Therapeutics Inc. Reports Material Event
DiaMedica Therapeutics Inc. entered into a Sales Agreement with TD Securities (USA) LLC to offer and sell, from time to time, up to $100.0 million of its common shares through an at-the-market program. TD Cowen will act as sales agent and may receive compensation of up to 3.0% of gross proceeds. Sales are to be made under the company鈥檚 Form S-3 shelf registration and may not occur until that registration is declared effective. The agreement contains customary representations, indemnities, and incorporated legal opinions from Pushor Mitchell and Alston & Bird.
DiaMedica Therapeutics Inc. ha stipulato un accordo di vendita con TD Securities (USA) LLC per offrire e vendere, di volta in volta, fino a 100,0 milioni di dollari delle sue azioni ordinarie attraverso un programma at-the-market. TD Cowen agir脿 come agente di vendita e potr脿 ricevere una commissione fino al 3,0% dei proventi lordi. Le vendite saranno effettuate ai sensi della registrazione sul formulario S-3 della societ脿 e potrebbero non avvenire prima che tale registrazione sia dichiarata efficace. L'accordo include le consuete dichiarazioni, gli obblighi di indennizzo e i pareri legali incorporati di Pushor Mitchell e Alston & Bird.
DiaMedica Therapeutics Inc. celebr贸 un Acuerdo de Venta con TD Securities (USA) LLC para ofrecer y vender, de vez en cuando, hasta 100,0 millones de d贸lares de sus acciones ordinarias mediante un programa at-the-market. TD Cowen actuar谩 como agente de ventas y podr谩 recibir una compensaci贸n de hasta el 3,0% de los ingresos brutos. Las ventas se realizar谩n bajo el registro en formulario S-3 de la compa帽铆a y podr铆an no producirse hasta que dicho registro sea declarado efectivo. El acuerdo contiene las declaraciones e indemnizaciones habituales y los dict谩menes legales incorporados de Pushor Mitchell y Alston & Bird.
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DiaMedica Therapeutics Inc. a conclu un accord de vente avec TD Securities (USA) LLC afin d'offrir et de vendre, de temps 脿 autre, jusqu'脿 100,0 millions de dollars de ses actions ordinaires dans le cadre d'un programme at-the-market. TD Cowen agira en tant qu'agent de vente et pourra percevoir une r茅mun茅ration allant jusqu'脿 3,0% du produit brut. Les ventes seront effectu茅es au titre de l'enregistrement shelf formulaire S-3 de la soci茅t茅 et peuvent ne pas avoir lieu tant que cet enregistrement n'aura pas 茅t茅 d茅clar茅 effectif. L'accord comprend les d茅clarations habituelles, des clauses d'indemnisation et les avis juridiques incorpor茅s de Pushor Mitchell et Alston & Bird.
DiaMedica Therapeutics Inc. hat eine Verkaufsvereinbarung mit TD Securities (USA) LLC geschlossen, um von Zeit zu Zeit bis zu 100 Millionen US-Dollar seiner Stammaktien im Rahmen eines At-the-Market-Programms anzubieten und zu verkaufen. TD Cowen wird als Verkaufsagent fungieren und kann eine Verg眉tung von bis zu 3,0% der Bruttoerl枚se erhalten. Die Verk盲ufe sollen unter der Form S-3 Shelf-Registrierung des Unternehmens erfolgen und k枚nnen erst stattfinden, wenn diese Registrierung f眉r wirksam erkl盲rt wurde. Die Vereinbarung enth盲lt die 眉blichen Zusicherungen, Haftungsfreistellungen sowie die eingebundenen Rechtsgutachten von Pushor Mitchell und Alston & Bird.
- None.
- None.
Insights
TL;DR: Establishes ready access to up to $100M of capital via an ATM; impact depends on issuance size and timing.
The Sales Agreement gives the company a flexible mechanism to raise capital as market conditions permit without a fixed offering size or timing. The structure is standard: TD Securities (USA) LLC will act as sales agent and may earn up to a 3.0% fee, and the shares will be issued under the company鈥檚 Form S-3 shelf once effective. Material investor considerations include potential dilution if shares are sold and the timing of the S-3 effectiveness, which controls when proceeds can be raised.
TL;DR: A routine ATM facility providing financing optionality; execution, market absorption, and dilution are key risks.
The agreement is a conventional at-the-market arrangement that offers on-demand access to public equity capital up to an aggregate of $100.0 million. Practical outcomes will hinge on how the company paces sales relative to market liquidity and pricing; heavy or poorly timed issuance can pressure the share price. The 3.0% placement fee and reimbursement of certain agent costs are typical but will modestly reduce net proceeds. Legal opinions and customary indemnities are in place per the exhibits.
DiaMedica Therapeutics Inc. ha stipulato un accordo di vendita con TD Securities (USA) LLC per offrire e vendere, di volta in volta, fino a 100,0 milioni di dollari delle sue azioni ordinarie attraverso un programma at-the-market. TD Cowen agir脿 come agente di vendita e potr脿 ricevere una commissione fino al 3,0% dei proventi lordi. Le vendite saranno effettuate ai sensi della registrazione sul formulario S-3 della societ脿 e potrebbero non avvenire prima che tale registrazione sia dichiarata efficace. L'accordo include le consuete dichiarazioni, gli obblighi di indennizzo e i pareri legali incorporati di Pushor Mitchell e Alston & Bird.
DiaMedica Therapeutics Inc. celebr贸 un Acuerdo de Venta con TD Securities (USA) LLC para ofrecer y vender, de vez en cuando, hasta 100,0 millones de d贸lares de sus acciones ordinarias mediante un programa at-the-market. TD Cowen actuar谩 como agente de ventas y podr谩 recibir una compensaci贸n de hasta el 3,0% de los ingresos brutos. Las ventas se realizar谩n bajo el registro en formulario S-3 de la compa帽铆a y podr铆an no producirse hasta que dicho registro sea declarado efectivo. El acuerdo contiene las declaraciones e indemnizaciones habituales y los dict谩menes legales incorporados de Pushor Mitchell y Alston & Bird.
DiaMedica Therapeutics Inc.電� TD Securities (USA) LLC鞕� 韺愲Г瓿勳暯鞚� 觳搓舶頃橃棳 靾橃嫓搿� 斓滊寑 1鞏� 雼煬 靸侂嫻鞚� 氤错喌欤茧ゼ at-the-market 頂勲攴鸽灗鞚� 韱淀暣 鞝滉车路韺愲Г頃橁赴搿� 頄堨姷雼堧嫟. TD Cowen鞚� 韺愲Г雽�毽澑鞙茧 頇滊彊頃橂┌ 齑濎垬鞚奠潣 3.0%旯岇 氤挫垬毳� 氚涭潉 靾� 鞛堨姷雼堧嫟. 毵る弰電� 須岇偓鞚� Form S-3 靹犽皹 霌彪鞐� 霐半澕 鞚措（鞏挫氅� 頃措嫻 霌彪鞚� 須牓 氚滌儩鞙茧 靹犾柛霅� 霑岅箤歆�電� 氚滌儩頃橃 鞎婌潉 靾� 鞛堨姷雼堧嫟. 瓿勳暯鞐愲姅 韱奠儊鞝侅澑 歆勳垹 氚� 氅挫眳 臁绊暛瓿� Pushor Mitchell 氚� Alston & Bird鞚� 氩曤 鞚橁铂靹滉皜 韽暔霅橃柎 鞛堨姷雼堧嫟.
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DiaMedica Therapeutics Inc. hat eine Verkaufsvereinbarung mit TD Securities (USA) LLC geschlossen, um von Zeit zu Zeit bis zu 100 Millionen US-Dollar seiner Stammaktien im Rahmen eines At-the-Market-Programms anzubieten und zu verkaufen. TD Cowen wird als Verkaufsagent fungieren und kann eine Verg眉tung von bis zu 3,0% der Bruttoerl枚se erhalten. Die Verk盲ufe sollen unter der Form S-3 Shelf-Registrierung des Unternehmens erfolgen und k枚nnen erst stattfinden, wenn diese Registrierung f眉r wirksam erkl盲rt wurde. Die Vereinbarung enth盲lt die 眉blichen Zusicherungen, Haftungsfreistellungen sowie die eingebundenen Rechtsgutachten von Pushor Mitchell und Alston & Bird.
