[8-K] Citizens Financial Group, Inc. Reports Material Event
On 22 Jul 2025 Citizens Financial Group (NYSE:CFG) filed an 8-K announcing a proposed public offering of a new Series I Fixed-Rate Reset Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock. Pricing has not yet occurred and the offering may be withdrawn.
If completed, CFG intends to use the net proceeds to redeem some or all of its outstanding 5.650% Fixed-Rate Reset Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock, Series F, on the 6 Oct 2025 dividend date. Replacing the higher-coupon Series F with the new Series I could lower funding costs and improve capital efficiency, but execution, final size, coupon and timing remain subject to market conditions. No financial metrics were provided in this filing; Q2-25 earnings and a financial supplement were previously furnished as Exhibits 99.1 and 99.2.
Il 22 luglio 2025 Citizens Financial Group (NYSE:CFG) ha depositato un modulo 8-K annunciando un'offerta pubblica proposta di una nuova Serie I di Azioni Preferenziali Perpetue a Tasso Fisso con Reset Non Cumulativo. Il prezzo non 猫 ancora stato definito e l'offerta potrebbe essere ritirata.
Se completata, CFG intende utilizzare i proventi netti per rimborsare parte o tutta la sua Serie F di Azioni Preferenziali Perpetue a Tasso Fisso con Reset Non Cumulativo al 5,650%, in scadenza per il dividendo del 6 ottobre 2025. Sostituire la Serie F, con un coupon pi霉 elevato, con la nuova Serie I potrebbe ridurre i costi di finanziamento e migliorare l'efficienza del capitale, ma l'esecuzione, la dimensione finale, il coupon e i tempi dipendono dalle condizioni di mercato. In questo deposito non sono stati forniti dati finanziari; gli utili del secondo trimestre 2025 e un supplemento finanziario sono stati precedentemente presentati come Allegati 99.1 e 99.2.
El 22 de julio de 2025, Citizens Financial Group (NYSE:CFG) present贸 un formulario 8-K anunciando una oferta p煤blica propuesta de una nueva Serie I de acciones preferentes perpetuas a tasa fija con reinicio no acumulativo. El precio a煤n no se ha establecido y la oferta podr铆a ser retirada.
Si se completa, CFG tiene la intenci贸n de usar los ingresos netos para redimir parte o la totalidad de sus acciones preferentes perpetuas Serie F a tasa fija con reinicio no acumulativo al 5.650%, en la fecha de dividendo del 6 de octubre de 2025. Reemplazar la Serie F, con cup贸n m谩s alto, por la nueva Serie I podr铆a reducir los costos de financiamiento y mejorar la eficiencia del capital, pero la ejecuci贸n, el tama帽o final, el cup贸n y el momento dependen de las condiciones del mercado. No se proporcionaron m茅tricas financieras en esta presentaci贸n; las ganancias del segundo trimestre de 2025 y un suplemento financiero se entregaron previamente como Anexos 99.1 y 99.2.
2025雲� 7鞗� 22鞚� Citizens Financial Group(NYSE:CFG)電� 靸堧鞖� 鞁滊Μ歃� I 瓿犾爼 旮堧Μ 毽厠 牍勲垊鞝� 鞓侁惮 鞖办劆欤检棎 雽�頃� 瓿店皽 鞝滌晥鞚� 氚滍憸頃橂姅 8-K毳� 鞝滌稖頄堨姷雼堧嫟. 臧�瓴╈潃 鞎勳 瓴办爼霅橃 鞎婌晿鞙茧┌ 鞝滌晥鞚� 觳犿殞霅� 靾橂弰 鞛堨姷雼堧嫟.
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Le 22 juillet 2025, Citizens Financial Group (NYSE:CFG) a d茅pos茅 un formulaire 8-K annon莽ant une offre publique propos茅e d'une nouvelle s茅rie I d'actions privil茅gi茅es perp茅tuelles 脿 taux fixe avec r茅initialisation non cumulative. Le prix n'a pas encore 茅t茅 fix茅 et l'offre pourrait 锚tre retir茅e.
Si elle est r茅alis茅e, CFG pr茅voit d'utiliser le produit net pour racheter une partie ou la totalit茅 de ses actions privil茅gi茅es perp茅tuelles 脿 taux fixe avec r茅initialisation non cumulative de la s茅rie F 脿 5,650 %, lors de la date de dividende du 6 octobre 2025. Remplacer la s茅rie F 脿 coupon plus 茅lev茅 par la nouvelle s茅rie I pourrait r茅duire les co没ts de financement et am茅liorer l'efficacit茅 du capital, mais l'ex茅cution, la taille finale, le coupon et le calendrier restent soumis aux conditions du march茅. Aucune donn茅e financi猫re n'a 茅t茅 fournie dans ce d茅p么t ; les r茅sultats du deuxi猫me trimestre 2025 et un suppl茅ment financier ont 茅t茅 pr茅c茅demment fournis en annexes 99.1 et 99.2.
Am 22. Juli 2025 reichte Citizens Financial Group (NYSE:CFG) ein 8-K ein, in dem ein vorgeschlagenes 枚ffentliches Angebot einer neuen Serie I von festverzinslichen, nicht kumulativen, ewigen Vorzugsaktien mit Reset angek眉ndigt wurde. Die Preisfestsetzung hat noch nicht stattgefunden und das Angebot kann zur眉ckgezogen werden.
Falls abgeschlossen, beabsichtigt CFG, die Nettoerl枚se zur R眉ckzahlung eines Teils oder der gesamten ausstehenden 5,650% festverzinslichen, nicht kumulativen, ewigen Vorzugsaktien der Serie F am Dividendenstichtag 6. Oktober 2025 zu verwenden. Der Ersatz der h枚her verzinsten Serie F durch die neue Serie I k枚nnte die Finanzierungskosten senken und die Kapitaleffizienz verbessern, jedoch h盲ngen Ausf眉hrung, endg眉ltige Gr枚脽e, Kupon und Timing von den Marktbedingungen ab. In dieser Einreichung wurden keine Finanzkennzahlen bereitgestellt; die Ergebnisse des zweiten Quartals 2025 und ein Finanzanhang wurden zuvor als Anlagen 99.1 und 99.2 eingereicht.
- Potential lower funding cost: Proceeds may replace 5.650% Series F Preferred Stock with cheaper Series I issuance, improving net interest margin and dividend outflows.
- Capital structure optimisation: Redemption would simplify preferred stack and could lift Tier 1 capital ratios.
- Execution risk: Offering is not priced; adverse market conditions could prevent issuance and planned redemption.
- Uncertain savings: Final coupon on Series I unknown, leaving potential cost benefits speculative.
Insights
TL;DR: Potentially accretive capital stack move, but outcome hinges on pricing and market appetite.
The contemplated Series I preferred issue aims to refinance 5.650% Series F shares. If the coupon resets below 5.65%, CFG could cut annual preferred dividends and modestly enhance Tier 1 capital ratios. Redemption would also remove rate-reset uncertainty tied to Series F. However, none of these benefits materialise unless the deal prices on acceptable terms. Recent bank preferred spreads suggest achievable savings, yet sector volatility can derail execution. With no guidance on size, coupon or use beyond redemption, the filing is strategically positive but not immediately impactful to earnings.
Il 22 luglio 2025 Citizens Financial Group (NYSE:CFG) ha depositato un modulo 8-K annunciando un'offerta pubblica proposta di una nuova Serie I di Azioni Preferenziali Perpetue a Tasso Fisso con Reset Non Cumulativo. Il prezzo non 猫 ancora stato definito e l'offerta potrebbe essere ritirata.
Se completata, CFG intende utilizzare i proventi netti per rimborsare parte o tutta la sua Serie F di Azioni Preferenziali Perpetue a Tasso Fisso con Reset Non Cumulativo al 5,650%, in scadenza per il dividendo del 6 ottobre 2025. Sostituire la Serie F, con un coupon pi霉 elevato, con la nuova Serie I potrebbe ridurre i costi di finanziamento e migliorare l'efficienza del capitale, ma l'esecuzione, la dimensione finale, il coupon e i tempi dipendono dalle condizioni di mercato. In questo deposito non sono stati forniti dati finanziari; gli utili del secondo trimestre 2025 e un supplemento finanziario sono stati precedentemente presentati come Allegati 99.1 e 99.2.
El 22 de julio de 2025, Citizens Financial Group (NYSE:CFG) present贸 un formulario 8-K anunciando una oferta p煤blica propuesta de una nueva Serie I de acciones preferentes perpetuas a tasa fija con reinicio no acumulativo. El precio a煤n no se ha establecido y la oferta podr铆a ser retirada.
Si se completa, CFG tiene la intenci贸n de usar los ingresos netos para redimir parte o la totalidad de sus acciones preferentes perpetuas Serie F a tasa fija con reinicio no acumulativo al 5.650%, en la fecha de dividendo del 6 de octubre de 2025. Reemplazar la Serie F, con cup贸n m谩s alto, por la nueva Serie I podr铆a reducir los costos de financiamiento y mejorar la eficiencia del capital, pero la ejecuci贸n, el tama帽o final, el cup贸n y el momento dependen de las condiciones del mercado. No se proporcionaron m茅tricas financieras en esta presentaci贸n; las ganancias del segundo trimestre de 2025 y un suplemento financiero se entregaron previamente como Anexos 99.1 y 99.2.
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Si elle est r茅alis茅e, CFG pr茅voit d'utiliser le produit net pour racheter une partie ou la totalit茅 de ses actions privil茅gi茅es perp茅tuelles 脿 taux fixe avec r茅initialisation non cumulative de la s茅rie F 脿 5,650 %, lors de la date de dividende du 6 octobre 2025. Remplacer la s茅rie F 脿 coupon plus 茅lev茅 par la nouvelle s茅rie I pourrait r茅duire les co没ts de financement et am茅liorer l'efficacit茅 du capital, mais l'ex茅cution, la taille finale, le coupon et le calendrier restent soumis aux conditions du march茅. Aucune donn茅e financi猫re n'a 茅t茅 fournie dans ce d茅p么t ; les r茅sultats du deuxi猫me trimestre 2025 et un suppl茅ment financier ont 茅t茅 pr茅c茅demment fournis en annexes 99.1 et 99.2.
Am 22. Juli 2025 reichte Citizens Financial Group (NYSE:CFG) ein 8-K ein, in dem ein vorgeschlagenes 枚ffentliches Angebot einer neuen Serie I von festverzinslichen, nicht kumulativen, ewigen Vorzugsaktien mit Reset angek眉ndigt wurde. Die Preisfestsetzung hat noch nicht stattgefunden und das Angebot kann zur眉ckgezogen werden.
Falls abgeschlossen, beabsichtigt CFG, die Nettoerl枚se zur R眉ckzahlung eines Teils oder der gesamten ausstehenden 5,650% festverzinslichen, nicht kumulativen, ewigen Vorzugsaktien der Serie F am Dividendenstichtag 6. Oktober 2025 zu verwenden. Der Ersatz der h枚her verzinsten Serie F durch die neue Serie I k枚nnte die Finanzierungskosten senken und die Kapitaleffizienz verbessern, jedoch h盲ngen Ausf眉hrung, endg眉ltige Gr枚脽e, Kupon und Timing von den Marktbedingungen ab. In dieser Einreichung wurden keine Finanzkennzahlen bereitgestellt; die Ergebnisse des zweiten Quartals 2025 und ein Finanzanhang wurden zuvor als Anlagen 99.1 und 99.2 eingereicht.
| (State or Other Jurisdiction of Incorporation) | (Commission File Number) | (I.R.S. Employer Identification Number) | |||||||||
| (Address of principal executive offices) | (Zip Code) | ||||||||||
| Title of each class | Trading symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
| Exhibit Number | Description | ||||||||||
| (d) | Exhibit 99.1 | Citizens Financial Group, Inc. earnings results for second quarter 2025 | |||||||||
| Exhibit 99.2 | Citizens Financial Group, Inc. financial supplement for second quarter 2025 | ||||||||||
| Exhibit 104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) | ||||||||||
| CITIZENS FINANCIAL GROUP, INC. | ||||||||
| By: | /s/ John F. Woods | |||||||
| John F. Woods | ||||||||
| Vice Chair and Chief Financial Officer | ||||||||
Source:
FAQ
What did Citizens Financial Group (CFG) announce in its 8-K?
How will CFG use the proceeds from the Series I Preferred offering?
Has the Series I Preferred Stock been priced?
When could the Series F Preferred Stock be redeemed?
Did the filing include Q2 2025 earnings figures?
