[8-K] Dollar Tree Inc. Reports Material Event
Dollar Tree, Inc. (DLTR) has closed the divestiture of its Family Dollar Stores, LLC subsidiary to 1959 Holdings, LLC on 5 July 2025. The transaction, first announced on 25 March 2025, transfers 100% of Family Dollar鈥檚 membership interests in exchange for a base cash consideration of $1.0075 billion, subject to customary working-capital and indebtedness adjustments. At closing, $665 million was received; management expects an additional 鈮�$135 million from net working-capital monetisation, bringing estimated net proceeds to 鈮�$800 million within 90 days.
Pro forma balance-sheet impact (as if the sale occurred 3 May 2025):
- Total assets decline $4.044 billion to $14.248 billion, driven primarily by elimination of Family Dollar鈥檚 $4.603 billion current assets, partially offset by recognised cash proceeds of $681.8 million and reclassification of $103 million intra-group cash.
- Total liabilities fall $4.027 billion to $10.360 billion, mainly from removal of $3.904 billion current liabilities tied to the discontinued operations and a $123 million reduction in taxes payable.
- Total shareholders鈥� equity contracts modestly by $17 million to $3.888 billion, reflecting the estimated loss on sale.
Pro forma operating impact (continuing operations):
- 13 weeks ended 3 May 2025: Income rises from $313.5 million to $337.1 million (+$23.6 million). EPS increases $0.11 to $1.58 as SG&A falls by $11.6 million (employee costs transferred) and DLTR recognises $19.7 million of service income under a Transition Services Agreement (TSA).
- Fiscal year ended 1 Feb 2025: Income increases $108.7 million to $1.151 billion; basic EPS improves $0.51 to $5.34 (diluted +$0.50). SG&A is $46.4 million lower and TSA income totals $96.5 million.
Strategic and cash-flow considerations: The divestiture simplifies DLTR鈥檚 portfolio, injects significant liquidity, reduces leverage, and immediately accretes EPS, albeit at the cost of a small book loss and a smaller asset base. Ongoing TSA fees provide a temporary revenue stream while the buyer transitions operations.
Dollar Tree, Inc. (DLTR) ha completato la cessione della sua controllata Family Dollar Stores, LLC a 1959 Holdings, LLC il 5 luglio 2025. L鈥檕perazione, annunciata per la prima volta il 25 marzo 2025, trasferisce il 100% delle quote di Family Dollar in cambio di un compenso base in contanti di 1,0075 miliardi di dollari, soggetto alle consuete rettifiche per capitale circolante e indebitamento. Alla chiusura, 猫 stato ricevuto un importo di 665 milioni di dollari; la direzione prevede ulteriori circa 135 milioni di dollari dalla monetizzazione del capitale circolante netto, portando i proventi netti stimati a circa 800 milioni di dollari entro 90 giorni.
Impatto pro forma sul bilancio (come se la vendita fosse avvenuta il 3 maggio 2025):
- Le attivit脿 totali diminuiscono di 4,044 miliardi di dollari a 14,248 miliardi di dollari, principalmente per l鈥檈liminazione degli 4,603 miliardi di dollari di attivit脿 correnti di Family Dollar, parzialmente compensate da proventi in contanti riconosciuti per 681,8 milioni di dollari e dalla riclassificazione di 103 milioni di dollari di liquidit脿 intra-gruppo.
- Le passivit脿 totali si riducono di 4,027 miliardi di dollari a 10,360 miliardi di dollari, principalmente per la rimozione di 3,904 miliardi di dollari di passivit脿 correnti legate alle operazioni cessate e una riduzione di 123 milioni di dollari delle imposte da pagare.
- Il patrimonio netto si contrae modestamente di 17 milioni di dollari a 3,888 miliardi di dollari, riflettendo la perdita stimata sulla vendita.
Impatto operativo pro forma (operazioni in corso):
- 13 settimane al 3 maggio 2025: il reddito aumenta da 313,5 milioni di dollari a 337,1 milioni di dollari (+23,6 milioni). L鈥檜tile per azione (EPS) cresce di 0,11 dollari a 1,58 dollari grazie a una riduzione delle spese SG&A di 11,6 milioni di dollari (costi del personale trasferiti) e al riconoscimento da parte di DLTR di 19,7 milioni di dollari di ricavi per servizi nell鈥檃mbito di un Accordo di Servizi di Transizione (TSA).
- Anno fiscale chiuso al 1 febbraio 2025: il reddito aumenta di 108,7 milioni di dollari a 1,151 miliardi di dollari; l鈥橢PS base migliora di 0,51 dollari a 5,34 dollari (diluito +0,50). Le spese SG&A sono inferiori di 46,4 milioni di dollari e i ricavi TSA ammontano a 96,5 milioni di dollari.
Considerazioni strategiche e di flusso di cassa: La cessione semplifica il portafoglio di DLTR, genera liquidit脿 significativa, riduce la leva finanziaria e aumenta immediatamente l鈥橢PS, sebbene a costo di una piccola perdita contabile e di una base di attivit脿 pi霉 ridotta. Le commissioni TSA forniscono un flusso di ricavi temporaneo durante la fase di transizione delle operazioni da parte dell鈥檃cquirente.
Dollar Tree, Inc. (DLTR) ha cerrado la venta de su subsidiaria Family Dollar Stores, LLC a 1959 Holdings, LLC el 5 de julio de 2025. La transacci贸n, anunciada inicialmente el 25 de marzo de 2025, transfiere el 100% de los intereses de membres铆a de Family Dollar a cambio de una consideraci贸n base en efectivo de 1.0075 mil millones de d贸lares, sujeta a ajustes habituales por capital de trabajo y endeudamiento. Al cierre, se recibieron 665 millones de d贸lares; la direcci贸n espera obtener aproximadamente 135 millones de d贸lares adicionales por la monetizaci贸n del capital de trabajo neto, elevando los ingresos netos estimados a aproximadamente 800 millones de d贸lares en un plazo de 90 d铆as.
Impacto pro forma en el balance (como si la venta hubiera ocurrido el 3 de mayo de 2025):
- Los activos totales disminuyen en 4.044 mil millones de d贸lares a 14.248 mil millones de d贸lares, principalmente debido a la eliminaci贸n de 4.603 mil millones de d贸lares en activos corrientes de Family Dollar, parcialmente compensado por el reconocimiento de ingresos en efectivo por 681,8 millones de d贸lares y la reclasificaci贸n de 103 millones de d贸lares en efectivo intragrupo.
- Los pasivos totales caen en 4.027 mil millones de d贸lares a 10.360 mil millones de d贸lares, principalmente por la eliminaci贸n de 3.904 mil millones de d贸lares en pasivos corrientes relacionados con las operaciones discontinuadas y una reducci贸n de 123 millones de d贸lares en impuestos por pagar.
- El patrimonio neto se contrae modestamente en 17 millones de d贸lares a 3.888 mil millones de d贸lares, reflejando la p茅rdida estimada en la venta.
Impacto operativo pro forma (operaciones continuas):
- 13 semanas terminadas el 3 de mayo de 2025: Los ingresos aumentan de 313,5 millones de d贸lares a 337,1 millones de d贸lares (+23,6 millones). Las ganancias por acci贸n (EPS) suben 0,11 d贸lares a 1,58 d贸lares debido a una reducci贸n en gastos SG&A de 11,6 millones de d贸lares (costos de empleados transferidos) y al reconocimiento por parte de DLTR de 19,7 millones de d贸lares en ingresos por servicios bajo un Acuerdo de Servicios de Transici贸n (TSA).
- A帽o fiscal terminado el 1 de febrero de 2025: Los ingresos aumentan 108,7 millones de d贸lares a 1.151 mil millones de d贸lares; el EPS b谩sico mejora 0,51 d贸lares a 5,34 d贸lares (diluido +0,50). Los gastos SG&A son 46,4 millones de d贸lares menores y los ingresos por TSA suman 96,5 millones de d贸lares.
Consideraciones estrat茅gicas y de flujo de caja: La venta simplifica el portafolio de DLTR, genera liquidez significativa, reduce el apalancamiento y aumenta inmediatamente el EPS, aunque a costa de una peque帽a p茅rdida contable y una base de activos menor. Las tarifas continuas del TSA proporcionan un flujo temporal de ingresos durante la transici贸n operativa del comprador.
Dollar Tree, Inc. (DLTR)鞚� 2025雲� 7鞗� 5鞚� 鞛愴殞靷澑 Family Dollar Stores, LLC毳� 1959 Holdings, LLC鞐� 毵り皝 鞕勲頄堨姷雼堧嫟. 鞚� 瓯半灅電� 2025雲� 3鞗� 25鞚� 觳橃潓 氚滍憸霅橃棃鞙茧┌, Family Dollar鞚� 歆�攵� 100%毳� 鞏戨弰頃橂姅 雽�臧�搿� 旮半掣 順勱笀 雽�旮� 10鞏� 750毵� 雼煬毳� 氚涭溂氅�, 鞚措姅 韱奠儊鞝侅澑 鞖挫爠鞛愲掣 氚� 攵�毂� 臁办爼鞚� 鞝侅毄霅╇媹雼�. 膦呹舶 鞁滌爯鞐� 6鞏� 6,500毵� 雼煬臧� 靾橂牴霅橃棃鞙茧┌, 瓴届榿歆勳潃 靾滌毚鞝勳瀽氤� 順勱笀頇旊攵�韯� 於旉皜搿� 鞎� 1鞏� 3,500毵� 雼煬毳� 頇曤炒頃� 瓴冹溂搿� 鞓堨儊頃橃棳, 90鞚� 雮挫棎 齑� 靾滌垬鞚奠澊 鞎� 8鞏� 雼煬鞐� 鞚措ゼ 瓴冹溂搿� 氤搓碃 鞛堨姷雼堧嫟.
頂勲韽 雽�彀寑臁绊憸 鞓來枼 (2025雲� 5鞗� 3鞚� 毵り皝 臧�鞝�):
- 齑� 鞛愳偘鞚� 40鞏� 4,400毵� 雼煬 臧愳唽顷橃棳 142鞏� 4,800毵� 雼煬臧� 霅橃棃鞙茧┌, 欤茧 Family Dollar鞚� 46鞏� 300毵� 雼煬鞚� 鞙犽彊鞛愳偘 鞝滉卑鞐� 霐半ジ 瓴冹澊氅�, 順勱笀 靾橃澋 6鞏� 8,180毵� 雼煬 鞚胳嫕瓿� 攴鸽９ 雮� 順勱笀 1鞏� 300毵� 雼煬 鞛秳毳橂 鞚茧秬 靸侅噭霅橃棃鞀惦媹雼�.
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頂勲韽 鞓侅梾 鞓來枼 (瓿勳啀 鞓侅梾 攵�氍�):
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- 2025雲� 2鞗� 1鞚� 膦呺 須岅硠鞐半弰: 靾橃澋鞚赌 1鞏� 870毵� 雼煬 歃濌皜顷橃棳 11鞏� 5,100毵� 雼煬臧� 霅橃棃鞙茧┌, 旮半掣 EPS電� 0.51雼煬 靸侅姽顷� 5.34雼煬 (頋劃 EPS +0.50雼煬)鞛呺媹雼�. SG&A 牍勳毄鞚� 4,640毵� 雼煬 臧愳唽頄堦碃 TSA 靾橃澋鞚赌 9,650毵� 雼煬鞛呺媹雼�.
鞝勲灥鞝� 氚� 順勱笀 頋愲 瓿犽牑靷暛: 鞚措矆 毵り皝鞚� DLTR鞚� 韽姼韽措Μ鞓るゼ 雼垳頇旐晿瓿� 靸侂嫻頃� 鞙犽彊靹膘潉 鞝滉车頃橂┌, 霠堧矂毽毳� 臧愳唽鞁滍偆瓿� EPS毳� 歃夓嫓 歃濌皜鞁滍偆歆�毵�, 靻岇暋鞚� 鞛ル秬靸� 靻愳嫟瓿� 於曥唽霅� 鞛愳偘 旮半皹鞚� 臧愳垬頃╇媹雼�. 歆�靻嶌爜鞚� TSA 靾橃垬耄岆姅 甑Г鞛愱皜 鞖挫榿鞚� 鞝勴櫂頃橂姅 霃欖晥 鞚检嫓鞝侅澑 靾橃澋鞗愳潉 鞝滉车頃╇媹雼�.
Dollar Tree, Inc. (DLTR) a finalis茅 la cession de sa filiale Family Dollar Stores, LLC 脿 1959 Holdings, LLC le 5 juillet 2025. La transaction, annonc茅e initialement le 25 mars 2025, transf猫re 100 % des int茅r锚ts de Family Dollar en 茅change d鈥檜ne contrepartie de base en esp猫ces de 1,0075 milliard de dollars, sous r茅serve des ajustements habituels de fonds de roulement et d鈥檈ndettement. 脌 la cl么ture, 665 millions de dollars ont 茅t茅 re莽us ; la direction pr茅voit un compl茅ment d鈥檈nviron 135 millions de dollars provenant de la mon茅tisation du fonds de roulement net, portant le produit net estim茅 脿 environ 800 millions de dollars dans les 90 jours.
Impact pro forma au bilan (comme si la vente avait eu lieu le 3 mai 2025) :
- Les actifs totaux diminuent de 4,044 milliards de dollars pour s鈥櫭﹖ablir 脿 14,248 milliards de dollars, principalement en raison de la suppression des actifs courants de Family Dollar d鈥檜n montant de 4,603 milliards de dollars, partiellement compens茅e par la reconnaissance de produits en esp猫ces de 681,8 millions de dollars et la reclassement de 103 millions de dollars de tr茅sorerie intra-groupe.
- Les passifs totaux diminuent de 4,027 milliards de dollars pour atteindre 10,360 milliards de dollars, principalement en raison de la suppression de 3,904 milliards de dollars de passifs courants li茅s aux activit茅s abandonn茅es et d鈥檜ne r茅duction de 123 millions de dollars des imp么ts 脿 payer.
- Les capitaux propres se contractent l茅g猫rement de 17 millions de dollars pour s鈥櫭﹖ablir 脿 3,888 milliards de dollars, refl茅tant la perte estim茅e sur la vente.
Impact op茅rationnel pro forma (activit茅s poursuivies) :
- 13 semaines termin茅es le 3 mai 2025 : Le r茅sultat augmente de 313,5 millions de dollars 脿 337,1 millions de dollars (+23,6 millions). Le BPA progresse de 0,11 dollar 脿 1,58 dollar gr芒ce 脿 une baisse des frais SG&A de 11,6 millions de dollars (co没ts du personnel transf茅r茅s) et 脿 la reconnaissance par DLTR de 19,7 millions de dollars de revenus de services dans le cadre d鈥檜n accord de services de transition (TSA).
- Exercice clos le 1er f茅vrier 2025 : Le r茅sultat augmente de 108,7 millions de dollars pour atteindre 1,151 milliard de dollars ; le BPA de base s鈥檃m茅liore de 0,51 dollar 脿 5,34 dollars (dilu茅 +0,50). Les frais SG&A sont inf茅rieurs de 46,4 millions de dollars et les revenus TSA s鈥櫭﹍猫vent 脿 96,5 millions de dollars.
Consid茅rations strat茅giques et de flux de tr茅sorerie : La cession simplifie le portefeuille de DLTR, injecte une liquidit茅 importante, r茅duit l鈥檈ndettement et accroit imm茅diatement le BPA, bien que cela se fasse au prix d鈥檜ne petite perte comptable et d鈥檜ne base d鈥檃ctifs r茅duite. Les frais TSA continus fournissent un flux de revenus temporaire pendant la transition des op茅rations par l鈥檃cheteur.
Dollar Tree, Inc. (DLTR) hat am 5. Juli 2025 die Ver盲u脽erung seiner Tochtergesellschaft Family Dollar Stores, LLC an 1959 Holdings, LLC abgeschlossen. Die Transaktion, die erstmals am 25. M盲rz 2025 bekanntgegeben wurde, 眉bertr盲gt 100 % der Mitgliedschaftsanteile von Family Dollar im Austausch f眉r eine Grundbarverg眉tung von 1,0075 Milliarden US-Dollar, vorbehaltlich 眉blicher Anpassungen des Betriebskapitals und der Verschuldung. Zum Abschluss wurden 665 Millionen US-Dollar erhalten; das Management erwartet weitere ca. 135 Millionen US-Dollar aus der Monetarisierung des Nettobetriebskapitals, wodurch die gesch盲tzten Nettoerl枚se innerhalb von 90 Tagen auf ca. 800 Millionen US-Dollar steigen.
Pro-forma-Bilanzwirkung (als ob der Verkauf am 3. Mai 2025 erfolgt w盲re):
- Die Gesamtaktiva sinken um 4,044 Milliarden US-Dollar auf 14,248 Milliarden US-Dollar, haupts盲chlich bedingt durch den Wegfall der 4,603 Milliarden US-Dollar an Umlaufverm枚gen von Family Dollar, teilweise ausgeglichen durch anerkannte Bareinnahmen von 681,8 Millionen US-Dollar und die Umgliederung von 103 Millionen US-Dollar konzerninternem Bargeld.
- Die Gesamtverbindlichkeiten verringern sich um 4,027 Milliarden US-Dollar auf 10,360 Milliarden US-Dollar, haupts盲chlich durch den Wegfall von 3,904 Milliarden US-Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten aus den eingestellten Gesch盲ftsbereichen und eine Reduzierung der zu zahlenden Steuern um 123 Millionen US-Dollar.
- Das Eigenkapital schrumpft leicht um 17 Millionen US-Dollar auf 3,888 Milliarden US-Dollar, was den gesch盲tzten Verkaufsverlust widerspiegelt.
Pro-forma-Betriebsergebnis (fortgef眉hrte Gesch盲ftst盲tigkeit):
- 13 Wochen zum 3. Mai 2025: Das Einkommen steigt von 313,5 Millionen US-Dollar auf 337,1 Millionen US-Dollar (+23,6 Millionen). Das Ergebnis je Aktie (EPS) steigt um 0,11 US-Dollar auf 1,58 US-Dollar, da die Vertriebs- und Verwaltungskosten (SG&A) um 11,6 Millionen US-Dollar (眉bertragene Personalkosten) sinken und DLTR 19,7 Millionen US-Dollar an Dienstleistungseinnahmen aus einem 脺bergangsservicevertrag (TSA) erkennt.
- Gesch盲ftsjahr zum 1. Februar 2025: Das Einkommen steigt um 108,7 Millionen US-Dollar auf 1,151 Milliarden US-Dollar; das unverw盲sserte EPS verbessert sich um 0,51 US-Dollar auf 5,34 US-Dollar (verw盲ssert +0,50). Die SG&A-Kosten sind um 46,4 Millionen US-Dollar niedriger und die TSA-Einnahmen betragen 96,5 Millionen US-Dollar.
Strategische und Cashflow-脺berlegungen: Die Ver盲u脽erung vereinfacht das Portfolio von DLTR, erh枚ht die Liquidit盲t erheblich, reduziert die Verschuldung und steigert sofort das EPS, allerdings auf Kosten eines kleinen Buchverlusts und einer kleineren Verm枚gensbasis. Laufende TSA-Geb眉hren bieten eine vor眉bergehende Einnahmequelle, w盲hrend der K盲ufer die Betriebe 眉berf眉hrt.
- 鈮�$800 million expected net cash proceeds bolster liquidity and financial flexibility.
- Pro forma liabilities decrease by $4.027 billion, strengthening the balance sheet.
- Quarterly EPS accretion of $0.11 and annual EPS accretion of $0.50-$0.51 from continuing operations.
- Transition Services Agreement contributes $19.7 million (quarter) and $96.5 million (year) in additional revenue.
- Transaction results in an estimated $17 million loss on sale, reducing retained earnings.
- Total assets decline by $4.044 billion, potentially lowering scale and collateral base.
Insights
TL;DR $800 million cash, lower liabilities, EPS accretion make the sale financially positive despite a modest book loss.
The completion of the Family Dollar sale transforms DLTR鈥檚 balance sheet: liabilities fall by $4.0 billion, net cash rises, and equity erosion is negligible at $17 million. Pro forma quarterly EPS jumps 7% (from $1.47 to $1.58) and full-year EPS climbs 10% (to $5.34), signalling immediate earnings accretion. The TSA generates recurring service income that offsets transition costs. The cash infusion enhances flexibility for share repurchase, debt reduction, or store investment. Overall, the transaction should be viewed as value-creating and credit-supportive.
TL;DR Divestiture streamlines operations and removes $3.9 billion of liabilities, but reduces scale and entails small sale loss.
Strategically, Dollar Tree exits a complex multi-format structure, focusing on its core Dollar Tree banner while securing a clean break via a cash deal. The TSA mitigates transition risk and preserves customer experience. Although assets shrink by $4 billion, the freed capital can be redeployed at higher returns. The $17 million loss on sale is immaterial relative to improved profitability and strategic focus. From an investor standpoint, the move is impactful and predominantly positive, boosting profitability metrics and simplifying the investment thesis.
Dollar Tree, Inc. (DLTR) ha completato la cessione della sua controllata Family Dollar Stores, LLC a 1959 Holdings, LLC il 5 luglio 2025. L鈥檕perazione, annunciata per la prima volta il 25 marzo 2025, trasferisce il 100% delle quote di Family Dollar in cambio di un compenso base in contanti di 1,0075 miliardi di dollari, soggetto alle consuete rettifiche per capitale circolante e indebitamento. Alla chiusura, 猫 stato ricevuto un importo di 665 milioni di dollari; la direzione prevede ulteriori circa 135 milioni di dollari dalla monetizzazione del capitale circolante netto, portando i proventi netti stimati a circa 800 milioni di dollari entro 90 giorni.
Impatto pro forma sul bilancio (come se la vendita fosse avvenuta il 3 maggio 2025):
- Le attivit脿 totali diminuiscono di 4,044 miliardi di dollari a 14,248 miliardi di dollari, principalmente per l鈥檈liminazione degli 4,603 miliardi di dollari di attivit脿 correnti di Family Dollar, parzialmente compensate da proventi in contanti riconosciuti per 681,8 milioni di dollari e dalla riclassificazione di 103 milioni di dollari di liquidit脿 intra-gruppo.
- Le passivit脿 totali si riducono di 4,027 miliardi di dollari a 10,360 miliardi di dollari, principalmente per la rimozione di 3,904 miliardi di dollari di passivit脿 correnti legate alle operazioni cessate e una riduzione di 123 milioni di dollari delle imposte da pagare.
- Il patrimonio netto si contrae modestamente di 17 milioni di dollari a 3,888 miliardi di dollari, riflettendo la perdita stimata sulla vendita.
Impatto operativo pro forma (operazioni in corso):
- 13 settimane al 3 maggio 2025: il reddito aumenta da 313,5 milioni di dollari a 337,1 milioni di dollari (+23,6 milioni). L鈥檜tile per azione (EPS) cresce di 0,11 dollari a 1,58 dollari grazie a una riduzione delle spese SG&A di 11,6 milioni di dollari (costi del personale trasferiti) e al riconoscimento da parte di DLTR di 19,7 milioni di dollari di ricavi per servizi nell鈥檃mbito di un Accordo di Servizi di Transizione (TSA).
- Anno fiscale chiuso al 1 febbraio 2025: il reddito aumenta di 108,7 milioni di dollari a 1,151 miliardi di dollari; l鈥橢PS base migliora di 0,51 dollari a 5,34 dollari (diluito +0,50). Le spese SG&A sono inferiori di 46,4 milioni di dollari e i ricavi TSA ammontano a 96,5 milioni di dollari.
Considerazioni strategiche e di flusso di cassa: La cessione semplifica il portafoglio di DLTR, genera liquidit脿 significativa, riduce la leva finanziaria e aumenta immediatamente l鈥橢PS, sebbene a costo di una piccola perdita contabile e di una base di attivit脿 pi霉 ridotta. Le commissioni TSA forniscono un flusso di ricavi temporaneo durante la fase di transizione delle operazioni da parte dell鈥檃cquirente.
Dollar Tree, Inc. (DLTR) ha cerrado la venta de su subsidiaria Family Dollar Stores, LLC a 1959 Holdings, LLC el 5 de julio de 2025. La transacci贸n, anunciada inicialmente el 25 de marzo de 2025, transfiere el 100% de los intereses de membres铆a de Family Dollar a cambio de una consideraci贸n base en efectivo de 1.0075 mil millones de d贸lares, sujeta a ajustes habituales por capital de trabajo y endeudamiento. Al cierre, se recibieron 665 millones de d贸lares; la direcci贸n espera obtener aproximadamente 135 millones de d贸lares adicionales por la monetizaci贸n del capital de trabajo neto, elevando los ingresos netos estimados a aproximadamente 800 millones de d贸lares en un plazo de 90 d铆as.
Impacto pro forma en el balance (como si la venta hubiera ocurrido el 3 de mayo de 2025):
- Los activos totales disminuyen en 4.044 mil millones de d贸lares a 14.248 mil millones de d贸lares, principalmente debido a la eliminaci贸n de 4.603 mil millones de d贸lares en activos corrientes de Family Dollar, parcialmente compensado por el reconocimiento de ingresos en efectivo por 681,8 millones de d贸lares y la reclasificaci贸n de 103 millones de d贸lares en efectivo intragrupo.
- Los pasivos totales caen en 4.027 mil millones de d贸lares a 10.360 mil millones de d贸lares, principalmente por la eliminaci贸n de 3.904 mil millones de d贸lares en pasivos corrientes relacionados con las operaciones discontinuadas y una reducci贸n de 123 millones de d贸lares en impuestos por pagar.
- El patrimonio neto se contrae modestamente en 17 millones de d贸lares a 3.888 mil millones de d贸lares, reflejando la p茅rdida estimada en la venta.
Impacto operativo pro forma (operaciones continuas):
- 13 semanas terminadas el 3 de mayo de 2025: Los ingresos aumentan de 313,5 millones de d贸lares a 337,1 millones de d贸lares (+23,6 millones). Las ganancias por acci贸n (EPS) suben 0,11 d贸lares a 1,58 d贸lares debido a una reducci贸n en gastos SG&A de 11,6 millones de d贸lares (costos de empleados transferidos) y al reconocimiento por parte de DLTR de 19,7 millones de d贸lares en ingresos por servicios bajo un Acuerdo de Servicios de Transici贸n (TSA).
- A帽o fiscal terminado el 1 de febrero de 2025: Los ingresos aumentan 108,7 millones de d贸lares a 1.151 mil millones de d贸lares; el EPS b谩sico mejora 0,51 d贸lares a 5,34 d贸lares (diluido +0,50). Los gastos SG&A son 46,4 millones de d贸lares menores y los ingresos por TSA suman 96,5 millones de d贸lares.
Consideraciones estrat茅gicas y de flujo de caja: La venta simplifica el portafolio de DLTR, genera liquidez significativa, reduce el apalancamiento y aumenta inmediatamente el EPS, aunque a costa de una peque帽a p茅rdida contable y una base de activos menor. Las tarifas continuas del TSA proporcionan un flujo temporal de ingresos durante la transici贸n operativa del comprador.
Dollar Tree, Inc. (DLTR)鞚� 2025雲� 7鞗� 5鞚� 鞛愴殞靷澑 Family Dollar Stores, LLC毳� 1959 Holdings, LLC鞐� 毵り皝 鞕勲頄堨姷雼堧嫟. 鞚� 瓯半灅電� 2025雲� 3鞗� 25鞚� 觳橃潓 氚滍憸霅橃棃鞙茧┌, Family Dollar鞚� 歆�攵� 100%毳� 鞏戨弰頃橂姅 雽�臧�搿� 旮半掣 順勱笀 雽�旮� 10鞏� 750毵� 雼煬毳� 氚涭溂氅�, 鞚措姅 韱奠儊鞝侅澑 鞖挫爠鞛愲掣 氚� 攵�毂� 臁办爼鞚� 鞝侅毄霅╇媹雼�. 膦呹舶 鞁滌爯鞐� 6鞏� 6,500毵� 雼煬臧� 靾橂牴霅橃棃鞙茧┌, 瓴届榿歆勳潃 靾滌毚鞝勳瀽氤� 順勱笀頇旊攵�韯� 於旉皜搿� 鞎� 1鞏� 3,500毵� 雼煬毳� 頇曤炒頃� 瓴冹溂搿� 鞓堨儊頃橃棳, 90鞚� 雮挫棎 齑� 靾滌垬鞚奠澊 鞎� 8鞏� 雼煬鞐� 鞚措ゼ 瓴冹溂搿� 氤搓碃 鞛堨姷雼堧嫟.
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Dollar Tree, Inc. (DLTR) a finalis茅 la cession de sa filiale Family Dollar Stores, LLC 脿 1959 Holdings, LLC le 5 juillet 2025. La transaction, annonc茅e initialement le 25 mars 2025, transf猫re 100 % des int茅r锚ts de Family Dollar en 茅change d鈥檜ne contrepartie de base en esp猫ces de 1,0075 milliard de dollars, sous r茅serve des ajustements habituels de fonds de roulement et d鈥檈ndettement. 脌 la cl么ture, 665 millions de dollars ont 茅t茅 re莽us ; la direction pr茅voit un compl茅ment d鈥檈nviron 135 millions de dollars provenant de la mon茅tisation du fonds de roulement net, portant le produit net estim茅 脿 environ 800 millions de dollars dans les 90 jours.
Impact pro forma au bilan (comme si la vente avait eu lieu le 3 mai 2025) :
- Les actifs totaux diminuent de 4,044 milliards de dollars pour s鈥櫭﹖ablir 脿 14,248 milliards de dollars, principalement en raison de la suppression des actifs courants de Family Dollar d鈥檜n montant de 4,603 milliards de dollars, partiellement compens茅e par la reconnaissance de produits en esp猫ces de 681,8 millions de dollars et la reclassement de 103 millions de dollars de tr茅sorerie intra-groupe.
- Les passifs totaux diminuent de 4,027 milliards de dollars pour atteindre 10,360 milliards de dollars, principalement en raison de la suppression de 3,904 milliards de dollars de passifs courants li茅s aux activit茅s abandonn茅es et d鈥檜ne r茅duction de 123 millions de dollars des imp么ts 脿 payer.
- Les capitaux propres se contractent l茅g猫rement de 17 millions de dollars pour s鈥櫭﹖ablir 脿 3,888 milliards de dollars, refl茅tant la perte estim茅e sur la vente.
Impact op茅rationnel pro forma (activit茅s poursuivies) :
- 13 semaines termin茅es le 3 mai 2025 : Le r茅sultat augmente de 313,5 millions de dollars 脿 337,1 millions de dollars (+23,6 millions). Le BPA progresse de 0,11 dollar 脿 1,58 dollar gr芒ce 脿 une baisse des frais SG&A de 11,6 millions de dollars (co没ts du personnel transf茅r茅s) et 脿 la reconnaissance par DLTR de 19,7 millions de dollars de revenus de services dans le cadre d鈥檜n accord de services de transition (TSA).
- Exercice clos le 1er f茅vrier 2025 : Le r茅sultat augmente de 108,7 millions de dollars pour atteindre 1,151 milliard de dollars ; le BPA de base s鈥檃m茅liore de 0,51 dollar 脿 5,34 dollars (dilu茅 +0,50). Les frais SG&A sont inf茅rieurs de 46,4 millions de dollars et les revenus TSA s鈥櫭﹍猫vent 脿 96,5 millions de dollars.
Consid茅rations strat茅giques et de flux de tr茅sorerie : La cession simplifie le portefeuille de DLTR, injecte une liquidit茅 importante, r茅duit l鈥檈ndettement et accroit imm茅diatement le BPA, bien que cela se fasse au prix d鈥檜ne petite perte comptable et d鈥檜ne base d鈥檃ctifs r茅duite. Les frais TSA continus fournissent un flux de revenus temporaire pendant la transition des op茅rations par l鈥檃cheteur.
Dollar Tree, Inc. (DLTR) hat am 5. Juli 2025 die Ver盲u脽erung seiner Tochtergesellschaft Family Dollar Stores, LLC an 1959 Holdings, LLC abgeschlossen. Die Transaktion, die erstmals am 25. M盲rz 2025 bekanntgegeben wurde, 眉bertr盲gt 100 % der Mitgliedschaftsanteile von Family Dollar im Austausch f眉r eine Grundbarverg眉tung von 1,0075 Milliarden US-Dollar, vorbehaltlich 眉blicher Anpassungen des Betriebskapitals und der Verschuldung. Zum Abschluss wurden 665 Millionen US-Dollar erhalten; das Management erwartet weitere ca. 135 Millionen US-Dollar aus der Monetarisierung des Nettobetriebskapitals, wodurch die gesch盲tzten Nettoerl枚se innerhalb von 90 Tagen auf ca. 800 Millionen US-Dollar steigen.
Pro-forma-Bilanzwirkung (als ob der Verkauf am 3. Mai 2025 erfolgt w盲re):
- Die Gesamtaktiva sinken um 4,044 Milliarden US-Dollar auf 14,248 Milliarden US-Dollar, haupts盲chlich bedingt durch den Wegfall der 4,603 Milliarden US-Dollar an Umlaufverm枚gen von Family Dollar, teilweise ausgeglichen durch anerkannte Bareinnahmen von 681,8 Millionen US-Dollar und die Umgliederung von 103 Millionen US-Dollar konzerninternem Bargeld.
- Die Gesamtverbindlichkeiten verringern sich um 4,027 Milliarden US-Dollar auf 10,360 Milliarden US-Dollar, haupts盲chlich durch den Wegfall von 3,904 Milliarden US-Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten aus den eingestellten Gesch盲ftsbereichen und eine Reduzierung der zu zahlenden Steuern um 123 Millionen US-Dollar.
- Das Eigenkapital schrumpft leicht um 17 Millionen US-Dollar auf 3,888 Milliarden US-Dollar, was den gesch盲tzten Verkaufsverlust widerspiegelt.
Pro-forma-Betriebsergebnis (fortgef眉hrte Gesch盲ftst盲tigkeit):
- 13 Wochen zum 3. Mai 2025: Das Einkommen steigt von 313,5 Millionen US-Dollar auf 337,1 Millionen US-Dollar (+23,6 Millionen). Das Ergebnis je Aktie (EPS) steigt um 0,11 US-Dollar auf 1,58 US-Dollar, da die Vertriebs- und Verwaltungskosten (SG&A) um 11,6 Millionen US-Dollar (眉bertragene Personalkosten) sinken und DLTR 19,7 Millionen US-Dollar an Dienstleistungseinnahmen aus einem 脺bergangsservicevertrag (TSA) erkennt.
- Gesch盲ftsjahr zum 1. Februar 2025: Das Einkommen steigt um 108,7 Millionen US-Dollar auf 1,151 Milliarden US-Dollar; das unverw盲sserte EPS verbessert sich um 0,51 US-Dollar auf 5,34 US-Dollar (verw盲ssert +0,50). Die SG&A-Kosten sind um 46,4 Millionen US-Dollar niedriger und die TSA-Einnahmen betragen 96,5 Millionen US-Dollar.
Strategische und Cashflow-脺berlegungen: Die Ver盲u脽erung vereinfacht das Portfolio von DLTR, erh枚ht die Liquidit盲t erheblich, reduziert die Verschuldung und steigert sofort das EPS, allerdings auf Kosten eines kleinen Buchverlusts und einer kleineren Verm枚gensbasis. Laufende TSA-Geb眉hren bieten eine vor眉bergehende Einnahmequelle, w盲hrend der K盲ufer die Betriebe 眉berf眉hrt.
| (State or other jurisdiction of incorporation) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) | ||||||
| (Address of principal executive offices) | (Zip Code) | |||||||
| Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425) | |||||
| Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12) | |||||
| Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b)) | |||||
| Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c)) | |||||
| Title of each class | Trading symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
| Exhibit No. | Description of Exhibit | |||||||
| 2.1 | Membership Interest Purchase Agreement, dated March 25, 2025, by and between Dollar Tree, Inc. and 1959 Holdings, LLC* (incorporated herein by reference to Exhibit 2.1 to the Current Report on Form 8-K filed by the Company with the SEC on March 28, 2025). | |||||||
| 104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document). | |||||||
| * Schedules and certain exhibits have been omitted pursuant to Item 601(b)(2) of Regulation S-K. The registrant hereby agrees to supplementally furnish to the SEC upon request. | ||||||||
| DOLLAR TREE, INC. | ||||||||
| Date: July 7, 2025 | By: | /s/ Stewart Glendinning | ||||||
| Stewart Glendinning | ||||||||
| Chief Financial Officer | ||||||||
Source:
FAQ
How much cash will Dollar Tree (DLTR) receive from the Family Dollar sale?
What is the impact on DLTR鈥檚 EPS after the divestiture?
How does the sale affect Dollar Tree鈥檚 balance sheet?
Will Dollar Tree record a gain or loss on the transaction?
What services will Dollar Tree provide post-closing?
